Вопрос 1. Деньги: история происхождения, формы и функции.

Происхождение и функции денег. Инфляция и антиинфляционная политика.

Кредитная система государства: функциональный и институциональный аспекты.

 

Вопрос 2. Денежная масса и ее структура.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент. Состав и структура агрегатов денежной массы в разных странах отличны и определяются особенностями национального денежного рынка и характером проводимой денежной политики.

В России для измерения денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги в обращении.

Денежный агрегат М1 включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М1, с помощью которого производится большинство операций обмена. 

Денежный агрегат М2 включает М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства данного агрегата не могут непосредственно переводится от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. М2 часто используется для макроэкономического анализа.

Денежный агрегат М3 является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ).

Компоненты денежной массы отражаются в пассиве консолидированного баланса банковской системы, которая состоит из Центрального банка и сети коммерческих банков. Динамика денежных агрегатов сильно зависит от динамики процентной ставки. При повышении процентной ставки агрегаты М2 и М3, включающие активы, приносящие доход в виде процента, будут расти быстрее агрегата М1.

 

Причины инфляции:

• Финансирование дефицита государственного бюджета за счет печатного станка.
• Выдача Центробанком по решению правительства отдельным отраслям или предприятиям необеспеченных кредитов, проблемных, с точки зрения их возвратности.
• Монополизм предприятий, что приводит к повышению цен и увеличивает издержки производства.
• Рост налогов, который вызывает одновременно и сокращение производства, и рост цен.
• Рост «открытости» экономики увеличивает опасность «импортируемой» инфляции.

Множество причин инфляции отмечается во всех странах. Комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий.

Последствия инфляции также сложны и разнообразны: падение реальных доходов населения, обесценивание налоговых поступлений, сокращение объемов и сроков кредитования, падение доверия к национальной валюте, снижение конкурентоспособности национальной экономики, уменьшение стимулов для экономического роста, перелив капитала из сферы производства в сферу обращения, расширение спекуляции.

Антиинфляционная политика России направлена на управление инфляционными процессами в интересах подъема экономики и национальной безопасности.

 

Происхождение и функции денег. Инфляция и антиинфляционная политика.

Кредитная система государства: функциональный и институциональный аспекты.

 

Вопрос 1. Деньги: история происхождения, формы и функции.

Товарное производство вызвало к жизни деньги. Деньги – это результат развития обмена. Первоначально обмен носил случайный характер. Это был бартер, когда один товар менялся на другой. Поэтому первую форму обмена называют простой или случайной, или единичной.       С развитием разделения труда усложнялся и обмен, в который вовлекаются все новые блага. И простая форма стоимости трансформируется в полную или развернутую, когда на один товар можно было обменять несколько. Но на практике это затрудняло обмен, и постепенно в результате развития производства в каждом регионе выделяется один уникальный товар, который пользовался спросом всегда, что предопределило возникновение всеобщей формы стоимости, а товар, пользующийся всеобщим спросом, получил название товара–эквивалента. В разные времена у разных народов роль товара–эквивалента выполняли различные блага. Но постепенно эта роль переходит к металлам, которые обладали целым рядом достоинств: делимостью, однородностью по составу, износостойкостью, портативностью и др. В зависимости от числа металлов, которые в данной стране были приняты в качестве всеобщего эквивалента, различают биметаллизм и монометаллизм.       

Биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами – золотом и серебром.

Монометаллизм – это денежная система, при которой только один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения.

Многие государства не обладали в достаточном количестве запасом благородных металлов, это иногда приводило к «порче» денег (в золотые монеты добавляли сплавы других металлов). Так на смену товарной форме денег пришли бумажные, что связано, в том числе и с идеей удешевления денежного материала. Уход золота из денежного обращения называется демонетизацией. К середине XVIIIв. в Европе, Северной Америке, России (с 1769 г.) появились бумажные деньги.

Оборот бумажных денег опирался на обязательство государственной власти принимать их наряду с золотыми деньгами. Одновременно государство своей властью наделяло их принудительным курсом, т.е. устанавливало, в какой пропорции они должны обмениваться на золотые. В силу этого обесценение бумажных денег могло произойти по ряду причин: из-за роста цен на товары и услуги, в связи с возможной сменой государственной власти, падением доверия к правительству. Эмиссия бумажных денег была удобным способом финансирования чрезмерных государственных расходов, например, на военные кампании и др. Это также приводило к обесценению бумажных денег.

С развитием кредитных отношений связано появление кредитных денег. Физически они также часто представляют собой бумажные знаки, но в отличие от бумажных денег возникают на основе кредитных операций. Так, располагающий определенным имуществом предприниматель может вместо наличных денег выдать партнерам по сделке свое обязательство (расписку или вексель) уплатить в будущем.

Вексель – письменное долговое обязательство, дающее его владельцу бесспорное право по истечении срока требовать с должника обозначенную сумму. Обеспечением обязательства будет служить его имущество, которое в случае неуплаты может быть продано, а деньги переданы кредиторам. Можно заметить, что это обязательство приобретает черты денег: полученным векселем кредитор может расплатиться с другим лицом, тот передать его дальше и т.д.

