Антиинфляционное регулирование

Антиинфляционная программа должна учитывать развитие рыночных отношений и возможность рыночного регулирования. Принципы антиинфляционной политики государства является установление контроля над инфляцией и снижение темпов ее роста. Важной задачей в борьбе в борьбе с инфляцией является преодоление экономического спада, кризиса неплатежей, спада инвестиционной активности, формирование рыночной структуры.

Особое внимание должно быть уделено совершенствованию налоговой системы:

1. Сокращению количества взимаемых налогов и их ставки
2. Отказа от использования инфляции как источника финансирования бюджета
3. Пересмотр налоговых платежей, включаемых в издержки правительства
4. Изменению методики налогообложения
5. Ликвидация государственной задолженности перед отраслями экономики
6. Регулированию перераспределительных отношений между бюджетами федераций и регионов.

 

Кредит

1. Сущность и необходимость

Кредит, как экономическая категория представляет собой экономические отношения по поводу распределения свободных денежных на условиях возвратности, срочности, платности. В прикладном значении под кредитом понимается ссуда в товарной или денежной формах, представляемая кредитору заемщиком, на условиях возвратности, на определенный срок, с выплатой процента за пользование ссудой.

Экономической основой возникновения и развития кредитных отношений является движение капитала. Однако, в процессе кругооборота капитала заложена лишь возможность кредитных отношений и для реализации этой возможности необходимы два условия:

1. Участники кредитной сделки должны быть юридически самостоятельными субъектами, материально гарантирующими выполнение обязательств.
2. Должно быть совпадение интересов

Общие и отличительные особенности кредита и денег

1. Сфера кредитных отношений более ограничена, нежели денежная. Денежные отношения присутствуют в экономических связях всех юридических и физических лиц. Кредитные же отношения, возникают только между кредитором и заемщиком.
2. Кредит создает как деньги, так и другие платежные средства (например: переводные векселя, депозитные сертификаты)
3. Деньги в процессе купли-продажи совершают одностороннее движение. При кредитовании, деньги сначала идут от кредитора к заемщику, а потом наоборот.
4. Кредит может выступать в двух формах: денежной и товарной.
5. Кредит приносит доход в виде ссудного процента.
6. В денежных отношениях всегда происходит смена собственника на деньги. В кредитных, право собственника имеет только кредитор.

 

Функции кредита

Наиболее полно сущность кредита проявляется в его функциях:

1. перераспределительная
2. экономия издержек обращения
3. ускорение концентрации капитала
4. обслуживание товарооборота

 

Принципы кредитования

Процесс движения кредита характеризуется следующими принципами:

1. принцип возвратности кредита. Он отражает процесс возврата средств от заемщика к кредитору.
2. срочность. Движение кредита имеет четкие временные рамки или строгоустановленный срок, после которого он должен вернуться к кредитору.
3. платность. Кредитор получает обратно не только первоначально авансируемую сумму, но и приращение к ней в виде %.
4. обеспеченность. Заключается в необходимости защиты имущественных прав кредитора в случае нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.
5. целевой характер кредита состоит в адресной необходимости использования заемных средств от кредитора
6. дифференцированный характер, означает неодинаковый подход со стороны кредитора к различным заемщикам.

Лекция 24.10.11

Формы кредита и его разновидности

Формы кредита

Их можно рассматривать в зависимости от характера:

1. суженной стоимости

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, товарно-денежную (смешенную)

• товарная форма кредита исторически предшествует денежной форме. Первыми кредиторами были субъекты, которые обладали излишками предметов потребления. В дальнейшем землевладельцы кредитовали работающих на земле зерном
• денежная форма – она является преобладающей в современной экономике. Данная форма используется на государственном уровне, на уровне предприятий и граждан. Она используется как внутри страны, так и во внешнеэкономической деятельности.
• Смешенная форма кредита часто используется в экономиках развитых и развивающихся стран. Предоставленные денежные ссуды могут погашаться в товарной форме.

1. в зависимости от кредитора и заемщика

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяют следующие формы кредита:

• банковские

Наиболее распространенна форма. Банки чаще всех выдают ссуды т.к. являются социализированными предприятиями. Особенности: банк оперирует в основном не своими средствами, а привлеченными. Банк ссужает свободные денежные средства, помещенные на его счета, но он ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

• коммерческие

При данной форме кредита, кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). В его основе лежит отсрочка предприятием продавцом оплаты товара. Предприятие-покупатель часто предоставляет вексель в качестве долгового обязательства. Понятие “коммерческий” означает торговый, т.е. на базе особых условий продажи товаров.

• государственные

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит другим субъектам

• международные

Отличием этой формы является принадлежность одного из участников сделки к другой стране

• гражданские

Эта форма основана на участии в кредитной сделке в качстве кредитора отдельных граждан и частных лиц

1. целевых потребностей заемщика

В зависимости от целевых потребностей заемщика различают:

• производственную

Эта форма используется на цели производства и обращения, т.е. на производственные цели.

