Эта стоимость обладает чертами товара и ее потребительская стоимость (полезность) состоит в том, что

СУЩНОСТЬ ССУДНОГО КАПИТАЛА

 

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства, т.е. когда на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, которые могут выступить как источник кредита, на другом участке – возникает потребность в этих свободных средствах.

Кредит – это движение ссудного капитала, следовательно, ссудный капитал – это особая форма капитала: обособившаяся часть промышленного капитала, важнейшим источником которой служат высвобожденные из кругооборота денежные средства.

Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала:

1. Ссудный капитал – это капитал собственный. С образованием ссудного капитала произошло раздвоение капитала на капитал собственность и капитал функцию.

Капитал – собственность передается во временное пользование с целью получения процента. А капитал – функция проделывает кругооборот в предприятии заемщика и приносит прибыль. Кредитор, в данном случае, выступает в качестве собственника капитала, который применяется на чужих предприятиях и его цель в получении прибыли на ссужаемую стоимость в виде процента. Реальным выражением этой собственности является обязанность заемщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой процентов.

2. Ссудный капитал – это своеобразный товар, его потребительская стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в виде прибыли. Часть прибыли – процент (цена ссудного капитала) является оплатой этой способности в отличие от цены обычных товаров, которая представляет денежное выражение стоимости.

3. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги – от покупателя к продавцу, ссудный капитал при кредитной сделке передается односторонне при предоставлении ссуды от кредитора к заемщику. А при ее погашении – от заемщика к кредитору с уплатой процентов.

4. Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала.

Промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную, товарную, проделывая кругооборот:

Д – Т... П... Т’ – Д’.

Торговый капитал принимает две формы: товарную и денежную:

Д – Т – Д’.

Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и ее возвратом с процентами: Д – Д’.

Когда банк дает предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить так: Д – Д – Т – Д1 – Д2.

· Д – Д – банк дал ссуду предприятию;

· Д – Т – предприятие затратило ее на производство продукции;

· Т – Д1 – предприятие реализовало изделия и получило прибыль;

· Д1 – Д2 – предприятие возвратило ссуду и уплатило проценты.

Поэтому для кредитора движение его ссудного капитала может быть представлено в виде Д – Д’. Здесь очень важно понять процесс движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии – это процесс возвращения стоимости, то процент – это движение капитала, приращенного к ссуде, т.к. авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться. Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного капитала, и эта величина равна сумме процентов.

5. Формула Д – Д1 не включает производство и обращение товаров и создается видимость, что будто деньги уже по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента служит прибавочная стоимость, т.е. часть вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.

6. Поскольку ссудный капитал выступает в денежной форме, то возникает видимость денег, но ссудный капитал и деньги – это разные экономические категории, которые имеют следующие отличия:

1) Ссудный капитал – это самовозрастающая стоимость. Деньги же, будучи особым товаром, являющимся всеобщим стоимостным эквивалентом, сами по себе не дают прироста стоимости.

2) Кроме того, существует и количественное различие, которое заключается в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, т.к. одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества – способности приносить прибыль в виде процента.

ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.

Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он, передавая свой капитал должнику, сам лишается возможности получить за это время собственную прибыль. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе эти категории (прибыль и процент) представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости.

РСК, ЕГО СТРУКТУРА, ФУНКЦИИ

 

Поскольку ссудный капитал – это специфический товар, то существует рынок, где он может обращаться.

Рынок ссудных капиталов – это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности, и где формируется спрос и предложение этого капитала.

В отличие от других рынков. РСК характеризуется однородностью, здесь один товар - деньги. Однако однородность рынка не исключает дифференцирование условий сделок: суммы, срока, обеспечения, уровня процентных ставок.

Основными источниками ссудного капитала являются временно свободные денежные средства:

1. Амортизационный фонд предприятий на полное восстановление.

2. Часть оборотного капитала, который высвобождается в денежной форме в результате реализации продукции.

3. Денежные средства, возникающие в результате разрыва между получением выручки от реализации продукции и ее использованием.

4. Денежные средства госбюджета, возникающие в результате разрыва между поступлением налогов и платежей и использованием их.

5. Денежные доходы населения.

6. Прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

При этом возросло значение такого источника, как доходы и сбережения населения. (В Японии норма сбережений в 1,5-2 раза выше, чем в Европе и США).

РСК РОССИИ

Переход к рыночной системе обусловил необходимость создания РСК. Однако, развитие данного рынка возможно лишь при наличии других рынков: рынка средств производства; предметов потребления; рынка недвижимости, земли; рынка рабочей силы.

Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые им может предоставить РСК. В доперестроечное время в России действовал независимый ссудный фонд, который складывался из кредитных ресурсов 3х банков (Госбанка, Внешэкономбанка, Промстойбанка), доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс. Этот ссудный фонд фактически заменял РСК.

В России имелись только элементы РСК: кредитная система была представлена банковской сферой в очень усеченном виде:

1. Государственные страховые учреждения.

2. РЦБ представлен ограниченным выпуском государственных облигаций.

В 1988 – 1989 гг. начался активный процесс создания коммерческих банков, были организованы независимые страховые компании, расширился выпуск государственных ценных бумаг, акций крупных предприятий. А выпуск ценных бумаг и появление кредитных институтов обусловили появление торговых бирж, а в 1991 году создание ряда фондовых бирж в Москве, С-Петербурге, Екатеринбурге и т.д.

С появлением новых институтов произошло укрепление ряда элементов РСК:

1. Двухуровневая банковская система.

2. Развитие специальных кредитно-финансовых институтов.

3. Функционирование РЦБ.

Но этого недостаточно, чтобы говорить о создании полноценного РСК. Отставание объясняется отсутствием нормального рынка средств производства, рынка рабочей силы, рынка земли, отсутствие высокой нормы накоплений и сбережений, как на производстве, так и у населения.

