Чем прибыль отличается от дохода

 

Давайте сразу договоримся – в этой книге мы не будем использовать бухгалтерские определения прибыли и дохода. Для меня как для инвестора разница между этими двумя понятиями состоит в следующем.

Прибыль – это то, что возникает в результате одномоментной операции. Провели какую‑то сделку – положили в карман деньги. Вот эти деньги и будут являться вашей прибылью.

Доход – это те деньги, которые поступают регулярно: раз в неделю, раз в месяц, раз в квартал. Для получения дохода вам не нужно каждый раз проводить сделки – доход поступает благодаря когда‑то созданному и успешно функционирующему проекту.

 

За счет чего может возникать прибыль?

 

1. Прирост стоимости (ПС)

Инвестор зарабатывает на росте рынка. Например, мы купили здание по одной цене. Через 10 лет его стоимость существенно увеличивается, мы продаем его и получаем прибыль. Такого рода операции проводятся с любыми активами, которые растут в цене: произведениями искусства, золотыми монетами и т. д.

Улучшение самого актива (У)

Инвестор производит какие‑то действия, чтобы изменить актив для повышения его стоимости. Например, мы вложились в золото, сделали из него украшения и продали дороже. Или купили квартиру в плохом состоянии, отремонтировали ее и продали по более высокой цене.

Заключение выгодной сделки (ВС)

Здесь речь идет о том, что благодаря своему деловому чутью мы можем купить что‑нибудь ниже рынка, а продать по более высокой цене. В данном случае мы не вносим никаких изменений в объект, мы просто талантливо проводим сделку.

 

Теперь посмотрим, как можно использовать те же самые инструменты для увеличения дохода.

 

Как происходит увеличение дохода?

 

Прирост стоимости (ПС)

Представьте, что на протяжении нескольких лет вы сдаете квартиру за 15 000 рублей в месяц. Через какое‑то время недалеко от дома достраивают станцию метро. Или открывают супермаркет. У вас есть полное моральное право увеличить стоимость аренды, и ваш регулярный доход возрастает.

Если вы приобрели акции, их стоимость на рынке может увеличиться. В таком случае увеличатся ваши регулярные дивиденды.

Улучшение объекта (У)

Вы сдаете двухкомнатную квартиру за 22 000 рублей. Если вы сделаете перепланировку и превратите свою «двушку» в две студии, вы сможете сдавать каждую за 16 000 рублей, тем самым увеличив свой регулярный доход на 10 000 рублей.

Если у вас есть бизнес, например, по производству визитных карточек, можно купить новое оборудование, которое позволит штамповать не по 100 карточек в минуту, а, например, по 150. За одно и то же время ваше предприятие будет производить больше единиц товара, следовательно, увеличится и ваш доход.

Выгодная сделка (ВС)

Приведу пример своей выгодной сделки. Одна из моих квартир в Питере сдавалась за 35 000 руб. Это была трехкомнатная квартира в центре, но у нас не было времени, чтобы ее отремонтировать, поэтому стоимость аренды была невысокой. В какой‑то момент я нашла компанию, которая занималась приемом и организацией быта рабочих из Белоруссии. Компании нужна была квартира моего размера, в которой рабочие могли бы жить, пока не закончится контракт. Я заключила договор с этой фирмой, мою квартиру забрали в управление, а я стала получать за это 50 000 рублей в месяц.

 

Задача как инвестора – создавать такие источники дохода, с помощью которых можно получать деньги регулярно и циклично, вкладывая минимум собственного времени.

Поэтому предлагаю продолжить сравнение типов инвестиций исходя из того, каким образом и за счет чего они создают прибыль и доход.

 

Что создает прибыль?

 

Паевые фонды – да. Прибыль возникает при продаже пакета по истечении времени вашего участия в фонде (ПС).

Сырье и драгоценные металлы – да. Прибыль также возникает при продаже (ПС).

Акции – да. При благоприятном стечении обстоятельств вы продаете акции с прибылью (ПС).

Произведения искусства – да. Это может происходить и за счет прироста стоимости, и за счет совершения выгодной сделки (ПС, ВС). Выгодные сделки с произведениями искусства могут быть абсолютной случайностью. Возможно, само произведение стоит недорого, но находится коллекционер, который хочет именно его, – например, если это недостающий экспонат в коллекции. И стоимость в таком случае может быть гораздо выше рыночной.

