Тема 3. Статистика грошового обігу

Тема 3. Статистика грошового обігу

3.1. Предмет статистики грошового обігу.

3.2. Система показників статистики грошового обігу.

3.3. Статистичний аналіз грошового обігу

Ключові слова: грошова система, грошовий обіг, грошово-кредитне регулювання, номінальна грошова маса, швидкість обороту грошей, купівельна спроможність грошової одиниці, готівковий грошовий обіг, безготівковий грошовий обіг, грошовий мультиплікатор, грошова база, грошовий агрегат, купюрний склад грошової маси.

 

 

Показники “видів” грошей

Економічна теорія визначає категорію «гроші» через їхні функції.

Гроші — це усі види фінансових активів, що можуть використовуватися як засіб оплати за товари та послуги.

Усю сукупність ліквідних активів, що використовуються як гроші, за ступенем ліквідності можна класифікувати наступним чином:

• готівка — абсолютно ліквідний актив (грошові знаки);

• безготівкові гроші (депозити);

• цінні папери;

• світові гроші (міжнародні ліквідні активи).

 Вони розрізняються по ролі і значенню в грошовому обігу, швидкості обертання, джерелам одержання інформації, формам і ступенем впливу на економіку країни.

Готівковий грошовий обіг — це рух готівки в процесі обороту товарів, надання послуг і здійснення різних платежів.

У розвинутій економіці потреба в готівці пов'язана в основному з необхідністю виплати заробітної плати, а також пенсій, стипендій та інших трансфертів населенню і оплатою ними поточних витрат. При цьому готівка робить постійний кругообіг.

Емісія готівки являє собою випуск в оборот, при якому збільшується їхня маса. Рішення про здійснення емісії готівки і вилученні їх з обороту приймається Радою директорів Національного банку України.. Регулювання наявної грошової маси є найважливішим економічним важелем у руках держави.

Для розрахунку величини наявної грошової маси використовують наступні показники:

• готівка поза банківською системою;

• готівка в касах банків;

• уся готівка в обороті (сума готівки поза банківською системою і у касах банків).

З розвитком системи господарських зв'язків і банківської системи роль готівки як засобу обороту поступово скорочується.

У сучасному світі основною формою здійснення всіх розрахунків є безготівкові розрахунки.

Безготівковий грошовий обіг — це частина грошового обігу, у якому рух грошей відбувається у виді перерахування сум з рахунка платника на рахунок одержувача шляхом взаємних вимог, тобто без участі готівки. Розрахунки здійснюються через кредитні установи під їх контролем в основному за згодою платника і при наявності в нього засобів на рахунках (банківських депозитах) за фактом відвантаження продукції (надання послуг) чи попередньо (передоплата).

Грошовий мультиплікатор (Км) — це коефіцієнт, який служить мірою збільшення грошової маси в результаті безготівкової емісії (банківської емісії). Він показує, у скількох разів грошова маса більше величини готівки в банківській системі і розраховується за формулою[ 3,201]:

;

де М — грошова маса в обороті(грошовий агрегат М2);

Н — грошова база(готівка в обороті).

 

Одночасно, згідно з економічною теорією, мультиплікатор є величиною, оберненою нормі резервування:

                                         

де r - величина норми резервування.

На практиці інколи грошовий мультиплікатор розраховують за наступною формулою[ 5,342]:

       M₂/H=(C+D)/(C+R)=(C/D+1)/(C/D+R/D),

де М₂ – грошова маса в обороті

Н – грошова база;

С – готівка;

D – депозити;

R – резерви комерційних банків.

Грошовий мультиплікатор являє собою коефіцієнт, що характеризує збільшення грошової маси в обороті в результаті росту банківських резервів.

 

Грошова база (Н) — самостійний компонент грошової маси, що характеризує величину коштів, які надійшли в систему комерційних банків, і обчислюється двома показниками:

• грошова база у вузькому розумінні включає готівку в обороті (випущені Національним банком України без обліку готівки в сховищах);

• грошова база в широкому розумінні включає готівку в обороті плюс кореспондентські рахунки і обов'язкові резерви комерційних банків у Національному банку України (готівка в національній валюті).

