Структурная декомпозиция работ

В СДР «Газотурбинная установка» внесены такие элементы, как:

1. Оценка соответствия инвестиционных предложений направлениям развития газотурбинного машиностроения и стратегии предприятия. На данном этапе проводится экспертная оценка инвестиционных предложений.

2 Предварительное ТЭО

2.1. Проработка различных вариантов организационно-экономического механизма реализации проекта «Газотурбинная установка ТЭЦ»

2.2. Оценка: финансовой реализуемости; экономической эффективности; инвестиционного риска. На данном этапе проводится экономическая оценка инвестиционных проектов и рисков.

3. Выбор оптимального варианта ТЭО.

Алгоритм проведения экономической оценки инвестиционного проекта «Газотурбинная установка» ТЭЦ ОАО «НПК «Уралвагонзавод» предусматривает работы в ходе управления предметной областью проекта на этапе его реализации.

В этот период проводится корректировка технико-экономических показателей проекта и организационно-экономического механизма на основе экономического мониторинга.

Постинвестиционный анализ требует анализа фактических отклонений от принятых в расчетах, пополнения информационной базы проекта.

При реализации проекта предусматривается:

1) Строительство корпуса для размещения оборудования ГТУ и котлов- утилизаторов (свободная площадка имеется).

2) Монтаж газотурбинных установок с водогрейными котлами-утилизаторами.

В структурной декомпозиции работ можно выделить следующие этапы:

1. Разработка ТЭО

2. Геологические изыскания

3. Подготовительные работы

4. Проектные работы

5. АБК: устройство фундаментов и строительство здания

6. Устройство фундаментов, реконструкция здания главного корпуса.

Котлы утилизаторы: изготовление и доставка, устройство фундаментов, монтаж и наладка. Газотурбинные установки LM 2500: устройство фундаментов, изготовление и доставка, монтаж и наладка.

При монтаже агрегата необходимо помнить, что часть оборудования устанавливается в проемах фундамента под цилиндром турбоблока, поэтому установку этого оборудования производят в первую очередь. Одним из таких узлов является воздухоохладитель.

С помощью крана воздухоохладитель устанавливается на пружинные опоры.

После окончательной установки, под пружины воздухоохладителя заводятся постоянные прокладки, а опоры пружин подливаются бетоном.

 

