Анализ динамики, структуры основных показателей, характеризующих принимаемые риски при формировании кредитного портфеля

В период финансовой и экономической нестабильности кредитные организации ищут новые пути минимизации банковских рисков. С этой целью они пересматривают сформировавшиеся направления управления банковскими рисками, вносят существенные изменения в системы управления рисками, уделяя повышенное внимание выявлению новых видов рисков банковской деятельности, методам их идентификации и прогнозирования, методам стресс- тестирования.

Опыт показывает, что финансово устойчивым может быть, как крупный, так и мелкий банк, все зависит от того, каково качество управления балансовыми средствами и стабильность ресурсной базы банка, что возможно лишь при усло­вии эффективного риск-менеджмента. Впрочем, некоторые аналитики отмечают, что у российских банков нередко наблюдается явно завышенный аппетит к принятию рисков, не подкрепленный соответствующими экономическими и ресурсными возможностями.

В целях оценки системной устойчивости российского банковского сектора Банк России провел стресс-тест с использованием макромодели на 1 января 2015 г. Расчет проводился по всем действующим банкам на базе достаточно жесткого макросценария, характеристики которого были определены на основании оценок возможного влияния на российскую эко­номику ухудшения внешнеэкономических условий. Сценарий предполагал снижение цен на нефть до 40 долл., за баррель и падение ВВП на 7,0%. Эти события в рамках сценария сопровождались ростом процентных ставок на российском финансовом рынке и снижением фондовых индексов. Оценка потерь кредитных организаций проводилась в разрезе трех основных видов риска: кредитного, рыночного, потери ликвидности. Распределение воз­можных потерь банков по видам рисков согласно указанному стресс-тесту выглядит следующим образом: потери по кредитному риску составляют 67%, по рыночным рискам — 16, процентному — 15, риску ликвидности — 2% [32].

Связь финансового риск-менеджмента с системой банковского регули­рования и надзора осуществляется, прежде всего, через обязательные эконо­мические нормативы, которые банки обязаны соблюдать в ходе управления финансовыми рисками.

 

Таблица 2 – Динамика показателей достаточности капитала банковского сектора [50]

Распределение кредитных организаций, ранжированных по величине активов	Уровень достаточ­ности собственных средств (капитала) (Н1.0), % (мини­мум — 10%)		Уровень достаточ­ности основного капитала (Н1.2), % (минимум — 5,5% до 1 января 2015 г., с 1 января 2015 г. — 6,0%)		Уровень достаточно­сти базового капи­тала (Н1.1), % (минимум — 5%)
	1 фев­раля 2014 г.	1 января 2015 г.	1 февраля 2014 г.	1 января 2015 г.	1 февраля 2014 г.	1 января 2015 г.
Первые 5	12,1	11,9	7,9	8,7	7,8	8,6
с 6-й по 20-ю	12,3	12,1	8,4	8,5	8,4	8,3
с 21-й по 50-ю	12,8	11,1	8,9	7	8,8	6,7
с 51-й по 200-ю	15,2	19,6	11,5	11,7	11,4	11,6
с 201-й	18,6	15	14,7	15,1	14,6	14,9
По банков­скому сектору	12,9	12,5	8,8	9	8,8	8,9

 

По данным Банка России, норматив достаточности совокупного капитала в течение 2014 г. нарушали 28 кредитных организаций (в 2013 г. — 15). Из них у 19 были отозваны лицензии, а одна организация была реорганизована. Норматив достаточности основного капитала (Н. 1.2) в течение 2014 г. нарушали 29 кредитных организаций, а норматив доста­точности базового капитала (Н.1.1) — 30 кредитных организаций.

На основе существующей ситуации с нарастающей динамикой отзыва лицензий, есть основания предполагать, что учет банковских рисков будет ужесточен на уровне обязательной отчетности в Банк России, выбора новых инструментов укрепления банковского сектора и осуществления отдельных банковских операций в условиях циклического развития экономики. Оптимальное решение этих проблем, несомненно, будет способствовать минимизации банковских рисков, укреплению финансовой устойчивости кредитной организации и банковской системы в целом.

