Хеджирование рисков в коммерческих банках.


Хеджирование- ограждение страхов от возможных потерь с помощью уровновешивающ. сделок.

Нестабильность % ст. вынужд. фин. менедж. искать разные трансакции для минимизации % риска. Такое уравновешивание можно достич с помощью:

1) Подбора А и П по длительности

2) Обмена % платежами(своп) в соотв. с баланс. хар-ми носителей долг-ых обяз-в.

3) % фьючерсами и опционами

4) % потолков и полов,ошейников(одновременная фиксация верхнего и нижнего измен.%ст.

Если подбор А и П по длител-ти осущ. в рамках баланс.позиций (естественное хеджиров-е), то др. приемы предполаг. исп-е внебаланс. видов деят-и и считается синтетическим методом хеджир-я. (занимаются специалисты в области конструир-я)

Для сделок хеджир-я нужны 2 стороны: хеджер и спекулянт.

Хеджер старается избежать риска.Спекулянт-рискует. Фактич.хеджер покупает страховку, спекулянт-продает.

ЦБ не любит, чтобы КБ занимались спекулят. операциями, им часто запрещ. исп-ть фьючерсы и опционы => большинство банков явл. хеджерами.

Фин.менедж. могут хеджировать опред. А и П,внеб. позиции( обяз-во банка предост-ть кредит,а могут стремиться к хеджир-ю всего баланса банка).

Трансакции хеджирующ. отдел позиций- микрохеджир-е... Если хеджир-ся баланс в целом- макрохеджир-е.(подбор к опред.А иентичн. по срокам погаш. П).

3. Рост заработной платы в банке составил 30%, а инфляция 40%. Необходимо определить

Реальный рост заработной платы (РП) сотрудников банка

РП=(130/140-1)*100%= -7,14%

Билет 3.

Роль и цели финансового менеджмента

Работа менеджера в КБ ничем не отлич. от работы фин. менеджера в др. КБ. Они решают 3 задачи: 1) Финансирование( ден.рынок, рынок кап-ла, депозиты) - управление П(где взять деньги), 2) Инвестирование( выгодно разместить ср-ва) - управл. А( куда направить деньги), 3) Повышение ст-ти фирмы (увел. выплаты дивидендов) – управление кап-лом.

Большинство эк. и фин. моделей управленческого поведения базируются на оптимизации нек-ых переменных: полезность, богатство или ПР. Фин.менеджеры могут руководств-ся др. мотивами, чем просто максимизация ПР, а именно: 1) по мере того как они достигают монопольной мощи (т. е. контроля над ценой), они склонны все чаще избегать риска; 2) рыночная концентрация оказывает более существенное воздействие на ПР, скорректированную с учетом риска; 3) склонность избегать риска чаще встречается на банк. рынках, кот. монополизированы, а не конкурентны; 4) Фин.менедж., обладающие монопольной мощью, чаще нанимают избыточный персонал, платят завышенную з/п и несут большие расходы.

Целью явл- максимизация ценностей банка( = кап-л, кот. имеет форму акций+ тек. величина налог. скидок на % по долгу- величина тек. издержек в связи с фин. неприятностями.). Для банка с исключит. акцион. кап-лом ценность зависит от рыночных и производств. условий( % ставки, цены ресурсов и заемного кап-ла). Как только банк начинает исп-ть депозиты, так необх. анализ ликвидности, издержек банкротства, ценностей налог. работ на % по долгу.



Содержание и управление ликвидностью

Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью КБ в РФ осущ. на 2 ур-нях: на ур-не БР (централизов.управление), на уровне КБа (децентрализов.упр-ние).

Целями упр-я ликвидностью на ур-не конкретной КО явл.:

·
Обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обяз-в перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и неплатежеспособности,

·
Поддержание структуры А и П, кот. обеспечивает оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности КБ, т.е. не допускает сверхликвидности и потери некоторой доходности.
Задачи:

·
Опред. тек. потребности КО в ликвидных ср-вах, обеспеч. вып-е имеющихся обяз-в перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соотв. ур-не,

·
обеспечение сопряженности сроков движ. А и П для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности,

·
орг-я внутрибанковского контроля за соблюдением требований БР к ур-ням эк. нормативов, регулир. ликвидность кред. орг-и, а также полноте и срокам формир-я фонда обяз-х резервов,

·
создание системы краткосрочного прогноза,

·
разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью,

·
создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа сост. ликвидности в КО..
Достижение целей и задач предполагает создание в КО стройной системы управления ликвидностью, вкл.: комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю и обоснование методов и инструментов упр-я ликвидностью; выбор способа регулир-я ликвидности.

3. Предприятие осуществило депозитный вклад в коммерческом банке в размере 10 млн.рублей на 9 месяцев под 12% годовых ,Инфляция составила 2% в месяц. Определить реальную сумму, накопленную в банке с учетом и без инфляции

Накопленная сумма вклада (СВ) за 9 месяцев в банке вместе с % составит:

СВ= 10 млн руб*(1+0,12/12)^9=10,937 млн руб

Величина инфляции (ВИ) за этот же период составит:

ВИ=(1+0.02)^9=1,1951

Реальная сумма вклада (РВ) с учетом инфляции:

РВ= 10,937 млн руб/1,1951= 9,151 млн руб

Т.о. предприятие имеет убыток в размере 9,151 млн руб-10 млн руб= -0,849 млн руб

Билет 4.

