Универсальная продукционная модель экономического объекта

 

Продукционные модели экономических объектов имеют вид деревьев, различающихся количеством уровней, степенью ветвления, функциональным содержанием узлов и ветвей. Узлы отображают структурные элементы модели, а ветви – их отношения. Каждый структурный элемент может быть представлен своей продукционной моделью.

Структура универсальной продукционной модели предприятия имеет вид дерева, которое содержит следующие структурные продукционные элементы (ПЭ):

· ПЭ предприятие (П);

· ПЭ с фиксированным капиталом (ФК);

· ПЭ с текущим капиталом (ТК);

· ПЭ с рабочим капиталом (РК);

· ПЭ с задолженностью (Зд).

Универсальная продукционная модель ориентирована на выделение продукционных элементов, для отображения которых целесообразно использовать модель продукционной системы.

Продукционные элементы представляются моделями продуцента и продукта. Для описания продуцента и продукта используются модели бизнес-компонентов.

Для описания универсальной продукционной модель используют матричную форму.

Матричная форма состоит в том, что универсальная продукционная модель представима в виде матрицы (таблицы), для которой:

· в ячейки столбцов записывают продукционные элементы;

· в ячейки строк записывают элементы бизнес-компонентов, описывающих модели продуцента и продукта.

Совокупности ячеек образуют слои описанийматричной продукционной модели. Выделяют вертикальные и горизонтальные слои:

1. Горизонтальные слои (продукционные элементы):

– Предприятие (П);

– Фиксированный капитал (ФК);

– Текущий капитал (ТК);

– Рабочий капитал (РК);

– Задолженность (Зд).

2. Вертикальные слои (элементы бизнес-компонентов):

· X ₂₂ - инвестированный капитал

· X ₂₁ - резервный капитал

· X ₁₂ - заемный капитал

· X ₁₁ - собственный капитал

 

	Инвестиции (X 22)	Резервы (X 21)	Собств. кап. (X 11 )	Заем. кап. (X 12)
Предприятие (П)
Фиксир. капитал (ФК)
Текущий капитал (ТК)
Рабочий капитал (РК)
Задолженность (Зд)

 

При этом для элементов должны выполнятся следующие равенства:

1. П=ФК+ТК, ТК=РК+Зд для элементов вертикальных слоев.

2. X ₁₁ + X ₁₂ = X ₂₁ + X ₂₂ для элементов горизонтальных слоев;

С помощью продукционной матрицы можно описывать состояния и переходы экономического объекта для различных моментов времени. Сопоставляя между собой различные состояния можно определить матрицу изменений, содержащую изменения показателей.

 

Рентабельность собственного капитала

 

Уравнение рентабельности собственного капитала продукционной системы с учетом налогообложения имеет вид

g 11= k g 22+ n g 22- k g T- n g T- n g 12

(7)

В формуле полной рентабельности собственного капитала () использованыследующиеэлементы:

а) элементные рентабельности капитала

· g ₂₂= Y ₂₂ / X ₂₂ - рентабельность инвестиций

· g _T= Y _T / X ₂₂ - рентабельность налогообложения (ставка суммарного налога)

· g ₁₂= Y ₁₂ / X ₁₂ - рентабельность заемного капитала (ставка кредита)

· g _P= g ₂₂ - g _T - g ₁₂ - рентабельность защитных элементов

б) финансовые коэффициенты:

· k =1 - k ₂₁ - финансовый коэффициент активов

_· k ₂₁= X ₂₁ / X ₁₁ - финансовый коэффициент резервного капитала

· n = X ₁₂ / X ₁₁- финансовый коэффициент заемного капитала

В зависимости от характера упорядоченности элементнов уравнения рентабельности собственного капитала записывают в следующих формах.

1. Упорядоченность по элементной рентабельности

g 11=(k + n) g 22-(k + n) g T- n g 12

(8)

2. Упорядоченность по финансовым коэффициентам

g 11= k (g 22- g T)+ n (g 22- g T- g 12)

(9)

Рентабельность собственного капитала, упорядоченная по финансовым коэффициентам, определяется суммой слагаемых

g 11= k g 2-T+ n g P

(10)

где g _2-T= g ₂₂ - g _T - рентабельность собственного капитала при отсутствии заемного капитала; g _P= g ₂₂ - g _T - g ₁₂ – дополнительная рентабельность, образуемая за счет использования заемного капитала