Таблица 7

Структурная декомпозиция работ

№	Часть проекта	Комплекс работ	Кол-во дней	Начало	Окончание
1.		1. Оценка соответствия инвестиционных предложений направлениям развития газотурбинного машиностроения и стратегии предприятия	5 дней	Пн 10.11.08	Пт 14.11.08
2.		2 Предварительное ТЭО	10 дней	Пн 17.11.08	Пт 28.11.08
3.		2.1. Проработка различных вариантов организационно-экономического механизма реализации проекта	5 дней	Пн 17.11.08	Пт 21.11.08
4.		2.2. Оценка: финансовой реализуемости; экономической эффективности; инвестиционного риска"	5 дней	Пн 24.11.08	Пт 28.11.08
5.		3. Выбор оптимального варианта ТЭО	130 дней	Пн 03.11.08	Пт 01.05.09
6.		4. Геологические изыскания	24 дней	Пн 01.12.08	Чт 01.01.09
7.		5. Подготовительные работы	45 дней	Чт 25.12.08	Ср 25.02.09
8.		6. Проектные работы	303 дней	Чт 01.01.09	Пн 01.03.10
9.		7. АБК	174 дней	Вт 01.09.09	Пт 30.04.10
10.		7.1 Устройство фундаментов	59 дней	Вт 01.09.09	Пт 20.11.09
11.		7.2 Строительство здания	115 дней	Пн 23.11.09	Пт 30.04.10
12.		8. Главный корпус	465 дней	Пн 01.12.08	Пт 10.09.10
13.		8.1 Устройство фундаментов	79 дней	Пн 25.05.09	Чт 10.09.09
14.		8.2 Реконструкция здания	261 дней	Пт 11.09.09	Пт 10.09.10
15.		8.3 Котлы утилизаторы	458 дней	Пн 01.12.08	Ср 01.09.10
16.		8.3.1 Устройство фундаментов	58 дней	Пт 01.05.09	Вт 21.07.09
17.		8.3.2 Изготовление и доставка	326 дней	Пн 01.12.08	Пн 01.03.10
18.		8.3.3 Монтаж	108 дней	Пн 01.03.10	Ср 28.07.10
19.		8.3.4 Наладка	23 дней	Пн 02.08.10	Ср 01.09.10
20.		8.4 ГТУ LM 2500	445 дней	Пн 01.12.08	Пт 13.08.10
21.		8.4.1 Устройство фундаментов	219 дней	Ср 28.01.09	Пн 30.11.09
22.		8.4.2 Изготовление и доставка	334 дней	Пн 01.12.08	Чт 11.03.10
23.		8.4.3 Монтаж	100 дней	Чт 11.03.10	Ср 28.07.10
24.		8.4.4 Наладка	40 дней	Пн 21.06.10	Пт 13.08.10
25.		9. Газодожимные компрессора	427 дней	Пн 01.12.08	Вт 20.07.10
26.		9.1 Изготовление и доставка	349 дней	Пн 01.12.08	Чт 01.04.10
27.		9.2 Устройство фундаментов	44 дней	Чт 01.10.09	Вт 01.12.09
28.		9.3 Монтаж	66 дней	Чт 01.04.10	Чт 01.07.10
29.		9.4 Наладка	14 дней	Чт 01.07.10	Вт 20.07.10
30.		10. Пункт подготовки газа	414 дней	Пн 01.12.08	Чт 01.07.10
31.		10.1 Изготовление и доставка	306 дней	Пн 01.12.08	Пн 01.02.10
32.		10.2 Устройство фундаментов	23 дней	Вт 01.09.09	Чт 01.10.09
33.		10.3 Монтаж	44 дней	Пн 01.02.10	Чт 01.04.10
34.		10.4 Наладка	66 дней	Чт 01.04.10	Чт 01.07.10
35.		12. КРУЭ - 110 кВ	448 дней	Чт 01.01.09	Пн 20.09.10
36.		12.1 Устройство фундаментов	44 дней	Вт 01.09.09	Пт 30.10.09
37.		12.2 Строительство здания	219 дней	Пн 02.11.09	Чт 02.09.10
Продолжение таблицы 7
№	Часть проекта	Комплекс работ	Кол-во дней	Начало	Окончание
38.		12.3 Изготовление и доставка	283 дней	Чт 01.01.09	Пн 01.02.10
39.		12.4 Монтаж оборудования	109 дней	Пн 01.02.10	Чт 01.07.10
40.		12.5 Наладка	56 дней	Пн 05.07.10	Пн 20.09.10
41.		13. Трансформаторы	480 дней	Пн 01.12.08	Пт 01.10.10
42.		13.1 Изготовление и доставка	219 дней	Пн 01.12.08	Чт 01.10.09
43.		13.2 Устройство фундаментов	67 дней	Чт 01.10.09	Пт 01.01.10
44.		13.3 Монтаж	100 дней	Пт 01.01.10	Чт 20.05.10
45.		13.4 Наладка	96 дней	Пт 21.05.10	Пт 01.10.10
46.		14. Насосная станция хозяйственно-питьевого и пожарного водоснабжения	305 дней	Пн 03.08.09	Пт 01.10.10
47.		14.1 Устройство фундаментов	44 дней	Пн 03.08.09	Чт 01.10.09
48.		14.2 Монтаж здания	131 дней	Чт 01.10.09	Чт 01.04.10
49.		14.3 Монтаж оборудования	65 дней	Пн 01.02.10	Пт 30.04.10
50.		14.4 Наладка	22 дней	Чт 02.09.10	Пт 01.10.10
51.		15. Очистные сооружения дождевых стоков с насосной	109 дней	Вт 01.09.09	Пт 29.01.10
52.		15.1 Устройство очистных сооружений	73 дней	Вт 01.09.09	Чт 10.12.09
53.		15.2 Монтаж оборудования	44 дней	Вт 10.11.09	Пт 08.01.10
54.		15.3 Наладка	15 дней	Пн 11.01.10	Пт 29.01.10
55.		16. Баковое хозяйство	102 дней	Вт 01.09.09	Ср 20.01.10
56.		16.1 Устройство фундаментов	36 дней	Вт 01.09.09	Вт 20.10.09
57.		16.2 Монтаж бакового хозяйства	67 дней	Вт 20.10.09	Ср 20.01.10
58.		17. Молниезащита	70 дней	Пн 27.07.09	Пт 30.10.09
59.		17.1 Устройство фундаментов	65 дней	Пн 27.07.09	Пт 23.10.09
60.		17.2 Монтаж металлоконструкций	26 дней	Пт 25.09.09	Пт 30.10.09
61.		18. Эстакады технологических трубопроводов и кабельных линий	103 дней	Пн 21.09.09	Ср 10.02.10
62.		18.1 Устройство фундаментов	88 дней	Пн 21.09.09	Ср 20.01.10
63.		18.2 Монтаж металлоконструкций	58 дней	Пн 23.11.09	Ср 10.02.10
64.		19. Монтаж технологических трубопроводов	79 дней	Чт 10.12.09	Вт 30.03.10
65.		20. Инженерные коммуникации	70 дней	Пн 31.08.09	Пт 04.12.09
66.		21. Прокладка кабельных лий	65 дней	Чт 10.12.09	Ср 10.03.10
67.		22. Наружное и охранное освещение	52 дней	Вт 10.11.09	Ср 20.01.10
68.		23. Благоустройство	45 дней	Пн 30.08.10	Пт 29.10.10
69.		24. АСУ ТП	341 дней	Пн 01.06.09	Пн 20.09.10
70.		25.1 Изготовление и доставка	174 дней	Пн 01.06.09	Чт 28.01.10
71.		25.2 Монтаж	111 дней	Чт 28.01.10	Чт 01.07.10
72.		25.3 Наладка	319 дней	Ср 01.07.09	Пн 20.09.10
73.		26. АС КУЭ	328 дней	Пт 26.06.09	Вт 28.09.10
74.		27. Пусконаладочные работы	115 дней	Вт 13.04.10	Пн 20.09.10
75.		28. Индивидуальные испытания	110 дней	Вт 20.04.10	Пн 20.09.10
76.		29. Комплексные испытания	5 дней	Пн 20.09.10	Пт 24.09.10
77.		30. Сдача в эксплуатацию	18 дней	Пн 27.09.10	Ср 20.10.10
78.		31. Анализ фактических отклонений от принятых в расчетах. Пополнение информационной базы	14 дней	Ср. 3.11.10.	10.11.10

