Финансовые ресурсы предприятия

 

Финансовые ресурсы предприятия- это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества, а так же путем привлечения внешних источников финансирования.

Исследование финансовых ресурсов предприятия начнем с рассмотрения их состава и структуры. С этой целью заполним таблицу 9.

 

Таблица 9 - Состав и структура финансовых ресурсов предприятия

Источники финансовых ресурсов	Наличие в анализируемом периоде				Отклонение (+, -), тыс. руб.	Темп роста, %
	на начало года		на конец года
	сумма, тыс.руб.	уд. вес %	сумма, тыс.руб.	уд. вес %
Собственные средства предприятия, в том числе:	58880	70,98	69372	70,79	10492	117,82
- уставный капитал	10581	12,75	10581	10,80	0	100,00
- добавочный капитал и т.д.	52761	63,60	52759	53,84	-2	100,00
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4462	-5,38	6032	6,16	10494	-135,19
Заемные средства предприятия, в том числе:	24076	29,02	28628	29,21	4552	118,91
- долгосрочные обязательства	205	0,25	187	0,19	-18	91,22
- краткосрочные обязательства в том числе:
- кредиторская задолженность	23871	28,78	28441	29,02	4570	119,14
Итого	82956	100,00	98000	100,00	15044	118,13

 

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что финансовые ресурсы предприятия на конец года увеличились на 15044 тыс. руб., их темп роста составил 118,13%.

В структуре финансовых ресурсов собственные средства имеют наибольший удельный вес. Собственный капитал имеет тенденцию к увеличению (на 10492 тыс. руб., темп роста составил 117,82%). Это обусловлено тем, что предприятие на начало года является убыточным, а на конец года нераспределенная прибыль увеличилась на 10494 тыс. руб.

Темп роста заемных средств составил 118,91%. Это вызвано увеличением краткосрочных обязательств на 4570 тыс. руб.

Таким образом, нынешнее положение предприятия является более устойчивым, так как при необходимости оно сможет покрыть свои обязательства за счет собственных средств. Структура финансовых средств предприятия является устойчивой, так как сохраняется соотношение между отдельными статьями финансовых ресурсов предприятия.

Рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования источников средств. Результаты расчетов сведем в таблицу 10.

Для расчета показателей таблицы 10 используются следующие формулы:

рентабельность совокупного капитала характеризует, сколько рублей прибыли приходится на один рубль совокупного капитала, R _сов.к.:

 

R _{сов. к.}= ЧП/ИБ;

 

R^н.г._{сов. к.} = -5468/82956 *100=-6,59%; R^к.г._{сов. к.}= -4365/98000*100=-4,45%

рентабельность собственного капитала характеризует, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного капитала, R _соб.к.:

 

R _соб.к.= ЧП/S_k ;

 

R^н.г._{соб. к.} = -5468/58880*100 =-9,29%; R^к.г._{соб. к.} = -4365/6937*100 = -6,29%;

коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, К _ф.н.

К_{ф. н.}= S_k/ ИБ,

 

К^н.г._ф.н.= 58880/82956 = 0,71;

К^к.г._ф.н.= 69372/98000 = 0,71;

коэффициент финансирования показывает соотношение собственных и заемных средств предприятия, К_с./з.:

 

К_с./з.= S_k / З_k,

 

К ^н.г._с./з. = 58880/24076 = 2,45;

К ^н.г._с./з. = 69372/28628 = 2,42.

где ЧП - чистая прибыль предприятия, тыс.руб.

ИБ - итог баланса, тыс.руб._k - собственные средства предприятия (собственный капитал), тыс.руб.

З_k - заемные средства предприятия (заемный капитал), тыс. руб.

 

Таблица 10 - Показатели, характеризующие финансовые ресурсы

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	-5468,00	-4365,00	1103,00
Итог баланса, тыс. руб.	82956,00	98000,00	15044,00
Рентабельность совокупного капитала, %	-6,59	-4,45	2,14
Рентабельность собственного капитала, %	-9,29	-6,29	2,99
Период окупаемости собственного капитала, лет	-	-	-
Коэффициент финансовой независимости	0,71	0,71	0,00
Коэффициент финансирования	2,45	2,42	-0,03

 

Исходя из данных таблицы 10, можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия является убыточной. Но стоит отметить, что к концу года убыток снижается на 1103,00 тыс.руб.

Поэтому возрастает рентабельность совокупного и собственного капитала на 2,14% и 2,99% соответственно. Такая динамика оценивается положительно.

Коэффициент финансовой независимости в течение года не изменяется и равен 0,71. Это означает, что собственный капитал имеет большой удельный вес в общей сумме источников финансирования. Однако такое значение превышает оптимальное, что говорит о низкой зависимости предприятия от внешних займов. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Коэффициент финансирования к концу года уменьшается на 0,03. Он показывает, что собственный капитал превышает заемный на начало года в 2,45 раз, а на конец - в 2,42 раза. Но эти значения так же не являются оптимальными.

В общем, можно сказать, что на предприятии отсутствует чистая прибыль за счет которой осуществляются: выплаты дивидендов и процентов акционерам и инвесторам; выплаты процентов по ссудам банков на восполнение недостатка оборотных средств; выплаты на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов; процентов по средствам, взятым взаймы у других предприятий и организаций. Поэтому показатели рентабельности совокупного и собственного капитала отрицательны и на начало, и на конец года, несмотря на положительную тенденцию к их увеличению. Это свидетельствует о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.