• потребительская

удовлетворение потребности населения, прежде всего в товарах длительного пользования

 

 

Разновидность кредита

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

1. стадий воспроизводства обслуживаемых кредитом

При продаже продукта, покупке сырья, оборудования товаропроизводители испытывают потребность в денежных или платежных средствах. Кредит позволяет решить данные противоречия. Кредит необходим и на стадии производства, на пример для выплаты з/п.

1. от отраслевой направленности

Бывает промышленный кредит, товарный кредит и т.п.

1. объектов кредитования

Объект – это то, что будет противостоять кредиту. Кредит используется в промышленности для приобретения сырья и основных фондов. В торговле для приобретения товаров для продажи у населения – на товары длительного пользования

1. его обеспеченности

Выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение:

• прямое обеспечение содержит ссуды, выданные под конкретный объект (земля или недвижимость)
• косвенное обеспечение могут иметь ссуды, например, выданные на покрытие резервов в платежном обороте
• полное обеспеченье – когда его размер равен или выше размера продаваемого кредита
• неполное – когда его размер меньше размера кредита
• бланковый кредит – т.е. без обеспеченья

1. срочности кредитования

краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные

1. дорогие и дешевые

 

 

Ссудный процент

Природа ссудного процента

Ссудный процент – экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

 

Движение ссуженной стоимости:

Д-Д¹

∆Д=Д¹-Д, где

Д – ссужаемая стоимость,

Д¹ – наращенная сумма долга

∆Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

 

По средствам нормы процент уравновешивается соотношением спроса и предложения кредита. По средствам процента осуществляется регулирование объекта привлекаемых банком депозитов. Существуют различные виды ссудного процента.

 

 

Классификация форм ссудного процента

1. По формам кредита	Коммерческий процент, банковский, потребительский, % по лизинговым сделкам, % по госкредиту
2. По видам кредитных учреждений	Учетный % ЦБРФ, банковский %, процент по операциям ломбардов, % по операциям кредитных кооперативов
3. По видам инвестиций с привлечением кредита банка	% по кредитам в оборотные средства, % по инвестициям в основные фонды, % по инвестициям в ценные бумаги
4. По срокам кредитования	% по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам
5. По видам операций кредитного учреждения	Депозитный %, вексельный %, учетный % банка, процент по ссудам и межбанковским кредитам

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

1. Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами
2. ЦБ РФ переходит от прямого административного управления к экономическим методам регулирования норм ссудного процента
3. Порядок начисления - взимание процента определяется договором сторон
4. Источник уплаты % различается от характера операции (может относиться к себестоимости продукции, и может выплачиваться из прибыли)

Банковский процент

Это одна из форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество. Банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Уровень банковского процента по кассовым операциям зависит от:

1. Срока и размера привлекаемых ресурсов
2. надежности коммерческого банка
3. взаимоотношения с клиентом

Уровень процента на межбанковском денежном рынке, как правило, превышает норму депозитного %.

Факторы, лежащие в основе определения уровня % по активным операциям:

1. себестоимость
2. кредитоспособность заемщика
3. цель ссуды
4. характер обеспеченья
5. срок и объем предоставляемого кредита

 

Рынок ссудных капиталов

Этот рынок представляет собой сферу функционирования специфических товарно-денежных отношений, по средствам которых происходит образование и осуществляется движение ссудного капитала.

Наряду с данным термином, также используется “финансовый рынок” – это рынок, на котором осуществляется купля-продажа любых финансовых инструментов (наличных денег, депозитов, ссуд, ценных бумаг и т.д.) Следовательно, понятие финансовый рынок, является более широким, нежели понятие рынок ссудных капиталов.

С функциональной точки зрения, рынок ссудных капиталов характеризуют, как организационную форму купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения потребности в нем предприятий, государства и частных лиц.

С институциональной точки зрения, его рассматривают как совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, организующих движение ссудного капитала.

Участников рынка ссудных капиталов можно разделить на финансовых посредников и вспомогательные финансовые организации. Финансовыми посредниками являются разнообразные кредитно-финансовые учреждения, которые от собственного имени размещают денежные средства на кредитной основе: коммерческие и ЦБ, специальные кредитно-финансовые организации, дилеры и т.д. Вспомогательные финансовые организации не занимаются привлечением средств и не предоставляют кредиты от своего имени и за свой счет

Заемщиками на рынках ссудного капитала выступают хозяйствующие субъекты, государство, население, кредитно-финансовые организации. Хозяйствующие субъекты используют заемные средства на пополнение собственных оборотных средств и обновления основных фонов. Ресурсы могут предоставляться в форме банковского, коммерческого, лизингового, ипотечного кредитов.

Частные лица получают замы в форме ипотечных и потребительских кредитов, государство получает кредиты в виде выпуска ценных бумаг.