Влияние инфляции на объем национального продукта. Гиперинфляция.

В предыдущих разделах данной работы рассматривалась ситуация, когда реальный объем национального производства является постоянным при полной занятости. Поэтому влияние инфляции на перераспределение анализировалось с точки зрения отдельных групп, получающих большие выгоды за счет других. Если размер пирога постоянный, а в результате инфляции некоторые группы получают большие куски, то другие группы обязательно получают куски поменьше. Но на практике объем национального производства может изменяться в зависимости от колебания уровня цен. Другими словами может меняться размеры самого пирога.

Существует много разногласий и неясностей по поводу того, сопровождается ли инфляция увеличением или уменьшением реального объема национального производства. Ниже рассмотрим три модели, в первой из которых инфляция сопровождается увеличением объема национального производства, а в двух других-уменьшением.

Стимулы инфляции спроса.

Некоторые экономисты считают, что достичь полной занятости можно только при довольно скромном уровне инфляции. Их аргументы основаны на данных, представленных на рисунке 3.1. Мы знаем, что уровни объема национального производства и занятости зависят от совокупных расходов. При низких расходах экономика функционирует на первом отрезке. На этом отрезке существует устойчивый уровень цен, но реальный объем национального производства гораздо ниже потенциального, а уровень безработицы высок. Если совокупные расходы увеличатся в такой степени, что экономика войдет во второй отрезок, мы обнаружим, что для того чтобы достичь более высокого уровня реального объема национального производства наряду с более низким уровнем безработицы, общество вынуждено примириться с более высокими ценами, то есть с некоторым уровнем инфляции. Конечно, если дальнейшее увеличение совокупных расходов продвинет экономику к третьему отрезку, то эти расходы станут чисто инфляционными, потому что будет достигнут такой уровень реального объема производства, когда оно работает на полную мощность и обеспечивает полную занятость.

На втором отрезке по-видимому существует равновесие между производством (включая занятость), с одной стороны, и инфляцией- с другой. Следует смириться с некоторой умеренной инфляцией, если мы хотим добиться высокого уровня производства и занятости. Высокий уровень расходов, который приводит к более высокому уровню производства и низкому уровню безработицы, также вызывает инфляцию. Иными словами, может существовать обратная зависимости между уровнями инфляции и безработицы.

Инфляция, обусловленная ростом издержек, и безработица.

Рассмотрим обстоятельства, при которых инфляция может вызывать сокращение, как производства, так и занятости. Предположим, что с самого начала объем расходов таков, что в экономике существует полная занятость и стабильный уровень цен. Если начинается инфляция, обусловленная ростом издержек, то при существующем уровне совокупного спроса реальный объем продукции сократится. Это значит, что рост издержек вызовет резкое повышение цен и при данных общих расходах можно будет купить на рынке только часть реального продукта. Следовательно, реальный объем производства уменьшится, а безработица возрастет.

Положение, сложившееся в экономике США в 70-е годы, подтверждает такую модель. В конце 1973 года Организация стран- экспортеров нефти (ОПЕК) стала действовать эффективно и, пользуясь своим влиянием на рынке, увеличила цены на нефть в 4 раза. Последствия инфляции, вызванной ростом издержек, привели к быстрому увеличению уровня цен в 1973-1975 годах. В то же время уровень безработицы повысился примерно с 5 % в 1973 году до 8,5 % в 1975 году. Подобная ситуация повторилась и в 1979-1980 годах, когда произошло второе повышение (по инициативе ОПЕК) цен на нефть.

Гиперинфляция и крах.

Некоторые экономисты выражают опасения по поводу первой модели. Они боятся, что умеренная, ползучая инфляция, которая может сначала сопутствовать оживлению экономики, потом, нарастая, как снежный ком, превратиться в более жестокую гиперинфляцию. Этим термином обозначаются чрезвычайно быстрые темпы роста инфляции, которая оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства и занятость. Дело в том, что, когда цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и доходы не обесценились, то есть чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены “тратить деньги сейчас”. Предприятия поступают также, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые “инфляционным психозом”, усиливают давление на цены, и инфляция начинает “кормить сама себя”. Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которой бы хватило бы не только на то, чтобы покрыть прошлогоднее повышение цен, но и компенсировать инфляцию, которая ожидается в тот период, когда коллективный договор будет еще в силе. Период экономического подъема не самый подходящий период, чтобы отклонять такие требования и идти на риск забастовок. Администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочих, взвинчивая цены. При этом в большинстве случаев фирмы стремятся поднять цены еще на одну-две ступеньки, чтобы убедиться, что получатели прибылей идут в одной шеренге или впереди инфляционного парада. Так в результате такова повышения цен стоимость жизни увеличивается, у рабочих появляется прекрасное оправдание, чтобы вновь потребовать существенного повышения зарплаты. Но это ведет к новому витку повышения цен. Конечным результатом является кумулятивная инфляционная спираль зарплаты и цен. Зарплата и повышение цен подкармливают друг друга, и это позволяет ползучей инфляции перейти в галопирующую.

Считается, что кроме разрушительных последствий для перераспределения гиперинфляция может ускорить экономический крах. Жестокая инфляция способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более и более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо того, чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности - ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т.д.

В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения разрушаются. Владельцы предприятий не знают, какую цену на товары надо назначить. А потребители не знают, какую цену платить. Поставщики сырья хотят получить реальные товары, а не обесценивающиеся деньги. Кредиторы стараются избегать своих должников, чтобы не получить возвращенный долг в дешевых деньгах. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен со скрипом двигаются к остановке, и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки.

К несчастью, история дает нам ряд примеров, вписывающихся в эту мрачную модель. Обычно это инфляция военных или послевоенных лет, которая быстро превращалась в гиперинфляцию с катастрофическими последствиями.

После первой мировой войны в 20-е годы в Германии инфляция носила катастрофический характер. Германская Веймарская республика- нагляднейший пример того, как слабое правительство продержалось в течении какого-то времени с расстроенными инфляцией финансами. 27-го апреля 1921 года немецкому правительству был предъявлен ошеломительный счет на репатриационные выплаты союзникам на 132 млрд. золотых марок. Эта сумма значительно превышала то, что Веймарская республика могла собрать с налогоплательщиков. Имея огромный бюджетный дефицит, веймарское правительство пустило в ход печатный станок, чтобы оплатить свои счета.

В 1922 году уровень цен в Германии возрос на 5470 %. В 1923 году положение ухудшилось: уровень цен вырос

в 1 300 000 000 000 раз. К октябрю 1923 года, чтобы послать письмо из Германии в Соединенные Штаты, надо было заплатить 200 тысяч марок. Фунт масла стоил 1,5 млн. марок, мяса - 2 млн., батон - 200 тысяч марок, одно яйцо - 60 тысяч марок. Цены росли так быстро, что официанты несколько раз меняли их в меню за время завтрака. Иногда посетители ресторанов платили за съеденный обед вдвое больше той цены, которая значилась в меню, когда они только сделали заказ.

Рассмотрим влияние второй мировой войны на уровень цен в Венгрии и Японии.

Инфляция в Венгрии побила все известные прежние рекорды. В августе 1946 года 829 октильонов (единица с 22 нулями) обесцененных форинтов были равны стоимости одного довоенного форинта. Американский доллар стоил 3*10²² (3 с 22нулями) форинтов. В 1947 году японские рыбаки и фермеры пользовались весами, чтобы взвешивать валюту и мелочь, а не утруждать себя пересчитыванием. С 1938 по 1948 год цены в этой стране повысились в 116 раз.