Сучасні фінансові системи включають і інші види ліквідних активів, які можна розглядати як гроші. Це високоліквідні державні чи інші ринкові цінні папери.

 Державні цінні папери — це форма існування державного внутрішнього боргу, чи державного зобов'язання, емітентом якого виступає центральний уряд місцеві органи влади і державні підприємства з метою акумуляції грошових ресурсів.

Державні цінні папери є найбільш надійними цінними паперами і мають пільгове оподатковування (аж до повного звільнення від сплати податків). Як правило, це папера з фіксованою вартістю — депозитні сертифікати, банківські акцепти, державні короткострокові цінні папери й облігації. Вони менш ліквідні, чим банківські депозити, але їх можна легко поміняти на гроші або використовувати як засіб платежу.

Створення і розвиток світового ринку спричинило появу  світових грошей, визнаних у якості загального універсального засобу платежу в міжнародних розрахунках. Першою формою світових грошей було золото. УXX ст. місце золота зайняли банкноти ведучих країн світу — валюта.

Золотовалютні резерви використовуються для усунення платіжних дисбалансів у зовнішньоекономічному секторі країни.

З вступом будь-якої країни в МВФ у її міжнародні резерви, крім золотовалютних запасів, включаються ще два види ліквідних активів — резервна позиція в МВФ і спеціальні права запозичення. Виникнення міжнародної резервної грошової одиниці — спеціальних прав запозичення (Special Drawing Rigts — СПЗ) обумовлено розвитком валютного клірингу. СПЗ — це емітовані міжнародним валютним фондом платіжні засоби, призначені не тільки для порівняння вартості національних валют, але і регулювання сальдо платіжних балансів і поповнення офіційних міжнародних резервів і розрахунків із МВФ. Учасники МВФ розподіляють СПЗ між собою пропорційно фінансовому внеску.

Поряд із СПЗ, що є породженням всесвітньої валютної організації, виникають регіональні розрахунково-грошові одиниці. Так, Європейська валютна система сформувала єдину розрахункову одиницю — ЕКЮ. Подальший розвиток світових зв'язків привело до появи єдиної наявної грошової одиниці в країнах Європи — євро.

В даний час запаси світових грошей в Україні обчислюються показниками міжнародних резервів (міжнародних ліквідних активів). Ці активи виступають як засіб регулювання платіжного балансу.

Показники грошової маси

З погляду теорії попиту та пропозиції показник грошової маси відбиває пропозиція грошей в економіці. Саме тому параметри грошового обігу і насамперед кількість грошей в економіці — найважливіші макроекономічні показники, від точності розрахунків яких багато в чому залежать результативність державного регулювання.

У даний час для характеристики величини грошової маси в статистиці України використовуються дві системи показників: одна система базується на системі грошових агрегатів, а інша — на системі показників, що розраховуються за методологією МВФ.

Обидві ці системи побудовані по єдиному принципі агрегування фінансових активів за ступенем ліквідності і формування на цій основі грошових агрегатів.

Грошовий агрегат —це визначене законодавством специфічне угрупування ліквідних активів.

Всю грошову масу можна уявити як сукупний грошовий агрегат, який складається з грошових агрегатів. В процесі побудови цих агрегатів, кожна наступна величина збільшується на попередню.

Згідно методології МВФ, розрізняють сім грошових агрегатів. Перехід від грошового агрегату М₀ до грошового агрегату М₆ покажемо на прикладі стандартів МВФ (табл. 3.1.).

Таблиця 3.1.