Внешняя среда финансового менеджмента банка

Учет факторов вн. среды имеет большое значение для результативности менеджмента. Среди них различ. факторы прямого воздействия (ближайшее окружение) и факторы косвенного воздействия (отдаленное окружение).

К прямому воздействию отн:

1) правую основу управленч. деят-ти.

2) отнош. к действиям менеджера со стороны вышестоящего органа, должностного лица, начальника.

К косвенному воздействию (уровень развития и состояние экономики в стране, уровень жизни населения, демографическое состояние общества, национальные отношения, роль средств массовой информации, международное окружение и др.) редко оказывают прямое влияние на конкретные операции менеджера, но их тоже нужно учитывать.

Цели управления ликвидностью

Целями упр-я ликвидностью на ур-не конкретной КО явл.:

·
Обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обяз-в перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и неплатежеспособности,

·
Поддержание структуры А и П, кот. обеспечивает оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности КБ, т.е. не допускает сверхликвидности и потери некоторой доходности.
Задачи:

·
Опред. тек. потребности КО в ликвидных ср-вах, обеспеч. вып-е имеющихся обяз-в перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соотв. ур-не,

·
обеспечение сопряженности сроков движ. А и П для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности,

·
орг-я внутрибанковского контроля за соблюдением требований БР к ур-ням эк. нормативов, регулир. ликвидность кред. орг-и, а также полноте и срокам формир-я фонда обяз-х резервов,

·
создание системы краткосрочного прогноза,

·
разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью,

·
создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа сост. ликвидности в КО..
Достижение целей и задач предполагает создание в КО стройной системы управления ликвидностью, вкл.: комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю и обоснование методов и инструментов упр-я ликвидностью; выбор способа регулир-я ликвидности.

3. Инвестиционный банк планирует получить за определенный период времени от своих инвестиций 24% годовых Величина инфляции составила 12%. Определить минимальную фактическую доходность инвестиций( ДИ), при которой возникает экономический интерес у инвестора.

Минимальная доходность инвестиций: ДИ=0.24+0.12+0.24*1,12=0,3888 или 38,9%

Таким образом, что бы банку-инвестору получить планируемую доходность в размере 24%, фактическая доходность должна составить 38,9% (24%=38,9%-14,9%(инфляция))

Билет 5.

1. Организационная структура управления банком.

Различ. 2 формы управления:

1) Организац. управление.

2) Эк. управление.

Организац. управление — опред. расстановку и порядок взаимодействий подразделений, распределений и перераспределения их обязанностей, формирует иерархию подчинённых, характеризует взаимосвязь исполнительных и контрольных органов в области передачи информации.

Эк. управление реализует управление ф-ии, касающейся финансового функционирования КБ, обеспечивает ликвидность, рентабельность и надёжность организации, занимающейся определением перспективных финансовых направлений, составляет бизнес планы, анализирует вып-е принятых решений, разрабатывает конкретные мероприятия по оптимизации А и П операций КБ.

2. Оценка ликвидности

Пок-ли, хар-щие ликвидность КБ наз. обяз-ми эк. нормативами и устанавл. ЦБ РФ.
1. Миним. размер УК и мин. размер собств. кап-ла.
2. Норматив достаточности кап-ла – отражает соотн. собств. кап-ла к А, взвешенным с учетом риска.

Собств кап = УК + фонды банка + резервы на возмещ потерь по ссудам + дох тек. периода + ПР истекшего и тек. года - выкупленные собств. акции - дебет задолж длительн свыше 30 дн - затраты капит хар-ра в части неперекрытых источн финансир – расх тек. периода – убытки тек. периода – использ ПР.
3. Нормативы ликвидности КБ
1) Норматив тек. ликвидности – хар-ет соотн. А и П по срокам и по суммам

2) Пок-ль мгн. ликвидности – хар-ет соответствие А и П по срокам и по суммам.

3) Норматив долгосрочн.ликвидности – соотв-е. А и П по срокам и по суммам.

4) Норматив соотнош. ликв А и общей суммыА.

4. Максим. размер риска на 1го заемщика или группу связанных заемщиков – юр и ф.л., связанные между собой юр. и эк. – общ собственность, гарантии, обяз-ва.

5. Максим. размер крупных кред. рисков – общая сумма требований к 1му заемщику превыш 5% собств. кап-ла банка.

6. Максим. размер риска на 1го кредитора (вкладчика). и др.

Все нормативы контролируются ЦБ, должны выполняться иначе отзывается лицензия

3. На инвестиционном фондовом рынке выставлены на продажу акции простые и привилегированные, доходность по которым в конце года должна составить 28 % и 35%. Годовая величина является 8%. Привилегированные и простые акции соотносятся как 20% к 80%. Необходимо определить при каком процентном доходе (ПД) банку выгодно купить эти бумаги с учетом инфляции и выплаты 6% налога

ПД=((28%*80%/100%)+(35%*20%/100%))*(106/100)+8%=39,2%

Что бы получить предлагаемые доходы и при этом учесть инфляцию и выплаты налогов, банк-инвестор должен сформировать свой портфель ценных бумаг с доходностью не менее 39,2%.

Билет 6.









Последнее изменение этой страницы: 2016-04-07; Нарушение авторского права страницы

infopedia.su не принадлежат авторские права, размещенных материалов. Все права принадлежать их авторам. Обратная связь