 

 

В комплект ГТУ должны входить:

а) система управления, контроля и диагностики;

б) электрогенератор;

в) подогреватель сетевой воды (или котел-утилизатор);

г) компрессор пневмораспыла;

д) газодожимной компрессор;

е) комплексное устройство воздухоподготовки и шумоглушения;

ж) пусковое устройство;

з) элементы системы подачи и подготовки топлива;

и) устройство для очистки проточной части компрессора и турбины от отложений;

к) газоплотные клапаны.

7. Газодожимные компрессора: изготовление и доставка, устройство фундаментов, монтаж и наладка

8. Пункт подготовки газа: изготовление и доставка, устройство фундаментов, монтаж и наладка

9. КРУЭ - 110 кВ: устройство фундаментов, строительство здания, изготовление и доставка, монтаж и наладка оборудования

10. Трансформаторы: изготовление и доставка; устройство фундаментов; монтаж и наладка.

11. Насосная станция хозяйственно-питьевого и пожарного водоснабжения: устройство фундаментов, монтаж здания, монтаж и наладка оборудования

12. Очистные сооружения дождевых стоков с насосной: устройство очистных сооружений, монтаж и наладка оборудования

13. Баковое хозяйство: устройство фундаментов и монтаж бакового хозяйства

14. Молниезащита: устройство фундаментов и монтаж металлоконструкций

15. Эстакады технологических трубопроводов и кабельных линий: устройство фундаментов и монтаж металлоконструкций

16. Монтаж технологических трубопроводов

17. Инженерные коммуникации

18. Прокладка кабельных линий

19. Наружное и охранное освещение

20. Благоустройство.