Бизнес – конечно. Бизнес создает прибыль за счет улучшения активов и заключения выгодных сделок (У и ВС). Однако сам по себе бизнес не дорожает. Невозможно купить даже отлично функционирующий бизнес и ждать, когда он сам по себе вырастет в цене.

Авторские права – да, за счет улучшения и выгодных сделок (У, ВС). Мы можем доработать и переиздать учебное пособие, обучающий курс. А также можем заключить договор с другим издательством, которое будет публиковать наш сборник новелл или научный труд на более интересных условиях.

Образование – да (ВС). Здесь я снова имею в виду образование не как получение знаний, а как «корочку» учебного заведения, дающую определенные права. Например, если вы очень хороший массажист, как говорится, «от Бога», но не имеете медицинского диплома, вы не сможете официально открыть свою практику.

Профессия – да, за счет выгодной сделки – хорошего трудоустройства или улучшения – «прокачивания» себя как профессионала, повышения квалификации или приобретение опыта (ВС, У). Прирост стоимости теоретически возможен, если вдруг профессия становится настолько востребованной, что возникает нехватка специалистов (например, программисты в конце девяностых), но это скорее исключение, чем правило.

Недвижимость – конечно! Создает прибыль всеми способами – и за счет улучшения, и за счет прироста стоимости, и за счет выгодных сделок.

 

Теперь посмотрим, какие из тех же самых инструментов могут создавать регулярный доход.

Наберитесь терпения. Я намеренно отвожу анализу инвестиционных инструментов так много времени. Я хочу, чтобы вы сами увидели преимущества и недостатки каждого актива и приняли правильное решение.

Совершенно необязательно соглашаться со мной по всем позициям. Давайте анализировать вместе, а выводы вы будете делать самостоятельно.

Договорились? Тогда идем дальше.

 

Что создает доход?

 

Паевые фонды – нет. Только прибыль при выходе из Фонда.

Драгоценные металлы и акции  – нет. Только прирост стоимости при продаже.

Акции – да, в качестве дивидендов. Если вы все делаете правильно.

Произведения искусства – скорее нет, хотя мы можем, например, сдавать произведение искусства в аренду для проведения выставок.

Бизнес – да.

Авторские права – да. Это может быть переиздание книги, вашу песню могут «крутить» по радио, ваш бренд могут задействовать в других проектах.

Образование – да. Если благодаря своему диплому вы обыграли других претендентов и получили отличную работу, то ваша зарплата – это ваш доход, полученный благодаря образованию.

Профессия – да. Если вы профи, вы можете дорого продать себя и получать регулярные деньги от работодателя. И можете получать их больше и больше, повышая свою квалификацию. Я бы сказала, что у профессии есть и прирост стоимости – вы выйдете на пенсию и будете регулярно получать некоторую сумму. Конечно, это не те деньги, на которые можно беспечно жить, но, строго говоря, мы может назвать это приростом стоимости.

Недвижимость – конечно. Причем всеми способами – улучшение актива, прирост стоимости, выгодная сделка.

Дети – при правильно заложенных ценностях выросшие дети не бросают родителей. Их помощь можно расценивать как доход.

 

Прежде чем сделать главный вывод о самом выгодном и удобном инструменте инвестирования, я хочу проанализировать еще два серьезных аспекта – какие активы мы можем для себя создать и какие активы мы можем покупать, продавать и передавать по наследству.

Это очень важный момент с точки зрения контроля над инструментами. Мы должны иметь возможность управлять своими деньгами, подстраиваясь под свои личные обстоятельства.

Поэтому необходимо понять, какие инструменты дают нам такую возможность в первую очередь.

Итак…

 

Что мы можем создавать?

 

Паевые фонды – нет. Мы вступаем в Фонды и играем по их правилам.

Драгоценные металлы – нет. Можем только купить готовые.

Акции – нет. Если мы выпускаем собственные акции, это уже наш бизнес.

Произведения искусства – да. Если, конечно, мы гениальные художники, музыканты, поэты.

Бизнес – да.

Авторские права – да.

Образование – да. Мы его создаем – затрачиваем усилия и свое время на получение образования.

Профессия – да. Только знания, опыт и навыки, которые мы приобретаем, делают нас профессионалами.

Недвижимость – да. Мы можем строить объекты недвижимости.

Дети – конечно. То, какими они вырастают, во многом зависит от того, что мы как родители в них закладываем.