Правовые основы регулирования финансового рынка Казахстана

 

В мировой практике принято различать два вида государственного регулирования финансового рынка: функциональное и институциональное. До 2004 года в Республике Казахстан применялись оба указанных вида регулирования финансового рынка. В результате этого возникали дублирование функций разрозненных надзорных органов и невозможность осуществления адекватного оперативного реагирования на изменения тенденций, как в рамках национального рынка финансовых услуг, так и в рамках мировой экономической системы.

Учитывая тенденции глобализации финансовых институтов (создание холдинговых групп, включающих в себя банки второго уровня), которые имеют место на международных рынках финансовых услуг, национальных рынках зарубежных стран и в РК (слияние банков второго уровня, накопительных пенсионных фондов, организаций, осуществляющих деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами, и других организаций), было принято решение по созданию в системе государственного устройства Республики Казахстан единой системы регулирования деятельности организаций, предоставляющих различные виды услуг на финансовом рынке.

Законом РК «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» от 4 июля 2003 года установлено, что регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций осуществляет единый уполномоченный орган, определяемый Президентом Республики Казахстан (Агентство по государственному регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций). С 2011 г функции АФК были переданы Комитету Нацбанка РК

Уполномоченный орган непосредственно подчинен и подотчетен Президенту Республики Казахстан и действует на основании Положения о нем, утверждаемого Президентом Республики Казахстан. Финансирование уполномоченного органа осуществляется за счет средств бюджета (сметы расходов) Национального банка Республики Казахстан.

Целями государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций являются:

1) обеспечение финансовой стабильности финансового рынка и финансовых организаций и поддержание доверия к финансовой системе в целом;

2) обеспечение надлежащего уровня защиты интересов потребителей финансовых услуг;

3) создание равноправных условий для деятельности финансовых организаций, направленных на поддержание добросовестной конкуренции на финансовом рынке.

Принципами государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций выступают:

2) эффективное использование ресурсов и инструментов регулирования;

3) прозрачность деятельности финансовых организаций и финансового надзора;

4) стимулирование управления финансовых организаций, основанного на оценке рисков;

5) комплексность мер по обеспечению защиты интересов потребителей финансовых услуг путем поддержки развития новых финансовых инструментов и услуг, а также внедрения современных технологий на финансовом рынке;

6) ответственность органов финансовой организации.

Задачами государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций выступают:

1) установление стандартов деятельности финансовых организаций, создание стимулов для улучшения корпоративного управления финансовых организаций;

2) мониторинг финансового рынка и финансовых организаций в целях сохранения устойчивости финансовой системы;

3) сосредоточение ресурсов надзора на областях финансового рынка, наиболее подверженных рискам, с целью поддержания финансовой стабильности;

4) стимулирование внедрения современных технологий, обеспечение полноты и доступности информации для потребителей о деятельности финансовых организаций и оказываемых ими финансовых услугах.

Для проведения мониторинга финансового рынка и финансовых организаций в целях сохранения устойчивости финансовой системы была принята Программа развития страхового рынка Республики Казахстан на 2004-2006 годы (постановление Правительства Республики Казахстан №729 от 1 июля 2004 года). Главной целью названной Программы является дальнейшее реформирование национальной страховой индустрии, направленное на укрепление роли и места страхования, как одного из эффективных рыночных инструментов управления финансовых, экономических, социальных и иных рисков государства, граждан и хозяйствующих субъектов. Основными задачами, определенными Программой, являются:

- развитие

- личного страхования, в том числе его долгосрочных и накопительных видов;

- развитие системы взаимного страхования;

- повышение страховой культуры населения;

- повышение уровня информатизации и автоматизации страхового дела;

- выработка государственной политики в области обязательного страхования и повышение его эффективности;

- дальнейшее совершенствование инфраструктуры страхового рынка;

- подготовка и повышение квалификации специалистов в сфере страхования;

- повышение стандартов регулирования и надзора за страховой деятельностью;

- совершенствование механизмов перестрахования и сострахования.

В целях установления стандартов деятельности пенсионных фондов, создания стимулов для улучшения корпоративного управления и сосредоточение ресурсов надзора на областях финансового рынка, наиболее подверженных рискам, в конце 2004 года принята Программа развития накопительной пенсионной системы на 2005-2007 годы, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 24 декабря 2004 года №1359. Программа определяет основные приоритеты развития накопительной пенсионной системы на среднесрочную перспективу и предусматривает следующие мероприятия:

- расширение участия населения в накопительной пенсионной системе;

- обеспечение эффективности уплаты обязательных пенсионных взносов путем реализации требования «один вкладчик – один фонд» по обязательным пенсионным взносам и снижения задолженности агентов по обязательным пенсионным взносам;

- определение порядка исполнения государством гарантий по сохранности обязательных пенсионных взносов в накопительных пенсионных фондах в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты;

- определение ответственности организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, и накопительных пенсионных фондов и защита интересов вкладчиков (получателей);

- повышение эффективности управления пенсионными активами, увеличение доли долгосрочных финансовых инструментов в объеме пенсионных активов, хеджирование ценовых и валютных рисков финансовых инструментов в портфелях накопительных пенсионных фондов, выпуск долгосрочных индексированных государственных ценных бумаг, развитие проектного инвестирования и активизация рынка акций;

- развитие и повышение эффективности надзора за субъектами накопительной пенсионной системы и внедрение Принципов регулирования частных пенсионных фондов Международной Ассоциацией Пенсионных регуляторов (INPRS).

В целях установления стандартов деятельности рынка ценных бумаг, создания стимулов для улучшения корпоративного управления и сосредоточение ресурсов надзора на областях финансового рынка, наиболее подверженных рискам, Постановлением Правительства Республики Казахстан от 24 декабря 2004 года №1385 утверждена Программа развития рынка ценных бумаг Республики Казахстан на 2005-2007 годы. Программа определяет основные цели и задачи дальнейшего развития рынка ценных бумаг, призвана активизировать рынок и обеспечить комплексное решение существующих проблем. Реализация Программы будет способствовать стимулированию развития коллективных форм инвестирования, появлению и развитию инвестиционных фондов для мобилизации средств инвесторов в целях развития и расширения масштабов инвестирования в реальнй сектор экономики. Намеченные меры будут способствовать расширению перечня ликвидных ценных бумаг, совершенствованию корпоративного управления, порядка раскрытия информации эмитентами и другими участниками РЦБ. Будут проведены мероприятия по совершенствованию порядка государственного заимствования и управления государственным пакетом акций, повышению уровня инвестиционной культуры населения. Кроме того, Программа предусматривает создание необходимых условий для появления в Казахстане сертифицированных международных инвестиционных аналитиков, повышение защиты прав инвесторов, повышение эффективности надзора и регулирования рынка ценных бумаг.