Банкнота – по сути это вексель, выданный на банкира. В современном мире банкноты – это бумажные деньги, находящиеся в обращении.

Чек – это поручение банку выдать со счета чекодержателя указанную сумму денег определенному лицу или предъявителю чека.

Сущность денег наиболее полно раскрывается в их функциях. Подавляющее большинство экономистов выделяют три функции денег: мера стоимости (счетные деньги); средство обращения; средство накопления (сбережения, образования сокровищ). В марксистской теории денег в дополнение к выше перечисленным выделяются еще две: средство платежа и мировые деньги.   

1. Мера стоимости или единица счета. Когда-то товары выражали свои меновые стоимости в определенных количествах серебра и золота. Это характерно для системы так называемого золотого стандарта, когда золото и серебро находились в обращении, а банкноты обменивались на золото и серебро. При этом вытекала необходимость в единице измерения денег. Такой единицей измерения стало определенное весовое количество золота, принятое за денежную единицу в той или иной стране, т.е. масштаб цен, устанавливаемый в государстве в законодательном порядке и определяемый как количество граммов золота, содержащееся в одной денежной единице. В современном мире бумажные деньги выполняют свои функции без всякого золотого обеспечения. И если первоначально стоимость товара определялась стоимостью денег, то теперь ценность денег определяется количеством товара, которое можно приобрести на эти деньги. Таким образом, функция меры стоимости трансформировалась в функцию единицы счета.

2. Средство обращения (обмена). Деньги стали посредником при обмене, заменив сделку Т – Т на сделку Т – Д – Т. Первоначально при обмене товаров деньги выступали в форме слитков серебра или золота. Например, гривна в Великом Новгороде. Это создавало известные трудности: необходимость определения веса и пробы металла, дробление его на мелкие части и т.п. Постепенно слитки денежного металла заменялись монетами. Монета – это слиток металла определенной пробы, формы, массы и достоинства, который служит средством обмена. Развитие товарно-денежных отношений привело к появлению бумажных денег. Первые попытки выпуска бумажных денег были предприняты в Китае в XIIв. В России бумажные деньги появились при Екатерине Великой по причине недостатка средств для финансирования военной кампании. В современном мире бумажные деньги, являясь декретными, т.е. продекларированными государством, означают доверие к правительству, и поэтому выполняют функцию средства обмена. Как только доверие падает, эта функция переходит к другим ликвидным средствам, как, например, в Германии после второй мировой войны американские сигареты и тушенка служили средством обмена.

3. Средство платежа. Эту функцию традиционно связывают с развитием товарного обмена и появлением кредитных сделок, когда отчуждение товара может быть отделено по времени от реализации его цены. Эта функция денег проявляется и при выплате определенных доходов (пенсий, пособий, стипендий и т.п.), при уплате налогов и т.д. 

4. Средство накопления. Люди склонны к накоплению, и мотивы сбережений могут быть разнообразными. Например, накопление для совершения дорогостоящей покупки, на «черный день», на детей, для получения прибыли. Эту функцию деньги выполняют, т.к. они являются абсолютно ликвидным средством. «Ликвидность какого-либо имущества связана с издержками его обмена на другие виды имущества» (Пол Хейне. Экономический образ мышления. – М., 1991.). Ликвидность – это способность какого-либо актива обмениваться на наличные деньги с наименьшими издержками. В этом смысле наличные деньги – абсолютно ликвидное средство. Выполнение деньгами функции накопления имеет свою специфику в зависимости о того, в какой форме оно происходит: в виде накопления наличных денег (тезаврация) или в кредитной форме.

5. Мировые деньги. Эта функция проявляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются как международное расчетное и платежное средство, для определения мировых цен на товары и услуги, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов, валютных накоплений фирм и частных лиц.

По мнению современных западных экономистов, функция средства платежа входит в функцию средства обращения, а мировые деньги не выделяются в отдельную, так как деньги на мировом рынке могут выполнять любую функцию.

Современные деньги выпускаются (эмитируются) в двух формах – наличных и безналичных денег, т.е. денег на счетах коммерческих банков и других учреждений в Центральном банке. Деньги безналичного оборота возникают на основе развития кредитных операций. При использовании безналичных денег расчеты производятся с помощью записи на счетах в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Это возможно только при разветвленной сети банков. Такая форма расчетов способствует существенной экономии издержек обращения и облегчает изучение и регулирование макроэкономических процессов. Доминирование в развитых странах безналичного оборота обусловлено также ускорением денежного оборота и элементарным удобством. Использование электронной техники при проведении безналичных расчетов привело к появлению электронных денег. В ходе дальнейшего развития электронных расчетов возникли пластиковые карточки разного вида, используемые и населением.

В России наличные деньги используются в большей степени. Это связано с рядом причин. Например, наличный оборот в отличие от безналичного, где каждая операция документируется банковской проводкой, трудно контролируем. В России банковские пластиковые карточки появились всего несколько лет назад, а в США ими пользуются примерно 50 лет.