 

Таблица 3 – Динамика отзыва лицензий кредитных организаций РФ

	Внесена запись в Книгу государственной регистрации кредитных организаций о ликвидации КО как юридического лица, всего	В связи с отзывом (аннулированием) лицензии
01.01.2013	2055	1594
01.07.2013	2065	1601
01.01.2014	2088	1616
01.07.2014	2103	1630
01.01.2015	2117	1638
01.07.2015	2128	1645
01.01.2016	2147	1660
01.07.2016	2173	1680
01.01.2017	2193	1693

 

Продолжающийся отзыв лицензий у кредитных организаций ведет к возникновению дополнительных рисков у банков – корреспондентов, которые имели счета в банках с отозванной лицензией, а также у банков, которые имели корреспондентские счета в банках, которые в свою очередь, имели счета в банках с отозванной лицензией. Например, количество платежей, проводимых кредитными организациями по счетам других кредитных организаций снижаются. Они составили за 2014 год 12663,0 млрд. руб. или 97999,0 тыс. единиц, за 2015 год соответственно 14783,2 или 87293,3, за 1 квартал 2016 года – 3873,4 или 22053,7 [50].

Процесс сокращения количества кредитных организаций продолжается и в настоящее время, правда, в большей степени путем слияния или поглощения, а также простых продаж действующих кредитных организаций [32]. Так, в настоящее время Агентство осуществляет функции конкурсного управляющего (ликвидатора) в 274 кредитных организациях. Из них зарегистрировано в Москве и Московской области — 165, в других регионах — 109. В данных кредитных организациях 323 787 (данные на 15 июля 2016 г.) кредиторов, объем требований, которых составляет 1 711 316,81 млн. руб. (данные на 15 июля 2016 г.). Количество ликвидационных процедур банков, которые осуществляло АСВ с начала своей деятельности в ноябре 2004 г., — 520. Количество завершенных ликвидационных процедур — 246

Любая форма процесса сокращения количества кредитных организаций также влечет за собой появление конкурентных рисков и усиливает монополистическую форму конкуренции между банками, так как кредитные организации боятся открывать корреспондентские счета в разных банках и сосредотачивают их только в банках первой десятки. Это ограничивает и без того скромные возможности региональных банков.

В то же время, если посмотреть причины отзыва лицензий у коммерческих банков в 2015 году ( табл.4), то можно заметить, что многие из них можно было бы предотвратить в результате постоянного мониторинга со стороны ЦБ РФ.

Например, среди причин отзыва лицензии у банка «Интеркоммерц», который входил в ТОП-100 российских банков по размеру активов и капитала по состоянию на 1 января 2016 года, назывались снижение значений нормативов достаточности собственного капитала ниже двух процентов, снижение значения собственного капитала ниже законодательно установленного минимума, наблюдался значительный дисбаланс между активами и обязательствами, при этом в опубликованной отчетности как по РПБУ, так и по МСФО данных проблем отражено не было.

 

Таблица 4 – Структура отзыва лицензий

Причина отзыва лицензии	Процентное соотношение (%)
Участие в отмывании доходов	37
Утрата способности выполнять требования по кредитным обязательствам	27
Снижение величины уставного капитала	13
Предоставление недостоверной отчетности	12
Нарушение законодательства	10
Потеря ликвидности	2

Источник: http://raexpert.ru/ (дата обращения: 14.05.2017)

 

Усиление контроля за отмыванием доходов и финансировании терроризма позволило бы сохранить многие кредитные организации (37% из банков, у которых отозваны лицензии по этой причине). Эти и другие факты свидетельствуют о недостаточном мониторинге отчетности и деятельности кредитных организаций со стороны ЦБ РФ.

Следующими факторами отзыва лицензии и внесения в книгу государственной регистрации кредитной организации являлись финансовые осложнения и проявления финансового риска. Рассмотрим кредитный риск, на долю которого всегда приходится большая часть потерь банков.

Кредитный риск банка возникает не только при размещении им средств в виде кредитов, депозитов, займов, но также при совершении им лизинговых операций, учете векселей, открытии непокрытых аккредитивов, при предоставлении банковских гарантий, совершении сделок продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов), а также возврате денежных средств по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения (РЕПО).

