Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, объем, структура которых в значительной степени влияет на устойчивость ее финансового положения. И являются ресурсным потенциалом организации.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения активов в деньги. Оборотные активы формируются за счет оборотного капитала организации, который состоит из собственного и заемного оборотного капитала.

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы, товары, материалы, сырье, остатки незавершенного производства, готовая продукция, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их объема, состава, структуры и динамики.

В процессе анализа следует:

· установить потребность организации в оборотных активах;

· определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

· обосновать выбор оптимальных источников финансирования ОА;

· рассчитать влияние скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

· оценить эффективность использования ОА.

Анализ оборотных активов проводится по данным Баланса (раздел II), Пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах (форма 5), по аналитическим учетным данным.

При выполнении анализа объема, состава, структуры и динамики оборотных активов организации они делятся на две группы в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства:

1) оборотные производственные фонды - производственные запасы (сырье, материалы и аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям;

2) фонды обращения — готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 10. По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей величины.

Таблица 10

Анализ оборотных активов

	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста	Темп прироста
Показатель	Сумма	Уд	Сумма	Уд	Сумма	Уд	%
		вес.		вес.		вес.		%
	тыс р	%	тыс. р	%	тыс. р	%
I	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Оборотные
производственные -	1880	65,3	1937	62,7	57	-2,6	103,3	3,03
фонды, в том числе:
1.1. Производ. запасы	1444	50,2	1500	48,5	56	-1,7	103,9	3,9
1.2. Незав. Произв-тво	153	5,3	200	6,5	47	1,2	130,7	30,7
1.3. Расходы буд пер	93	3,2	117	3,8	24	0,6	125,8	25,8
1.4. НДС по	190	6,6	120	3,8	-70	-2,8	63,2	-36,8
приобретенным ценн
2 Фонды обращения:	998	34.67	1153	37.3	155	2.63	115.5	15.5
2.1. Готовая продукция	158	5,5	183	5,9	25	0,4	115,8	15,8
и товары
2.2. Товары отгруженные	-
2.3. Дебиторская задолженность	566	19,66	580	18,77	14	-0,89	102,5	2,5
2.4. Краткосрочные	100	3,5	120	3,9	20	0,4	120	20
финансовые вложения
2.5. Денежные средства	174	6	270	8,7	96	2,7	155	55
2.6. Прочие об активы	-
3. Итого оборотные активы (стр.1+стр.2)	2878	100	3090	100	212	-	107,4	7,4

 

В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не

Или

±Э_ОА = Однодневная выручка (отч) * (Т_ОА(отч) -Т_ОА(пред))

Полученный по формулам результат со знаком минус означает сумму высвобождения (экономии) средств, а со знаком плюс – дополнительное привлечение средств.

Финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, и определяется следующим расчетом:

Т_ФЦ = Т_ОЦ - Т_ОКЗ                        27- 20,66 =6,34дн.

где Т_ФЦ — длительность финансового цикла (в днях);

Т_ОЦ — длительность операционного цикла (в днях);

Т_ОКЗ — средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (в днях), рассчитываемая по формуле:

ТОКЗ=	КЗср х Д
	НВД

где КЗ_ср — средние остатки кредиторской задолженности за период;

Д — число дней в периоде;

Т_ОКЗ= 0.5*(2306+1516) *360 / 33304 = 20,66дн.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового цикла. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла — за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а также за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица

Анализ запасов.

При анализе следует учитывать, что статья бухгалтерского баланса "Запасы" является комплексной. В ней находят отражение остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других материальных ценностей.

Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение.

Для характеристики существенности данной статьи при оценке финансового состояния, ее влияния на операционный цикл и скорость оборота средств анализируемой организации используют следующие показатели.

Доля материально-производственных запасов в общей величине, активов:

Доля в оборотных активах = (МПЗ / А) *100,

где МПЗ — материально-производственные запасы;

А — активы организации.

Доля материально-производственных запасов в стоимости оборотных активов:

Доля в оборотных активах =(МПЗ / ОА) *100,

где ОА — оборотные активы.

Период оборота материально-производственных запасов:

Период оборота = 0.5*(стр.1210_нг + стр.1210_кг)* Д /Выручка

где Д — длительность анализируемого периода;

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, объем, структура которых в значительной степени влияет на устойчивость ее финансового положения. И являются ресурсным потенциалом организации.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения активов в деньги. Оборотные активы формируются за счет оборотного капитала организации, который состоит из собственного и заемного оборотного капитала.

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы, товары, материалы, сырье, остатки незавершенного производства, готовая продукция, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их объема, состава, структуры и динамики.

В процессе анализа следует:

· установить потребность организации в оборотных активах;

· определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

· обосновать выбор оптимальных источников финансирования ОА;

· рассчитать влияние скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

· оценить эффективность использования ОА.

Анализ оборотных активов проводится по данным Баланса (раздел II), Пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах (форма 5), по аналитическим учетным данным.

При выполнении анализа объема, состава, структуры и динамики оборотных активов организации они делятся на две группы в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства:

1) оборотные производственные фонды - производственные запасы (сырье, материалы и аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям;

2) фонды обращения — готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 10. По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей величины.

Таблица 10

Анализ оборотных активов

	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста	Темп прироста
Показатель	Сумма	Уд	Сумма	Уд	Сумма	Уд	%
		вес.		вес.		вес.		%
	тыс р	%	тыс. р	%	тыс. р	%
I	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Оборотные
производственные -	1880	65,3	1937	62,7	57	-2,6	103,3	3,03
фонды, в том числе:
1.1. Производ. запасы	1444	50,2	1500	48,5	56	-1,7	103,9	3,9
1.2. Незав. Произв-тво	153	5,3	200	6,5	47	1,2	130,7	30,7
1.3. Расходы буд пер	93	3,2	117	3,8	24	0,6	125,8	25,8
1.4. НДС по	190	6,6	120	3,8	-70	-2,8	63,2	-36,8
приобретенным ценн
2 Фонды обращения:	998	34.67	1153	37.3	155	2.63	115.5	15.5
2.1. Готовая продукция	158	5,5	183	5,9	25	0,4	115,8	15,8
и товары
2.2. Товары отгруженные	-
2.3. Дебиторская задолженность	566	19,66	580	18,77	14	-0,89	102,5	2,5
2.4. Краткосрочные	100	3,5	120	3,9	20	0,4	120	20
финансовые вложения
2.5. Денежные средства	174	6	270	8,7	96	2,7	155	55
2.6. Прочие об активы	-
3. Итого оборотные активы (стр.1+стр.2)	2878	100	3090	100	212	-	107,4	7,4

 

В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не