СУЩНОСТЬ ССУДНОГО КАПИТАЛА

 

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства, т.е. когда на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, которые могут выступить как источник кредита, на другом участке – возникает потребность в этих свободных средствах.

Кредит – это движение ссудного капитала, следовательно, ссудный капитал – это особая форма капитала: обособившаяся часть промышленного капитала, важнейшим источником которой служат высвобожденные из кругооборота денежные средства.

Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала:

1. Ссудный капитал – это капитал собственный. С образованием ссудного капитала произошло раздвоение капитала на капитал собственность и капитал функцию.

Капитал – собственность передается во временное пользование с целью получения процента. А капитал – функция проделывает кругооборот в предприятии заемщика и приносит прибыль. Кредитор, в данном случае, выступает в качестве собственника капитала, который применяется на чужих предприятиях и его цель в получении прибыли на ссужаемую стоимость в виде процента. Реальным выражением этой собственности является обязанность заемщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой процентов.

2. Ссудный капитал – это своеобразный товар, его потребительская стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в виде прибыли. Часть прибыли – процент (цена ссудного капитала) является оплатой этой способности в отличие от цены обычных товаров, которая представляет денежное выражение стоимости.

3. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги – от покупателя к продавцу, ссудный капитал при кредитной сделке передается односторонне при предоставлении ссуды от кредитора к заемщику. А при ее погашении – от заемщика к кредитору с уплатой процентов.

4. Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала.

Промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную, товарную, проделывая кругооборот:

Д – Т... П... Т’ – Д’.

Торговый капитал принимает две формы: товарную и денежную:

Д – Т – Д’.

Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и ее возвратом с процентами: Д – Д’.

Когда банк дает предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить так: Д – Д – Т – Д1 – Д2.

· Д – Д – банк дал ссуду предприятию;

· Д – Т – предприятие затратило ее на производство продукции;

· Т – Д1 – предприятие реализовало изделия и получило прибыль;

· Д1 – Д2 – предприятие возвратило ссуду и уплатило проценты.

Поэтому для кредитора движение его ссудного капитала может быть представлено в виде Д – Д’. Здесь очень важно понять процесс движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии – это процесс возвращения стоимости, то процент – это движение капитала, приращенного к ссуде, т.к. авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться. Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного капитала, и эта величина равна сумме процентов.

5. Формула Д – Д1 не включает производство и обращение товаров и создается видимость, что будто деньги уже по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента служит прибавочная стоимость, т.е. часть вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.

6. Поскольку ссудный капитал выступает в денежной форме, то возникает видимость денег, но ссудный капитал и деньги – это разные экономические категории, которые имеют следующие отличия:

1) Ссудный капитал – это самовозрастающая стоимость. Деньги же, будучи особым товаром, являющимся всеобщим стоимостным эквивалентом, сами по себе не дают прироста стоимости.

2) Кроме того, существует и количественное различие, которое заключается в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, т.к. одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества – способности приносить прибыль в виде процента.

ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.

Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он, передавая свой капитал должнику, сам лишается возможности получить за это время собственную прибыль. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе эти категории (прибыль и процент) представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости.

Эта стоимость обладает чертами товара и ее потребительская стоимость (полезность) состоит в том, что

1) полученная прибыль составляет доход производителя-заемщика;

2) доход кредитора в форме процента:

Д’ – Д = DД – приращение к ссуде, которое является платой за кредит.

Таким образом, цель любой кредитной сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость Для предпринимателя – это привлечение средств также с целью увеличения прибыли.

Ссудный процент возникает на базе кредита и представляет собой своеобразную цену ссуды, которая гарантирует рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Вывод: ссудный процент – это объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

Ссудный процент как экономическая категория выполняет несколько функций:

1. Перераспределение части прибыли.

2. Стимулирующая функция – направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости. Причем с позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции.

3. Гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата ее кредитору в полном размере. При рассмотрении процента в данной функции для избежания потерь (наличие риска) следует учитывать многие факторы и, прежде всего, срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и своевременное выполнение обязательств по ее возврату.

Он может быть выше при длительных сроках кредитования (возрастает риск непогашения из-за изменения экономической ситуации, финансового состояния заемщика; риск упущенной выгоды от колебания процентных ставок на РСК и т.д.) Зависимость от размера – увеличение риска неплатежеспособности заемщика. Недостаточно обеспеченные ссуды более дорогие по сравнению с обеспеченными. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые на погашение финансовых трудностей. При определении цены кредита учитывается и инфляция.

 

Формы процента. Процент по заемным ресурсам выступает в не­скольких формах:

Ø депозитный – плата банков за хранение денежных средств на счетах по
депозитным (вкладным) операциям клиентам. В качестве кредиторов выступают клиенты коммерческого банка, в качестве заемщика – сам коммерческий банк. Депозитная политика должна обеспечить максимальную
в существующих условиях выгодность тому, кто помещает средства на
депозитные счета, и минимизацию операционных расходов банков;

Ø ссудный процент – плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика
за пользование ссудой;

Ø учетный процент – плата, которую взимает банк за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, купонов, других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Учетный процент –разновидность ссудного процента;

Ø дисконтный – отдельные ссуды, называющиеся дисконтными, имеют
другой механизм взимания платы. Например, в случае обычной ссуды 100
тыс. ден. ед. под 10 % годовых – заемщик получает 100 тыс. ден. ед. и возвращает 110 тыс. ден. ед. При дисконтном проценте (10 %) заемщик получает 90 тыс. ден. ед., а выплачивает 100 тыс. ден. ед.. В этом случае заемщик выплачивает процент несколько больший, чем при простой ссуде.