Об уровне кредитного риска банков говорит прежде всего показатель просроченной задолженности. Кредитный риск, принятый российскими банками, в значительной степени определяется качеством портфеля корпо­ративных кредитов, на долю которых на 1 января 2015 г. приходилось 57% общего объема выданных кредитов. За отчетный год просроченная задол­женность по корпоративным кредитам увеличилась на 33,9% при росте объема предоставленных кредитов на 31,3%; удельный вес просроченной  задолженности при этом за год практически не изменился и составил 4,2%. По рублевым кредитам этот показатель увеличился с 4,9% на 1 января 2014 г. до 5,4% на 1 января 2015 г., а по кредитам в иностранной валюте уменьшился с 1,9 до 1,7% соответственно. В разрезе видов деятельности предприятий-ссудозаемщиков в 2014 г. самый высокий удельный вес про­ сроненной задолженности отмечался по кредитам организациям строитель­ства, сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, оптовой и розничной торговли, обрабатывающих производств.

Другой важный признак обострения кредитного риска — рост коли­чества реструктурированных ссуд. Так, в целом по России объем реструктурированных крупных ссуд юридическим лицам вырос за год на 44,1% — до 2,8 трлн руб. (на конец 2014 г. на реструктурированные ссуды приходилось 26,2% совокупного портфеля крупных ссуд). Ссуды, реструктурированные с увеличением срока возврата основного долга (про­лонгированные ссуды), по состоянию на 1 января 2015 г. составляли 60,4% общего объема реструктурированных ссуд (на 1 января 2014 г. — 64,4%). Доля реструктурированных ссуд с просроченной задолженностью свыше 90 дней в общем объеме реструктурированных крупных ссуд увеличилась за год с 2,9 до 3,5%.

 

Таблица 5 – Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле банков в разрезе видов экономической деятельности ссудозаемщиков на 1 января 2015 г., %

Вид экономической деятельности	Удельный вес просроченной задолженности
	в валюте РФ	в иностранной валюте
Добыча полезных ископаемых	3,9	0,3
Обрабатывающие производства	4,7	1,3
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	0,8	0
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	3,3	1,8
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	8,2	2,5
Оптовая и розничная торговля, ремонт автотран­спорта и бытовой техники	5,7	3,5
Строительство	9,9	0,6
Транспорт и связь	2,9	1,2
Прочие виды деятельности	4,8	0,5

 

Важнейший показатель, характеризующий уровень кредитного риска, — структура кредитного портфеля в разрезе пяти категорий качества ссуд

Итак, кредитный портфель банков характеризовался следующим образом: доля просроченной задолженности не изменилась на фоне общего роста корпоративного кредитования, вдвое возросла доля реструктурированных кредитов, однако качество кредитного портфеля в целом не претерпело значительных изменений, что позволяет сделать вывод о средней остроте кредитного риска банков в секторе корпоративного кредитования.

 

Таблица 6 – Качество кредитного портфеля банковского сектора в % к итогу

Категория качества ссуд	На 1 января 2014 г.	На 1 января 2015 г.
Стандартные (I)	42,9	46,8
Нестандартные (II)	44,1	39,5
Сомнительные (III)	6,9	6,8
Проблемные (IV)	2	2,2
Безнадежные (V)	4	4,6
Итого	100	100

 

Итак, кредитный портфель банков характеризовался следующим образом: доля просроченной задолженности не изменилась на фоне общего роста корпоративного кредитования, вдвое возросла доля реструктурированных кредитов, однако качество кредитного портфеля в целом не претерпело значительных изменений, что позволяет сделать вывод о средней остроте кредитного риска банков в секторе корпоративного кредитования.

