Тема 8. Встроенные финансовые функции (8 час.)

Встроенные финансовые функции служат для вычислений различных параметров по финансовым операциям при начислении сложных процентов.

Если проценты в конце каждого расчетного периода добавляются к основной сумме и полученная сумма является исходной для начисления процентов в следующем периоде, то начисленные к концу срока инвестирования проценты называются сложными процентами.

Наиболее популярны пять встроенных финансовых функций. Приведем описание (назначение), синтаксис этих функций, их обязательные (выделены жирным шрифтом) и необязательные параметры.

· ПС (Ставка; Кпер; Плт; Бс; Тип) – для расчета приведенной (к текущему моменту) стоимости инвестиции – общей суммы, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат (для этой функции обязательным параметром является либо Плт, либо Бс);

· БС (Ставка; Кпер; Плт; Пс; Тип) – для расчета будущей стоимости инвестиции (наращенной суммы) на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки;

· КПЕР (Ставка; Плт; Пс; Бс; Тип) – для определения общего количества периодов выплат для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

· СТАВКА (Кпер; Плт; Пс; Бс; Тип) определяет значение процентной ставки по аннуитету за один расчетный период (также обязательным параметром является либо Плт, либо Бс);

· ПЛТ (Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип) – используется для расчета периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянной процентной ставки.

Встроенные функции имеют одинаковые параметры, совпадающие по написанию с именами функций. Таким способом устанавливается взаимосвязь между четырьмя основными параметрами финансовых функции: если известны любые три из параметров (иногда достаточно задания двух параметров), то можно вычислить четвертый.

В каждом конкретном случае необходимо определить владельца денежных средств (клиент или банк) и направление их движения, от этого будет зависеть знак результирующей суммы. В финансовых функциях обычно поступающие к нам (или в банк, если в условии задачи владельцем выступает банк) деньги отмечаются знаком "плюс", а уходящие от нас деньги – знаком "минус". Для вклада рассчитанная (конечная) сумма должна иметь знак "плюс", а пополнения вклада, включая начальную сумму вклада – знак "минус". Если вы берете деньги взаймы, то полученная (начальная) сумма отмечается знаком "плюс", а подсчитанные выплаты (конечная сумма) имеют знак "минус" (указывает на то, что вы периодически выплачиваете определенную сумму).

Параметры финансовых функций имеют следующие значения:

Пс – это приведенная (начальная) сумма. Может быть положительной и отрицательной.

Бс – это начальная сумма плюс проценты. Также может быть положительной и отрицательной.

Кпер – это время, на протяжении которого проводятся выплаты или получение процентов со счета.

Ставка – процентная ставка по аннуитету (выплаты происходят равными суммами через равные промежутки времени) за один период.

Плт – разовая величина периодического платежа или периодического начисления.

Срок – это общее время действия вклада или погашения займа.

Тип – это переменная, определяющая время внесения платежей (в начале периода или в конце). В первом случае переменной присваивается 1, во втором – 0; по умолчанию переменная имеет значение 0.

Вычисляя процентную ставку займа/вклада (СТАВКА) или количество периодов (КПЕР), необходимо правильно определить направление выплат, иначе Excel предположит, что все платежи проходят в одном направлении и в результате выдаст ошибку #ЧИСЛО!. Такая же ошибка получается и в том случае, когда в результате получается бесконечно высокая норма прибыли.