Взаємозв’язок грошових агрегатів [ 5,340]

Грошові агрегати	Інструменти
М0 – грошова готівка	Національна грошова готівка
М1 – гроші у вузькому розумінні	М0 плюс депозити до запитання
М2 – гроші у вузькому розумінні плюс близькі категорії	М1 плюс строкові та нагромаджувальні депозити; депозити в іноземній валюті; депозитні сертифікати; цінні папери які перекуповуються за домовленістю.
М3 – гроші в широкому розумінні	М2 плюс дорожні чеки; комерційні папери.
Від М4 до М6 або агрегат L (ліквідність)	М3 плюс ліквідні державні цінні папери; облігації, які вільно обертаються (“negotiable bonds”); пасиви інших фінансових посередників.

Як видно з таблиці 3.1, міжнародними стандартами передбачено від 4 до 7 показників грошової маси. В статистиці ООН перевага надається показнику, який об’єднує готівкові та депозитні гроші. МВФ розраховує загальний для всіх країн показник М₁ (як сукупність готівкових грошей та всіх видів чекових вкладів) і показник “квазігроші” (строкові та ощадні банківські рахунки М₀ найбільш ліквідні фінансові інструменти, які обертаються на ринку). В банківській статистиці розвинутих країн виділяється від 3 показників грошової маси (в Німеччині, Швейцарії) до 10 (у Франції). В США та Італії виділяються 4 основних показники, в Англії – 5 показників.

       В даний час агрегат М2 є основним показником, що характеризує величину грошової маси в статистиці України. Згідно законодавства в Україні передбачено чотири грошові агрегати (від М₀ до М₃ ).

М₃ – грошова маса в обороті, яка вимірюється сукупним об’ємом купівельних та платіжних засобів, які обслуговують господарський оборот та належать приватним особам, підприємствам і державі.

Відповідно до методології, прийнятою міжнародною фінансовою статистикою, для характеристики грошової пропозиції використовуються наступні агрегати: гроші; квазігроші; широкі гроші.

Агрегат «гроші» містить у собі гроші поза банками і депозити до запитання, тобто являє собою всі кошти в економіці країни, що можуть бути використані як засіб платежу. За своїм складом він аналогічний грошовому агрегату М 1.

Агрегат «квазігроші» являє собою ліквідні депозити грошової системи, що безпосередньо не використовуються як засіб платежу і звичайно мають меншу швидкість обороту, ніж агрегат «гроші». Цей агрегат містить у собі термінові й ощадні депозити і депозити в іноземній валюті, що враховуються в балансі Національного банку України і комерційних банків.

Агрегат «широкі гроші» — це сукупність агрегатів «гроші» і «квазігроші».

Відмінність цього агрегату від агрегату М2 у тому, що в нього включаються депозити в іноземній валюті. Крім того, при розрахунку готівки за цією методологією використовуються балансові дані, а не оперативні, як для розрахунку агрегату М2.

Приклад 3.3

Маємо наступні дані випуску купюр за рік:

Показники	Вартість купюр, грн
	1	2	5	10	20	50	100	200	500	1000
Випущено в обіг, тис.шт.	150	90	80	60	45	10	5	2	1	0,5

 

Визначити середню купюрність грошової маси.

Рішення:

 Середня купюрність розраховується наступним чином:

 

 

Висновок: У звітному періоді переважала купюра номіналом 10 грн.

 Літературні джерела для теми

Статистика финансов:Учебник/ Под ред.проф.В.Н.Салина.-М.:Финансы и статистика, 2000.-816с.

Економічна статистика:Навч. посібник/ Л.І.Крамченко,Н.П.Лутчин,Б.С.Москаль.-Львів:Новий світ -2000, 2004. – 360 с.

Практикум по статистике: Учеб.пособие для вузов/ Под ред. В.М.Симчеры/ВЗФЭИ.- М.: ЗАО ’’ Финстатинформ’’, 1999.-259с.

Шустіков А.А. Фінансова статистика:Навч.посібник.-К.:КНЕУ,2005.-290с.

 Экономическая статистика: Учебник. /Под ред. Ю.Н.Иванова. - М.: ИНФРА, 1998.-480с.

Питання для самоконтролю.

Перелічіть елементи грошової системи України та організаційних структур грошової влади.

Сформулюйте основні відмінності наявної і безготівкової емісії.

