Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Казахстан.

Денежно-кредитная политика - это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на изменение денежной массы в обращении, кредитных вложений и уровня процентных ставок.

Главной целью денежно–кредитной политики является регулирование экономической ситуацией путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения, а также для борьбы с инфляцией.

Денежно-кредитная политика является одним из важных элементов экономической политики государства, нацеленной на достижение макроэкономической стабильности.

Механизм денежно-кредитной политики зависит от организации банковской деятельности. Денежно-кредитная политика проводится прямыми (административными) и косвенными (экономическими) методами воздействия на банки второго уровня.

К административным методам относятся:

- прямые ограничения;

- запреты.

Как правило, они используются во время экономических кризисов.

К экономическим методам относятся мероприятия, которые оказывают косвенные воздействия. Существуют три группы экономических методов:

-Налоговая;

-Нормативная;

-Корректирующая.

Нормативный метод - когда Национальный Банк устанавливает пруденциальные нормативы (например, ставку рефинансирования).

Корректирующий метод – когда Национальный Банк кредитует коммерческие банки и проводит операции с ценными бумагами.

Во всем мире денежно-кредитная политика осуществляется двумя путями:

- Кредитная экспансия (политика дешевых денег) – стимулирование кредита и денежной эмиссии, путем снижения процентных ставок при падении производства и безработицы.

- Кредитная рестрикция (политика дорогих денег) – сдерживание и ограничение кредита; повышение процентных ставок; сокращение эмиссии в период экономического подъема, сопровождающимся: ростом цен, биржевой горячкой, нарастанием диспропорции в экономике.

Существует два метода денежно-кредитной политики:

· Общая – влияют на всю экономику;

· Селективные – выборочные, влияющие на конкретные виды кредитов и кредитования отдельных отраслей.

Национальный Банк является единственным органом, определяющим и осуществляющим денежно – кредитную политику, при этом он проводит работу по переходу к принципам информационного таргетирования (ожидания, прогнозирования).

Начиная с 2004 года, Национальный Банк разрабатывал основные направления денежно – кредитной политики на предстоящие три года.

В 2007 году приняты основные направления на два года (2008-2009год). Это связано с изменением ситуации на Мировом финансовом рынке. Если прежде рассматривались три сценария, то сейчас только два – базовый и писимистичый.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

- Процентная политика - Национальный Банк устанавливает единую ставку рефинансирования (минимальную), которая определяется в зависимости от состояния денежного рынка от спроса и предложения по ссудам, уровня инфляции и информационных ожиданий.

В соответствии со ставкой рефинансирования определяются уровни ставок вознаграждения по ссудам, выдаваемых коммерческими банками. При этом берется во внимание продолжительность займа, степень риска.

- Механизм резервных требований. В целях регулирования объемов кредитных вложений коммерческих банков, снижение рисков неплатежей банком по обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков и акционеров, Национальный Банк устанавливает для коммерческих банков, норматив обязательных минимальных требований.

Он представляет собой процент от общей суммы обязательств перед клиентами, за минусом обязательств перед банками, т.е. межбанковских займов. Определенный процент от суммы привлеченных средств снимается от корреспондентского счета коммерческого банка и зачисляется на его отдельный резервный счет. В случае отзыва лицензии коммерческого банка, Национальный Банк в десятидневный срок возвращает эти средства.

- Операция на открытом рынке – покупка и продажа ценных государственных бумаг Национальным Банком на вторичном рынке.

Национальный Банк покупает государственные казначейские обязательства у Министерства финансов, после продает эти ценные бумаги коммерческим банкам на аукционе по заявкам по цене ниже номинала. По истечении срока Национальный банк выкупает их по номинальной стоимости. Продавая ценные бумаги, Национальный банк уменьшает кредитные ресурсы коммерческих банков, а значит и возможность кредитования, а скупая их возвращает кредитные ресурсы, таким образом, регулируется масса денег в обращении. Операции по покупке и продаже государственных бумаг, называется репо.

- Интервенции на валютном рынке - проводятся с целью сглаживания, колебания валютного курса.

- Кредитование правительства – для покрытия бюджетного дефицита.

Основной целью денежно-кредитной политике Национального банка является обеспечение стабильности цен.

 

Операции банков второго уровня на финансовом рынке

 

Правовой статус коммерческих банков закреплен в Республике Казахстан от 31августа 1995 года « О банках и банковской деятельности Республике Казахстан».

Банк – это юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, правомочное осуществлять банковскую деятельность, т.е. привлечение денежных средств и их размещение на условиях платности и возвратности.

В Казахстане двухуровневая банковская система введена с 1991 года. Все коммерческие банки являются банками второго уровня. Название «коммерческие» произошло от того, что основными клиентами первых банков, начиная с 16-17 веков, были торговцы.

Коммерческие банки не занимаются эмиссией. Они могут быть в государственной, коллективной и частной собственности. В Казахстане функционирует тридцать семь коммерческих банков, и все они являются акционерными обществами открытого типа.

По видам деятельности банки бывают:

- депозитные банки;

- инвестиционные банки.

По способу формированию уставного капитала различают:

- акционерные банки;

- общества с ограниченной ответственностью (ТОО).

По видам совершаемых операций бывают банки:

-универсальные (кроме государственных);

- специализированные (ипотечный, Банк развития, и т.д.)

Коммерческие банки не отвечают по долгам государства и наоборот. Кроме государственных банков, где государство гарантирует сохранность остатков на счетах.

Банкам запрещается:

- Деятельность в сфере материального производства и торговли, кроме валютных операций;

- Страховая деятельность, кроме страхования депозитов;

- Реклама, не соответствующая действительности;

Коммерческие банки могут открывать в Казахстане и за рубежом дочерние банки, филиалы, представительство.

Дочерним считается банк более 50% уставного капитала, которого принадлежит родительскому банку. Так КЗИ банк – дочерний банк Турецкого банка.

Филиал – это подразделение головного банка, не имеющее самостоятельного баланса и выполняющее отдельные операции основного банка. Представительство открывается за рубежом. Оно не обслуживает клиентов. Выполняет только расчетно-кассовые операции представительства.

Коммерческие банки работают на основе Устава утвержденного Национальным Банком Республики Казахстан. В уставе указывается местонахождение, размер Уставного капитала.

Уставной капитал- это первоначальная сумма капитала, переданная учредителями во владение банка. Использование заемных средств для формирования Уставного капитала запрещено.

Учредителями и акционерами коммерческого банка могут быть физические, юридические лица и государство. Лицензию на открытие выдает Национальный Банк (АФН). Одновременно ему присваивается регистрированный номер и открывается корреспондентский счет. Все эти реквизиты обязательно указывают в платежных документах. Если в течение шести месяцев банк не приступил к своей деятельности, то он закрывается.