Организационная форма компании

В августе 2006 года согласно _______________________________________

зарегистрирована компания ООО «ХХХ».

Цель создания компании: передача стратегическому инвестору.

Календарный план строительства

Перечень этапов и сроки строительства определены в предоставленном компанией Satarem организационном плане. Так, сдача завода в эксплуатацию предполагается через 20 месяцев с даты начала разработки проектной документации и спустя 13 месяцев с момента начала строительства. Эти сроки – средние по отрасли. Как отмечают специалисты, действительно период с момента начала проекта до момента его запуска в среднем составляет 2 года, что и подтверждает предложение компании Satarem.

Таблица 8 Календарный план строительства

* Статический тест подразумевает испытание электроустановок, инструмента, компьютерной системы.

Производственная мощность

ü Производственная мощность оборудования: 11 000 тонн цемента в день

ü Режим эксплуатации: загрузка не менее 85 % в год (310 рабочих дней)

ü Расчетная производственная мощность: 3 500 000 тонн цемента в год.

ü Расчетная производственная площадь: 70×104m2

Допущения и соглашения о поставке оборудования

Обязанности инициатора проекта и поставщика оборудования в рамках проекта подробно освещены в Предложении компании Satarem (см. Приложение 3 к проекту).

Финансовые расчеты

Допущения:

ü Все расчеты по проекту носят предварительный характер. Перечень поставщиков сырья и материалов для реализации проекта уточняется. В расчет приняты среднерыночные цены на сырье и материалы, и действующие тарифы на энергоносители.

ü Расчет произведен в постоянных ценах. Дисконтированный Cash-Flow приводится в отдельной таблице.

ü Исходные данные по затратам сырья и материалов предоставлены компанией «Satarem».

ü Дата начала расчетов: 01.01.2007 года.

ü Начало производственной деятельности: 01.08.2008 года (согласно Графику, представленному компанией «Satarem»).

ü Все расчеты в прогнозных таблицах, если не требуется иначе, приводятся за период 2008 – 2014 гг.

ü Расчетный период: 1 год

ü Расчет показателей оценки проекта произведен за период: 8 лет

ü Расчеты проведены в программе Project Expert, Pro-Invest (c)

План продаж

Согласно предварительной договоренности, у компании-инициатора Проекта имеются драфт-контракты на сбыт всего объема произведенной продукции.

При проведении подробных расчетов важно учитывать сезонность спроса на цемент – спрос возрастает в летние месяцы (с пиком в августе) и снижается в осеннее-зимний период. В данных расчетах это обстоятельство не отражается, поскольку интервал планирования – один год.

Принимаем, что вся произведенная продукция реализуется в том же месяце на условиях оплаты по факту. Монополист рынка, компания «Евроцемент групп» с 01.01.2006 ввела порядок 100 % предоплаты за продукцию, что вызвало негативную реакцию потребителей. В настоящее время наша компания может ввести аналогичный порядок оплаты, однако мы предлагаем просчитать поступление платежей по фактической реализации. Это даст Проекту запас устойчивости и может стать одним из маркетинговых преимуществ компании.

Согласно техническому паспорту, максимальная производственная мощность завода составляет 11 тыс. тонн в день или

Млн. тонн в год.

Таблица 9 Объем производства, в натуральном выражении, т.

Наименование продукта	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год
Цемент ПЦ М-500 Д0	1 458 333	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000

Цена реализации 1 тонны навального цемента ПЦ М-500 Д0 заводами-изготовителями составляет в среднем 1 950 рублей (72,2 USD) без НДС[1]. С учетом роста цен на цемент (15-20 % в течение 2006 года), примем, что в январе 2007 года 1 тонна цемента указанной марки будет стоить 1 975 рублей (73 USD) без НДС или 2 330 рублей (86,3 USD) с НДС.

Таблица 10 Объем продаж, в стоимостном выражении, USD

Наименование продукта	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год
Цемент ПЦ М-500 Д0, с НДС	125 848 767	302 037 040	302 037 040	302 037 040	302 037 040	302 037 040	302 037 040
То же, без НДС	106 651 497	255 963 594	255 963 594	255 963 594	255 963 594	255 963 594	255 963 594

Финансирование проекта

ü Компания-инициатор Проекта предполагает привлечение средств стратегического Инвестора в сумме 145 млн. USD (30 %).

ü Совокупная потребность в инвестициях по проекту: 510 млн. USD.

ü Сумма кредита коммерческого банка: 365 млн. USD

Расчеты по кредиту были произведены исходя из следующих условий:

Дата начала кредитования: 01.01.2007

Срок кредитования: 6 лет, в т.ч. 20 мес. – инвестиционная фаза, строительство завода и организация производства цемента.