Для обеспечения надлежащего эксплуатационного и санитарно-технического состояния территории, зданий и сооружений энергообъекта должны быть выполнены и содержаться в исправном состоянии:

а) системы отвода поверхностных и подземных вод со всей территории, от зданий и сооружений (дренажи, каптажи, канавы, водоотводящие каналы и др.);

б) глушители шума выхлопных трубопроводов, а также другие устройства и сооружения, предназначенные для локализации источников шума и снижения его уровня до нормы;

в) сети водопровода, канализации, дренажа, теплофикации, транспортные, газообразного и жидкого топлива, гидрозолоудаления и их сооружения;

г) источники питьевой воды, водоемы и санитарные зоны охраны источников водоснабжения;

д) железнодорожные пути и переезды, автомобильные дороги, пожарные проезды, подъезды к пожарным гидрантам, водоемам и градирням, мосты, пешеходные дороги, переходы и др.;

е) противооползневые, противообвальные, берегоукрепительные, противолавинные и противоселевые сооружения;

ж) базисные и рабочие реперы и марки;

з) контрольные скважины для наблюдения за режимом подземных вод;

и) комплексы инженерно-технических средств охраны (ограждения, контрольно-пропускные пункты, посты, служебные помещения);

к) системы молниезащиты и заземления.

Кроме того, должно систематически проводиться озеленение и благоустройство территории.

21. АСУ ТП: Изготовление и доставка, монтаж, наладка,

22. АС КУЭ

23. Пусконаладочные работы. Пусконаладочные работы на новом оборудовании включают проверку функционирования всех механизмов, соединений, линий электропередач, узлов управления газотурбинной установки – всего нескольких сотен единиц оборудования.

24. Индивидуальные испытания

Таблица 8

Виды и объем испытаний ГТУ

Наименование испытаний	Номер пункта	Виды испытаний
приемо-сдаточные	эксплуатационные
1. Контроль качества изготовления деталей и узлов ГТУ	4.1	+	+
2. Проверка качества сборки, монтажа		+	+
3. Определение рабочих характеристик:
3.1. Проверка работы защитных устройств	2.2.4, 2.2.5	+	+
3.2. Испытания САУ	2.2.2, 2.2.3	+	+
3.3. Проверка вибрационных характеристик	2.8.13, 2.8.14	+	+
3.4. Проверка шумовых характеристик	2.8.11, 2.8.12	-	+
3.5. Определение вредных выбросов	2.8.15	-	+
3.6. Определение тепловыделений	2.8.5	-	+
4. Определение функциональных показателей и технической эффективности (мощность, КПД)	1.1	+	+
5. Комплексное опробование при длительной непрерывной работе с номинальной нагрузкой	3.5	-	+

Примечания: 1. Знак «+» означает, что соответствующие испытания проводят, знак «-» — не проводят.

 

25. Комплексные испытания.

Комплексное опробование оборудования электростанций и котельных считается проведенным при условии нормальной и непрерывной работы основного оборудования в течение 72 ч на основном топливе с номинальной нагрузкой и проектными параметрами пара [для газотурбинных установок (ГТУ) - газа] для тепловой электростанции, напором и расходом воды для гидроэлектростанции, предусмотренными в пусковом комплексе, и при постоянной или поочередной работе всего вспомогательного оборудования, входящего в пусковой комплекс.

Для ГТУ обязательным условием комплексного опробования является, кроме того, успешное проведение 10 автоматических пусков. При комплексном опробовании должны быть включены предусмотренные проектом КИП блокировки, устройства сигнализации и дистанционного управления, защиты и автоматического регулирования, не требующие режимной наладки.

Если комплексное опробование не может быть проведено на основном топливе или номинальная нагрузка и проектные параметры пара (для ГТУ - газа) для тепловой электростанции, напор и расход воды для гидроэлектростанции или нагрузка для подстанции, линии электропередачи при совместном или раздельном опробовании и параметры теплоносителя для тепловых сетей не могут быть достигнуты по каким-либо причинам, не связанным с невыполнением работ, предусмотренных пусковым комплексом, решение провести комплексное опробование на резервном топливе, а также предельные параметры и нагрузки принимаются и устанавливаются приемочной комиссией и оговариваются в акте приемки в эксплуатацию пускового комплекса.

26. Сдача в эксплуатацию. Для подготовки энергообъекта (пускового комплекса) к предъявлению приемочной комиссии должна быть назначена рабочая комиссия, которая принимает по акту оборудование после проведения его индивидуальных испытаний для комплексного опробования.