У чому полягає основна відмінність грошової маси і грошового обігу?

Які способи визначення наявної і безготівкової грошової маси?

У чому відмінність номінальної і реальної грошової маси?

За якими ознаками класифікуються гроші?

У чому полягає відмінність розрахунку грошових агрегатів за методологією МВФ та в Україні?

Перелічіть способи розрахунку грошового мультиплікатора.

Які фактори зміни швидкості обороту грошей?

У чому подібність і відмінність показників «грошова база» і «готівка»?

Який принцип побудови грошових агрегатів МО, М1,М2,М3?

Чому і які цінні папери можна вважати грошовими засобами?

Які сучасні форми світових грошей?

Які фактори впливають на зміну грошового мультиплікатора?

Перелічіть показники купюрного складу грошової маси.

 

Тестові завдання

1.Під обсягом грошового обігу розуміють:

а) Середню величину із залишків грошей на рахунках;

б) Сукупність грошових операцій, за допомогою яких здійснюється рух грошей;

в)Потік грошової маси;

г)Суму операцій з надходження грошей за певний період.

2. Показникреальної грошової масихарактеризує:

а)кількість грошей, необхідних для забезпечення реального рівня виробництва;

б) інфляцію;

в) залежність реального виробництва від величини грошової маси в довгостроковому періоді;

г) ріст ВВП.

3.Гроші – це:

а) готівка та безготівкові гроші (депозити);

б) цінні папери;

в) світові гроші (міжнародні ліквідні активи);

г) все вищеперечислене.

 

4.Основним документом за допомогою якого характеризується рух грошової готівки є:

а) Надходження готівки;

б) Видача готівки;

в) Надходження і видача готівки;

в) Прогноз касових оборотів банків.

5.Грошовий агрегат – це:

визначене законодавством специфічне угрупування ліквідних активів;

абсолютний показник грошової бази, його складовий елемент;

відносний показник структури грошових потоків;

відносний показник грошової бази.

 

6.Вся грошова маса – це:

сукупний грошовий агрегат М 3;

грошовий агрегат М 0;

сума грошових агрегатів М 0 і М 1;

грошовий агрегат М 2.

7.В Україні згідно законодавства визначають структуру грошової маси відповідно до агрегатного методу:

1) 3-ма грошовими агрегатами;

4-ма грошовими агрегатами;

5-ма грошовими агрегатами;

жодним з агрегатів.

8. Швидкість обігу грошей характеризує:

а) Середні залишки грошей за період;

б) Скільки в середньому за рік оборотів здійснила грошова маса;

в) Кількість оборотів, що їх робить грошовий агрегат;

г) Тривалість обороту, що їх робить грошовий агрегат

 

 

9.Тривалість одного обороту грошової маси є:

а)Прямо пропорційна швидкості обороту грошей;

  б)Прямо пропорційна кількості днів за період;

   в)Обернено пропорційна швидкості обороту грошей;

    г)Обернено пропорційна кількості днів за період.

 

10. Індекс купівельної спроможності грошової одиниці є:

прямо пропорційна величина до індексу цін та тарифів;

обернена величина до індексу цін та тарифів;

не залежить від індексу цін;

не залежить від індексу тарифів.

 

11. Згідно законодавства НБУ здійснює:

1)первинну емісію грошей;

2)вторинну емісію грошей;

3)не здійснює емісію грошей;

4) все вищеперечислене

 

12. Норма обов’язкових резервів це:

частка (норма у відсотках) банківських депозитів, яка має зберігатися у формі касової готівки комерційних банків та їх депозитів у центральному банку (НБУ);

частка (норма у відсотках) готівки, яка зберігається в банку і забезпечує нормативний рівень ліквідності.

Частка касової готівки НБУ у комерційних банках;

Частка касової готівки та депозитів НБУ у комерційних банках;

 

13. Величина грошового мультиплікатора:

прямо пропорційна нормі обов’язкових резервів;

обернено пропорційна нормі обов’язкових резервів.

прямо пропорційна грошовій базі;

обернено пропорційна грошовій базі.