На основе оценки качества кредитного портфеля банки создают РВПС за счет отчислений, относимых на расходы банка. В случае если заемщик гасит ссуду, по которой ранее был создан РВПС, сумма резерва восстанавливается на доходы банка. Именно за счет увеличения РВПС финансовые результаты многих российских банков в 2014 г. оказались не столь хороши. Так, объем чистого формирования резервов на возможные потери (за минусом восстановленных) за 2014 г. вырос почти в 2,5 раза — на 892 млрд руб. — и составил 42,1% в структуре факторов снижения прибыли против 26,5% в 2013 г

Процедуры управления кредитным риском банка тесно связаны с про­цессом создания РВПС, что в итоге обеспечивает прямое влияние правильной оценки кредитного риска на финансовый результат банка, поскольку
РВПС создается за счет отчислений, относимых на расходы банка.

При недостаточности ликвидности кредитная организация не способна финансировать свою деятельность, т.е. обеспечивать рост активов и выпол­нять обязательства по мере наступления сроков их исполнения без понесения убытков в размере, угрожающем финансовой устойчивости кредитной организации. Заметим, что несоблюдение нормативов ликвидности — крайне редкое явление для российских банков. Во второй половине 2014 г. при сохранении геополитической напряженности и замедлении роста российской экономики возникла тенденция к усложнению ситуации с ликвид­ностью банковского сектора. Эта тенденция особенно отчетливо прослежи­валась в октябре - декабре этого года в условиях неустойчивой курсовой динамики и девальвационных ожиданий. Но уже в конце декабря 2014 г. на фоне принятия Правительством РФ и Банком России ряда важных мер (повышение ключевой ставки Банка России, увеличение максимальной суммы компенсации в рамках системы страхования вкладов, предостав­ление валютной ликвидности банкам) появились признаки нормализации ситуации с ликвидностью банков.

 

Таблица 7 – Показатели ликвидности банковского сектора (средние
хронологические годовые значения), %

Вид ликвидности	Нормативное значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Мгновенная	Мах 15	59	63,2	58,3
Текущая	Мах 50	81,9	84,8	77,3
Долгосрочная	Мах 120	83,5	85,5	91,2

 

Согласно требованиям Банка России управление риском ликвидности в банке должно включать в себя следующие процедуры[5]:

- описание и распределение между структурными подразделениями функций, связанных с принятием и управлением риском ликвидности, процедур взаимодействия указанных подразделений и порядок рассмотре­ния разногласий между ними;

- описание процедур определения потребности в фондировании, вклю­чая определение избытка (дефицита) ликвидности и предельно допусти­мых значений избытка (дефицита) ликвидности (лимитов ликвидности);

- порядок проведения анализа состояния ликвидности на различную временную перспективу (краткосрочная, текущая, долгосрочная ликвид­ность);

- порядок установления лимитов ликвидности и определения методов контроля за соблюдением указанных лимитов, информирования органов управления кредитной организации о допущенных нарушениях лимитов, а также порядок их устранения;

- процедуры ежедневного управления ликвидностью, а также управле­ния ликвидностью в более длительных временных интервалах;

- методы анализа ликвидности активов и устойчивости пассивов;

- процедуры принятия решений в случае возникновения «конфликта интересов» между ликвидностью и прибыльностью (например, обуслов­ленного низкой доходностью ликвидных активов, высокой стоимостью заемных средств);

- процедуры восстановления ликвидности, в том числе процедуры принятия решений по мобилизации (реализации) ликвидных активов, иные возможные (и наиболее доступные) способы привлечения дополни­тельных ресурсов в случае возникновения дефицита ликвидности.

Рассмотрим ситуацию на российском финансовом рынке на период 2014-2015 гг. Согласно сведениям Банка России, оценка рыночного риска банковского сектора для расчета достаточности капитала за 2014 г. снизилась на 11,8%, до 2735 млрд. руб. на 1 января 2015 г. Наибольший удельный вес (79,5% на 1 января2015 г. в сравнении с 82,9% на 1 января 2014 г.) в структуре рыночного риска приходился на процентный риск. Удельный вес фондового риска в структуре рыночного риска за 2014 г. повысился с 7,3 до 10,3%. Доля валютного риска возросла за 2014 г. с 9,8 до 10,2% (Табл. 8).