С момента подписания этого акта организация отвечает за сохранность оборудования. Приемка в эксплуатацию оборудования, зданий и сооружений с дефектами, недоделками не допускается.

После комплексного опробования и устранения выявленных дефектов и недоделок оформляется акт приемки в эксплуатацию оборудования с относящимися к нему зданиями и сооружениями.

Устанавливается длительность периода освоения серийного оборудования, во время которого должны быть закончены необходимые испытания, наладочные и доводочные работы и обеспечена эксплуатация оборудования с проектными показателями.

Организация должна представить приемочной комиссии документацию, подготовленную рабочей комиссией в объеме, предусмотренном действующими нормативными документами.

Законченные строительством отдельно стоящие здания, сооружения и электротехнические устройства, встроенные или пристроенные помещения производственного, подсобно-производственного и вспомогательного назначения со смонтированным в них оборудованием, средствами управления и связи принимаются в эксплуатацию рабочими комиссиями.

Опытные, опытно-промышленные энерготехнологические установки подлежат приемке в эксплуатацию приемочной комиссией, если они подготовлены к проведению опытов или выпуску продукции, предусмотренной проектом.

 

Рис. 7. Отчет о задачах проекта «ГТУ» в Майкрософт Проджект

В ходе реализации инвестиционного проекта необходим мониторинг технико-экономических показателей проекта и организационно-экономического механизма. На заключительном, постинвестиционном, этапе проводится анализ фактических отклонений от принятых в расчетах и пополнение информационной базы проекта.

 

2.4. Бизнес-план проекта «Газотурбинная установка цеха 850 ОАО «НПК «Уралвагонзавод»

Проект предполагает строительство станции на базе двух газотурбинных установок LM 2500 + G4, производства GE суммарной мощностью 64 МВт.

1) Инвестиционный план. Стоимость строительства. Необходимый объём капиталовложений на строительство в ценах 2008 года представлен в таблице 9.Капитальные вложения с учётом удорожания на период строительства с учетом НДС составят 3 673 млн. руб.

Таблица 9

Стоимость строительства

Наименование	Стоимость
тыс. руб.
Основное оборудование	1 084 515
Газовые турбины	677 966
Котлы водогрейные	127 119
Трансформаторы	111 000
ГДК	72 034
ППГ	28 600
АСУ ТП	67 797
СМР и материалы	911 831
Вспомогательное оборудование	733 870
Временные здания и сооружения	35 751
ПИР	135 593
Транспортные расходы	21 186
Шеф монтаж	17 500
Командировочные расходы	84 620
Расходы по согласованию документации	7 280
Прочие расходы	80 450
Итого	3 112 596
НДС-18%	560 267
Всего с НДС	3 672 864

 

Общая продолжительность реализации проекта составляет – 24 месяца, в том числе подготовительный период – 2 месяца. Ввод энергоблоков в эксплуатацию- ноябрь 2010 года. Особенность рынка электроэнергии, которое определяет положение ОАО «НПК «Уралвагонзавод», определяется тем, что ОАО «Свердловэнерго» является единственным покупателем электроэнергии на рынке. Это ситуация монопсонии, которая не дает возможности ОАО «НПК Уралвагонзавод» поменять покупателя своих энергоресурсов.

План производства и реализации продукции

а) Ремонтное и эксплуатационное обслуживание предполагает. Проведение планово-предупредительных ремонтов оборудования ГТ ТЭЦ будет производиться ремонтным персоналом ТЭЦ. Ремонт газотурбинных установок будет осуществляться с привлечением специализированных фирм и заводов-изготовителей. Эксплуатационное обслуживание ТЭЦ осуществляется круглосуточно оперативным персоналом, который подчиняется начальнику смены ТЭЦ. Эксплуатация станции начинается в 2010 году, расчётный период эксплуатации составляет 18 лет. Расходы на ремонтно-эксплуатационное обслуживание станции в период с 2010 по 2027 год составят 154 462 тыс. руб. Расходы материалов и воды на технологические цели в период с 2010 по 2027 год составят 77 231 тыс. руб. Расходы на содержание и эксплуатацию газовых турбин в период с 2010 по 2027 год составят 514 390 тыс. руб.

б) Для производства тепловой и электрической энергии используется газ.