 

14. Під купюрним складом грошової маси розуміють:

а) Кількість купюр, випущених в обіг;

б) Вартість купюр, випущених в обіг;

в) Питому вагу грошових знаків різної вартості в загальній масі грошей, що обертаються;

г) Середню купюрність.

15. Купюрний склад грошової маси формується під впливом:

а) Грошових доходів населення;

б)Грошових видатків населення;

в) Роздрібних цін на товари та послуги;

г) Структури товарообороту.

.

Практичні завдання

Задача 1. На основі нижченаведених даних визначте агрегати Ml, М2, МЗ (млн.грн.):

 Строкові вклади                                 1630

 Державні короткострокові облігації 645

 Цільові вклади                                     448

 Безчекові ощадні вклади                    300

 Готівка                                                  170

Задача 2. Маємо наступні дані про номінальний обсяг ВВП і грошову масу країни (млн.грн.):

Рік	М0	М1	М2	Номінальний обсяг ВВП
2001	755	910	945	1300
2002	6992	7120	7153	18000
2003	30540	32580	33500	152300

 

1) порівняєте швидкість обороту грошей за кожен період, обчислену на основі МО і М2. У якому випадку швидкість обороту грошей була більш стабільною?

б) проаналізуйте причини абсолютної зміни швидкості обороту грошей (за рахунок швидкості обороту готівки і частки їх у грошовій масі).

Задача 3. На основі даних таблиці, приведеної в задачі 2, визначте фактично сформовану величину мультиплікатора в 2002 і 2003 рр.

Задача 13

Задача 4. Якщо норма обов'язкових резервів складає 100%, то чому дорівнює величина грошового мультиплікатора?

Задача 5. Маємо дані про кількість грошей в обігу за I півріччя, млн.грн.:

На 01.01    На 01.02   На 01.03  На 01.04   На 01.05   На 01.06  На 01.07

130         120          180         220          240          270        320

 Визначте:

1) середньомісячну наявність грошей в обігу в II кварталі та за I півріччя;

2) абсолютний і відносний приріст маси грошей в обігу вчервні в порівнянні із січнем поточного року.

Задача 6. Маємо дані про кількість випущених і вилучених з обігу грошових знаків за вартістю купюр, тис. штук:

Показник	Вартість купюр, грн.
	1	2	5	10	50	100	500
Випуск грошей в обіг	180	150	160	120	70	50	20
Вилучення грошей з обігу	—	—	100	60	40	30	—

Визначте:

1) величину середньої купюри, випущеної вобіг і вилученої з обігу;

2) масу грошей: а) випущених вобіг, б) вилучених з обігу;

зміну грошової маси врезультаті емісії грошей.

Задача 7. Маємо умовні дані про валовий внутрішній продукт і грошову масу, млн.грн.:

Показник	Базисний рік	Звітний рік
Валовий внутрішній продукт (ВВП):
у поточних цінах	54,0	210,0
у постійних цінах	50,9	203,7
Грошова маса в обігу	10,8	21

Визначте:

1) показники оборотності грошової маси (кількість оборотів і тривалість одного обороту в днях);

2)індекс-дефлятор ВВП;

3) індекси ВВП у поточних цінах, грошової маси і її оборотності.

Покажіть взаємозв'язок обчислених індексів.

Задача 8. Маємо дані по Україніза рік, млн. грн.:

Показник	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
ВВП:
у поточних цінах	465	513	593	685
у цінах попереднього періоду	423	422	504	538
Грошова маса — всього	220,8	245,0	270,0	295,2
у тому числі готівка	80,8	86,0	96.0	103,8

 Визначте:

1) індекси-дефлятори ВВПдля кожного кварталу і в цілому за рік;

2) оборотність грошової маси і готівки (кількість оборотів) для кварталів і в цілому за рік;

3) швидкість обороту грошової маси і готівки (у днях) для кварталів і в цілому за рік;

4) питому вагу готівки в загальному обсязі грошової маси;

5) темпи росту і приросту грошової маси в цілому і готівки.

