Оптимізація їх розміру і обороту.

Створення запасу вимагає фінансових інвестицій, які є бездіяльними для

Підприємства. Іншими словами, вартість утримання запасів – це втрачені

Можливості для інвестицій.

ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ МІНІМІЗАЦІЇ ВТРАТ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ У

ПРОЦЕСІ ЇХ ВИКОРИСТАННЯ.

ФОРМУВАННЯ ПРИНЦИПІВ, ЩО ВИЗНАЧАЮТЬ ФІНАНСУВАННЯ

ОКРЕМИХ ВИДІВ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ.

ОПТИМІЗАЦІЯ СТРУКТУРИ ДЖЕРЕЛ ФІНАНСУВАННЯ

ОБОРОТНИХ АКТИВІВ.

Запаси можуть створюватися на підприємстві з різними цілями:

а) для забезпечення поточної виробничої діяльності: поточні запаси

сировини й матеріалів;

б) для забезпечення поточної збутової діяльності: поточні запаси готової

продукції;

в) для накопичення сезонних запасів, для господарського процесу в

Майбутньому періоді: сезонні запаси сировини, матеріалів, готової продукції

Тощо.

В міжнародній практиці фінансового менеджменту базовою моделлю

Розрахунку оптимального запасу є модель найекономнішого обсягу замовлень

(НОЗ) (economic order quantity (EOQ)), за якою оптимізуються пропорції між

Сумами витрат на організацію замовлення і на зберігання запасів з метою

Мінімізації сукупної їх суми. З одного боку, чим частіше робляться замовлення,

Тим більші витрати на підготовку та використання замовлень. З іншого боку,

Коли зростає кількість одиниць у кожному замовлені, зростають складські

Витрати. Залежність між витратами на зберігання запасів та на розміщення

Замовлень показана на рисунку.

Суму витрат на розміщення замовлення можна визначити за допомогою

формули:

Рз В

РПП

ОВС

ВР, (6.24)

де ВР - сума витрат на розміщення замовлення;

ОВС – обсяг виробничого споживання в розглядуваному періоді;

РПП – середній розмір однієї партії поставки;

Врз – середня вартість розміщення одного замовлення.

У разі придбання запасів за

Готівкові кошти підприємство

Витрачає грошові фонди.

У разі придбання запасів у кредит

Зростає заборгованість

Підприємства перед кредиторами.

Графік мінімізації сукупних витрат при найекономнійшому обсягу

Замовлень (модель НОЗ)

Сума витрат на зберігання запасів визначається за формулою:

з

В

РПП

ВЗ, (6.25)

де ВЗ – сума витрат на зберігання запасу;

РПП - середній розмір однієї партії поставки;

Вз - вартість зберігання одиниці запасу в розглядуваному періоді.

Математично модель НОЗ виражається формулою:

з

В

рз

ОВС В

НОЗ, (6.26)

Витрати

Сума витрат на

Зберігання запасів

Витрати на

Розміщення

Замовлення

НОЗ

Величина

Замовлення

де НОЗ – найекономніший обсяг замовлень;

ОВС - обсяг виробничого споживання в розглядуваному періоді;

Врз – середня вартість розміщення одного замовлення;

Вз - вартість зберігання одиниці запасу в розглядуваному періоді

Розрахунок оптимальної суми запасів товарно-матеріальних цінностей у

цілому і за основними їх групами здійснюється за формулою:

Зк = (Нпз х Оо) + Зсз + Зсз + Зцп, (6.27)

де Зк – оптимальна сума запасів на кінець аналізованого періоду;

Нпз – норматив запасів поточного збереження, в днях;

Оо – одноденний обсяг виробництва (для запасів сировини та матеріалів)

або реалізації (для запасів готової продукції) у майбутньому періоді;

Зсз – запланована сума запасів сезонного збереження;

Зцп – запланована сума запасів цільового призначення інших видів.

Управління дебіторською заборгованістю. Визначення оптимальної

Структури дебіторської заборгованості. Забезпечення ефективного

Контролю за рухом і своєчасним поверненням дебіторської заборгованості.

Інкасації дебіторської заборгованості. Методи рефінансування дебіторської

Заборгованості

У процесі фінансово-господарської діяльності у підприємства постійно

Виникає потреба проведення розрахунків зі своїми контрагентами, бюджетом,

Податковими органами. Відвантажуючи вироблену продукцію, підприємство,