в) Объёмы реализации продукции. График выработки и отпуска тепловой и электрической энергии на одну турбину представлен на рис. 8 и в Приложении 15.

Рис. 8. График объемов выработки и отпуска электроэнергии на одну турбину

Выручка от проекта формируется за счёт реализации электрической и тепловой энергии. Отпуск продукции на базе двух установок LM2500+G4 DLE представлен в Приложении 14.

 

2) Финансовый план.

а) Исходные данные

Исходные данные сформированы на основании полученного технического задания. Базисные тарифы и цены на 2008 г.:

· среднеотпускной тариф на электроэнергию по регулируемым договорам (без НДС) – 1,357 руб./кВт*ч

· отпускной тариф на тепловую энергию (без НДС) – 412 руб./Гкал.

· цена на газ (без НДС) в 2008 году составила 2017,07 руб./1000 м3.

Среднеотпускные тарифы на электроэнергию, реализуемую на либерализованном рынке, приняты соответственно рекомендациям "Сценарных условий развития электроэнергетики на 2008-2011 гг. с перспективой до 2015 г"[33], руб./кВт*ч:

Таблица 10

Среднеотпускные тарифы на электроэнергию, реализуемую на либерализованном рынке

Год
Тариф	1,249	1,461	1,694	1,931	2,162	2,392	2,547	2,713	2,889	3,250	3,686	4,052

 

Среднеотпускные тарифы на электроэнергию, реализуемую по регулируемым договорам, рассчитаны исходя из прогноза по базисному тарифу 2008 г. с индексацией соответственно годовым темпам роста

Таблица 11

Расчет среднеотпускных тарифов на электроэнергию, %

Год
Среднеотпускной тариф	12,6	14,1

 

Тарифы на тепловую энергию на прогнозный период вычислены по базисному тарифу 2008 г. с индексацией по годовым темпам роста.

Таблица 12

Расчет тарифов на тепловую энергию на прогнозный период, %

Год								2023-27
Тариф	20,4	27,7	29,3		9,5	9,3	4,2	2,8

 

Стоимость газа рассчитана по базисной цене с индексацией соответственно годовым темпам роста согласно рекомендациям "Сценарными условиями развития электроэнергетики на 2008-2011 гг. с перспективой до 2015 г".[34]

Постоянные производственно-эксплуатационные затраты проиндексированы соответственно инфляции. Ставка дисконтирования - 13%. Источник финансирования проектных капиталовложений:

- 100 % заемные средства (банковский кредит под 13% годовых);

- 100 собственные средства.

б) Расчётный период. Временной фактор играет ключевую роль в оценке инвестиционного проекта. За инвестиционную фазу осуществления проекта принят период 11.2008 -10.2010 года. На этой фазе предпринимаются следующие действия:

· осуществляется привлечение источников финансирования инвестиционного проекта;

· разрабатывается ПСД;

· производится приобретение оборудования;

· выполняются СМР, ПНР и т.д.

· иные виды сопутствующих затрат (расходы на обучение персонала).

Началом эксплуатационного периода принята дата – 01.11.2010 г. На данной фазе производится ввод в действие основного оборудования и осуществляется производство продукции с соответствующими поступлениями и текущими издержками.

Значительное влияние на общую характеристику проекта будет оказывать продолжительность эксплуатационной фазы. Очевидно, что чем дальше будет отнесена во времени ее верхняя граница, тем большей будет совокупная величина дохода.

Эксплуатационная фаза определена, исходя из общего ресурса работы оборудования, которое необходимо будет менять на новое по мере наступления его полного морального или физического износа. Расчёт проекта выполнен на 18 лет 2010-2027 гг. Эксплуатационный период 2010-2029 гг.

в) Валюта проекта.

Расчёты выполнены с использованием одной денежной единицы, в рублях с учётом прогнозируемых темпов инфляции. Ставка рефинансирования ЦБ РФ 10%[35].

г) Налоговое окружение проекта.

При расчётах учитывались основные налоги и платежи во внебюджетные фонды. Расчет по основным налогам осуществлялся для анализа сумм, уплачиваемых проектом в бюджет и внебюджетные фонды.

д) Условия финансирования.