Задача 9. Маємо умовні дані для регіону, млн грн.:

Показник	Базисний рік	Звітний рік
Валовий внутрішній продукт(ВВП)	264	390
Грошова маса (М2)	55	50
Готівка поза банківською системою	20	18,5

Визначте:

1) питому вагу готівки в обігу в загальному обсязі грошової маси;

2) швидкість обороту грошової маси (М2);

3) швидкість обороту готівки;

4)абсолютний приріст швидкості обороту грошової маси (М2) за рахунок зміни швидкості обороту готівки і питомої ваги готівки в загальному обсязі грошової маси (М2).

Задача 10. Маємо наступні дані, млн. грн.:

Показник	Квартал >таль
	I	II	III	IV
Валовий внутрішній продукт (ВВП) Грошова маса (М2)	465 220	513 242	593 258	685 295

Визначте:

1)показники оборотності грошової маси за кожний квартал;

а) кількість оборотів;

б) тривалість одного обороту в днях;

в) середньоквартальний оборот грошової маси;

2) ланцюгові темпи росту, приросту ВВП і грошової маси (М2);

середньоквартальний темп росту, приросту ВВП і грошової маси (М2).

 

 Задача 11. Маємо наступні дані за станом на кінець року, млн. грн.

Рік	Грошова маса (М2)	Грошова база (Н)
1999	33,2	16,7
2000	97,8	48,0
2001	220.8	103,8
2002	295,2	130.9

Визначте:

1) грошовий мультиплікатор для кожного року;

2) динаміку грошової маси і грошової бази за 1999—2002 рр.;

3)середньорічний темп росту грошової маси за 1999—2002 рр.

Задача 12. Маємо дані про зміну грошової маси за рік на початок місяця, млн грн.:

Місяць	Грошова маса	У тому числі
		готівка	безготівкові кошти
Січень	295.2	103,8	191,4
Лютий	297.4	96,3	201,1
Березень	307,6	102.0	205,5
Квітень	315.0	105.2	209.8
Травень	328,4	115.2	213,2
Червень	339,4	120.4	219,0
Липень	363,8	136.8	227,0
Серпень	375,5	140.3	235,2
Вересень	377,7	141,6	236.1
Жовтень	376,2	134,8	241,4
Листопад	382,3	135,7	246,6
Грудень	371,1	128,7	242,3

Визначте:

1) питому вагу готівки і безготівкових засобів у загальному обсязі грошової маси;

2) показники динаміки грошової маси і готівки для кожного місяця:

а) абсолютний приріст (зниження) показників;

б) ланцюгові і базисні темпи росту і приросту показників;

в) абсолютний зміст одного відсотка приросту (зниження);

3) середньомісячні абсолютні прирости (зниження) для кожного показника;

4) середньомісячні темпи росту і приросту для кожного показника.

 

Задача 13. Ціни поточного періоду в порівнянні з базисним підвищилися на 30%, за цей період курс гривні зріс з 5,2 до 5,5 грн. за долар США. Частка грошового обігу в іноземній валюті на грошовому ринку України склала 22%     

Визначте:

1) індекс купівельної спроможності гривні,

2) індекс цін на купівлю доларів США,

     3) загальний індекс купівельної спроможності гривні.

 

Задача 14. Визначте зміну потреби в грошовій масі, якщо приріст реального обсягу виробництва за період складе 3%, приріст доходів — 1,7%, а рівень інфляції — 2%.

 

Тема 3. Статистика грошового обігу

3.1. Предмет статистики грошового обігу.

3.2. Система показників статистики грошового обігу.

3.3. Статистичний аналіз грошового обігу

Ключові слова: грошова система, грошовий обіг, грошово-кредитне регулювання, номінальна грошова маса, швидкість обороту грошей, купівельна спроможність грошової одиниці, готівковий грошовий обіг, безготівковий грошовий обіг, грошовий мультиплікатор, грошова база, грошовий агрегат, купюрний склад грошової маси.