Условия кредитования: 12 % годовых в долларах США.

Условия выплаты процентов: предоставляется отсрочка погашения процентов вплоть до запуска производства. Первый платеж: 01.09.2008 г.

Условия погашения основного долга: равными долями раз в полгода в течение 3,5 лет, первый платеж: 01.03.2010

Таблица 11 График финансирования Проекта

Наименование		…				ИТОГО
Средства Банка	365 000 000					365 000 000
Погашение кредита			121 666 667	121 666 667	121 666 667	365 000 000
	280 000 000		93 333 333	93 333 333	93 333 334

Таблица 12 График погашения процентов за пользование кредитом

Статья расходов						ИТОГО
Плата за пользование кредитными ресурсами	20 215 385	60 646 154	52 129 487	37 529 487	22 929 487	193 450 000

Для расчета доли платежа за пользование кредитом в себестоимости Продукта, примем условно, что за 1 год предприятие выплачивает

193,5 млн. USD / 5 лет = 38,7 млн. USD в год.

Т.о. затраты по обслуживанию кредита, относимые на себестоимость, условно составят: 38,7 млн. USD / 3,5 млн. тонн = 11,05 USD / т.

 

План по персоналу

Согласно Предложению Генерального Подрядчика, общая численность персонала нового предприятия составляет 500 человек. Для проведения укрупненного расчета специалисты ООО «ХХХ» предложили следующее штатное расписание.

Таблица 13 Штатное расписание

№	Наименование	Кол-во человек	Средний размер оплаты труда	Всего на штат	Начисления на ФОТ	Всего в месяц,	Всего в год,
Руб.	USD	USD	%	USD	USD	USD
	Административно-управленческий персонал		35 000	1 296	19 444	35,6	6 922	26 367	316 400
	Основной производственный персонал				370 370	35,6	131 852	502 222	6 026 667
	Вспомогательные рабочие				9 722	35,6	3 461	13 183	158 200
	Службы сбыта				44 444	35,6	15 822	60 267	723 200
	ВСЕГО		91 500	3 389	443 981		158 057	602 039	7 224 467

Примечания:

1. Все расчеты по проекту производятся в основной валюте: доллар США, USD.

2. Ставка Единого социального налога – 35,6 % от величины Фонда оплаты труда

3. Суммарный Фонд оплаты труда с отчислениями на социальные нужды составляет 7 224 467 USD в год.

4. Затраты, указанные в штатном расписании, совпадают со строкой Затраты на персонал в Отчете о движении денежных средств.

Таблица 14 Прогнозный план по персоналу, 2008-2014 гг.

Персонал	август-декабрь 2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год
АУП	97 222	233 333	233 333	233 333	233 333	233 333	233 333
Основные рабочие	1 851 851	4 444 444	4 444 444	4 444 444	4 444 444	4 444 444	4 444 444
Вспомогательные рабочие	48 611	116 667	116 667	116 667	116 667	116 667	116 667
Служба маркетинга	222 222	533 333	533 333	533 333	533 333	533 333	533 333
ИТОГО	2 219 906	5 327 778	5 327 778	5 327 778	5 327 778	5 327 778	5 327 778

Примечания:

1. Расчеты в прогнозном плане совпадают с данными Отчета о движении денежных средств и приводятся без отчислений на социальные нужды.

2. Все доходы работников облагаются подоходным налогом по ставке, определяемой в индивидуальном порядке.

Итого затраты на персонал в себестоимости 1 тонны цемента занимают: 7 224 467 USD / 3 500 000 тонн = 2,06 USD / т.

Себестоимость

В данном разделе систематизированы данные о затратах на производство расчетного Продукта: цемента ПЦ М-500 Д0. Нормы расхода сырья, основным компонентом которого является мергель (не менее 60 %), полностью зависят от химического состава пород. Повторим, что основными компонентами цемента являются известняк (один из видов – мергель, оптимален для производства высококлассного цемента), а также глина и железорудный концентрат. Указанные компоненты измельчаются в однородную массу и подаются на обжиг, в результате чего получается клинкерный камень. Любой из видов цемента является продуктом помола клинкера, гипса и различных минеральных добавок. Класс цемента определяется тонкостью помола.

Для расчетов использованы данные экспертов, результаты анализа цен на сырье и материалы в электронных СМИ и данные компании «Satarem».

Прямые издержки

Далее приводятся две таблицы по прямым издержкам: затраты сырья и материалов (по средним ценам, с НДС) и затраты на энергию и топливо (по действующим тарифам, с НДС).

Таблица 15 Прямые издержки. Затраты на сырье и материалы, USD