Основным источниками финансирования инвестиционного проекта приняты заемные средства с привлечением банковского кредита. График обслуживания кредита приведен в Приложении 16. Базовые характеристики кредита:

· тип кредита – на инвестиционные цели, на пополнение оборотных средств (на оплату НДС);

· период выплаты процентов – поквартальные платежи на остаток тела кредита;

· номинальная годовая ставка процентов по кредиту – 13%;

Проценты по кредитам, привлеченным на инвестиционные цели, имеют следующие особенности:

· в течение инвестиционной фазы – до постановки внеоборотных активов на баланс – увеличивают первоначальную стоимость внеоборотных активов; далее – переносятся на текущие затраты с помощью механизма амортизации (отражаются в текущих затратах и отчете о прибыли), но не учитываются при расчете налогооблагаемой прибыли

· по окончании инвестиционной фазы отражаются в составе прочих операционных расходов.

График финансирования проекта представлен на рис. 9.

Рис. 9. График финансирования

 

Объекты финансирования:

· газовая турбина - 2 шт.

· котел водогрейный, 2 шт.;

· блочные трансформаторы, 2 шт.;

· пункт подготовки газа;

· ГДК - 2 шт.;

· оборудование АСУ ТП;

· вспомогательное оборудование;

· временные здания и сооружения;

· СМР и вспомогательные материалы;

· командировочные расходы;

· ПИР;

· расходы по согласованию документации;

· транспортные расходы;

· шеф-монтаж.

Привлечение инвестиционного кредита осуществляется в течение трёх лет в соответствии с графиком финансирования, сроком на 10 лет под 13% годовых. Привлечение кредита на оплату НДС осуществляется в соответствии с графиком финансирования, сроком на 6 лет под 13% годовых.

е) Выручка от реализации.

Динамика выручки от реализации электрической и тепловой энергии представлена на рис. 10 и в приложении 17.

Рис. 10. График динамики выручки

ж) Затраты на производство продукции

Затраты на оплату труда приняты согласно штатному расписанию дополнительно вводимого оперативного эксплуатационного персонала ГТУ (смена 12часов). Расчет численности персонала и заработной платы на исследуемый период представлен в приложении 18.

Амортизационные отчисления рассчитываются по каждому виду оборудования исходя из полезного срока службы оборудования, согласно Постановлению Правительства РФ от 01.01.2002 года № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Вид амортизации линейная, ускоренная амортизация не используется. Смета затрат производства тепловой и электрической энергии представлена в приложении 19.

з) Финансовый результат. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта основывается на трех формах финансовой отчетности, называемых «базовыми формами финансовой отчетности»:

· отчет о прибыли;

· отчет о движении денежных средств;

· балансовый отчет.

 

Три базовые формы финансовой отчетности исчерпывающим образом описывают все виды деятельности рассматриваемого объекта – производственную, инвестиционную и финансовую. Одновременно, в этих документах отражаются интересы всех сторон, участвующих в проекте – рассчитывается прибыль, иллюстрируется график обслуживания задолженности по кредиту и финансовая устойчивость объекта в этих периодах планирования, кроме того, показываются суммы налоговых выплат. Причем, рассматривается как общее состояние объекта на текущий момент времени (балансовый отчет), так и изменения, которые проходили в этом состоянии между двумя соседними срезами (формирование прибыли, движение денежных средств). Указанные формы в целом соответствуют аналогичным формам финансовой отчетности, используемым в России и других странах. Основное отличие базовых форм финансовой оценки от отчетных форм состоит в том, что первые представляют будущее, прогнозируемое состояние предприятия (инвестиционного проекта). Отчёт о прибыли- отражает производственную (операционную) деятельность предприятия по годам расчётного периода и характеризует его прибыльность при реализации проекта. Назначение этой формы – иллюстрация соотношения доходов, получаемых в процессе производственной деятельности предприятия (проекта) в течение какого – либо периода времени, с расходами, понесенными в этот период и связанными с полученными доходами. Отчёт о прибыли представлен в приложении 20. Отчёт о движении денежных средств - является основным документом, определяющим потребность в капитале, стратегию финансирования, а также оценку эффективности его использования. Отчёт о движении денежных средств представлен в приложении 21. На протяжении жизненного цикла проекта сохраняется необходимое условие положительного денежного потока. Балансовый отчёт представлен в приложении 22.