Таблица 8 – Структура рыночного риска банковского сектора, %

Вид риска	1 января 2014 г.	1 января 2015 г.
Процентный	82,9	79,5
Фондовый	7,3	10,3
Валютный	9,8	10,2
Рыночный риск — всего	100	100

 

Совокупную величину рыночного риска банка рассчитывают по следу­ющей формуле[10]:

РР = 12,5 (ПР + ФР) + ВР,                     (5)

где ПР — величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (далее — процентный риск); ФР — величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувстви­тельным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые цен­ные бумаги (далее — фондовый риск); ВР — величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее — валютный риск).

Согласно требованиям Банка России расчет процентного риска осу­ществляется в отношении:

- долговых ценных бумаг;

- долевых ценных бумаг с правом конверсии в долговые ценные бумаги;

- неконвертируемых привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен;

- производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, иностранная валюта, драгоценные металлы и т.д.

Процентный риск определяют, как сумму двух величин по формуле: [10, 236]

 

ПР = ОПР + СПР,                                        (6)

 

где ОПР — общий процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок; СПР — специальный процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и произво­дных финансовых инструментов под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до погашения ценных бумаг, и валюты, в которой номинированы и (или) фондированы ценные бумаги.

Оценка фондового риска осуществляется кредитной организацией в отношении:

- обыкновенных акций;

- депозитарных расписок;

- конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций);

- производных финансовых инструментов, базисным (базовым) акти­вом которых являются ценные бумаги, указанные выше, и другие аналогичные активы.

Размер фондового риска, риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги, определяют по следующей формуле [10, 237]:

ФР = СФР + ОФР,                                        (7)

где СФР — специальный фондовый риск, т.е. риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг; ОФР — общий фондовый риск, т.е. риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.

Величина валютного риска равна сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах. Размер валютного риска принимается в расчет величины рыночного риска в случае, когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах и величины собственных средств (капитала) кредитной организации будет равно или превысит 2% [10].

В 2014 г. произошло значительное ослабление валют стран с формиру­ющимися рынками, включая российский рубль, по отношению к основным мировым валютам. Снижение курса российской национальной валюты было обусловлено высокими геополитическими рисками, существенным уменьшением мировых цен на нефть и ростом спроса кредитных организа­ций на валютную ликвидность, в том числе для целей обслуживания внеш­ней задолженности. По итогам 2014 г. официальный курс доллара США к рублю повысился на 72%, до 56,2376 руб. за доллар на 1 января 2015 г., курс евро к рублю - на 52%, до 68,3681 руб. за евро, стоимость бивалютной корзины — на 61%, до 61,6963 руб. [52].

По данным Банка России (табл. 9), в 2014 г. совокупные балан­совые и внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте увеличились. Сумма разниц между валютными требованиями и обязатель­ствами по балансу и внебалансовым операциям возросла с 466 млрд руб. на 1 января 2014 г. до 1275 млрд руб. на 1 января 2015 г. Однако превышение сумм требований по поставке валюты над обязательствами по ее поставкам (в целом — длинная открытая валютная позиция) означает меньший риск для банков, чем в случае, если бы открытая валютная позиция была короткой

 

Таблица 9 – Динамика балансовых и внебалансовых позиций

Показатель	1 января 2014 г.		1 января 2015 г.		Прирост за 2014 г.
	млрд долл. США	млрд. руб.	млрд. долл. США	млрд. руб.	млрд. долл. США	млрд. руб.
Балансовые позиции
Требования	388,1	12703	414	23292	25,9	10588
Обязательства	372,3	12185	400	22503	27,7	10317
Чистая балансовая позиция	15,8	518	4	789	-1,8	271
Внебалансовые позиции
Требования	214,2	7011	322,2	18124	107,9	11,3
Обязательства	215,8	7063	313,5	17638	97,7	10575
Чистая внебалансовая позиция	-1,6	-52	8,8	486	10,2	538

 

Процедуры управления рыночными рисками не сводятся лишь к их расчету с целью определения достаточности собственных средств (капитала) банка. Ситуация на финансовых рынках очень изменчива, и потому оперативное управление рыночными рисками, в том числе в процессе биржевых торгов, играет очень важную роль в банковской деятельности, ведь по статистике большинство банков имеет лицензии на право ведения брокерской, дилерской и других видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.