Понятие и виды типовых договоров

 

Деятельность на рынке ценных бумаг (прежде всего эмиссионных) представляет собой осуществление целого ряда однотипных операций, в том числе с участием одних и тех же контрагентов. При необходимости согласования условий каждой конкретной сделки участники рынка столкнулись бы с высокими издержками переговоров. Минимальное государственное регулирование частных отношений между субъектами рынка ценных бумаг также требует установления определенного уровня правового обеспечения сделок. Кроме того, индивидуальные условия по каждой сделке снижали бы предсказуемость оборота финансовых инструментов.

В данных обстоятельствах видится закономерным возникновение так называемых типовых договоров на рынке ценных бумаг. Под типовыми договорами в настоящей главе понимаются такие договоры, согласно которым права и обязанности сторон по определенному виду сделки одинаковы для любых контрагентов, заключающих договор. Представляется возможным провести аналогию с публичным договором в том, что условия публичного договора также устанавливаются одинаковыми для всех потребителей.

Типовые договоры соответствующего вида будут отличаться только в части реквизитов сторон и некоторых количественных условий, связанных с объектом сделки. В то же время сам типовой договор может предусматривать право сторон менять определенные его условия, но с увеличением количества таких диспозитивных положений снижается степень универсальности договора.

Образцы типовых договоров на рынке ценных бумаг составляются, как будет показано в дальнейшем, и органами публичной администрации, и частными лицами, такими как СРО РЦБ. Право СРО РЦБ утверждать стандарты и правила осуществления своими членами операций с ценными бумагами и операций, связанных с заключением и исполнением договоров ПФИ, подтверждается ст. 49 Закона о РЦБ.

Типовые договоры на рынке ценных бумаг представляется возможным разделить на следующие виды:

• типовые договоры, предусматривающие заключение на их основе отдельных сделок;

• типовые договоры, которые не предусматривают заключения отдельных сделок.

 

6.2. Типовые договоры, предусматривающие заключение отдельных сделок

 

На практике данный вид типового договора приобретает самые различные наименования: рамочный, организационный, договор об общих условиях проведения деятельности, договор о сотрудничестве. «Генеральное соглашение» является наиболее распространенным и, кроме того, предусмотренным законодательством названием.

Генеральное соглашение на рынке ценных бумаг заключается с целью структурирования долгосрочного делового взаимодействия участников рынка и обладает следующими характеристиками:

• непоименованное;

• консенсуальное;

• безвозмездное;

• двустороннее.

Предметом генерального соглашения является не конкретная операция, а система действий по организации взаимного сотрудничества сторон на рынке ценных бумаг. Тем самым участники рынка самостоятельно устанавливают правовое поле своей деятельности, а реальный объем операций согласовывают в отдельных договорах, называемых приложениями или спецификациями.

Исполнение двусторонних обязательств по генеральному соглашению зависит от воли сторон и предполагает:

• обязанность заключать будущие договоры;

• обязанность заключать их на условиях, согласованных в генеральном соглашении.

Данные обязательства надлежит рассматривать с оговорками, так как в судебном порядке принудить сторону, отказывающуюся подписывать договор-приложение, к его заключению не получится. Подобное принуждение является видом ответственности, предусмотренным лишь для предварительного договора, которым генеральное соглашение может и не являться.

Более важной характеристикой рассматриваемых договорных отношений является то, что после заключения договора-приложения он будет подчиняться правилам и условиям, определенным в генеральном соглашении. Кроме того, каждый конкретный договор-приложение составляет с генеральным соглашением единый договор. Заметим, что в Законе о РЦБ понятие единого договора некорректно употребляется в качестве синонима понятию генерального соглашения.

Концепция единого договора связана с особенностями расторжения генерального соглашения. Генеральное соглашение, как и любой иной договор, расторгается:

• по соглашению сторон;

• по требованию одной из сторон в судебном порядке;

• во внесудебном порядке ввиду одностороннего отказа в случае, если данное обстоятельство предусмотрено соглашением. Включение данного условия в генеральное соглашение является весьма распространенным.

Особенность расторжения генерального соглашения состоит в том, что основанием расторжения, как правило, становится неисполнение не самого соглашения, а заключенных на его основе договоров-приложений. Кроме того, поскольку генеральное соглашение и договоры-приложения являются единым договором, расторжение генерального соглашения влечет автоматическое расторжение и всех сделок, заключенных на его основании. Последствием применения концепции единого договора также является возникновение при расторжении генерального соглашения не множества отдельных обязательств по каждому договору-приложению, а одного денежного обязательства.

Структуру типового генерального соглашения в наиболее общем виде можно представить следующим образом:

• обозначение договора в качестве генерального;

• определение сферы деловых отношений, в которых соглашение действует;

• содержание обязательств сторон;

• определение видов возможных договоров-приложений;

• условия, правила и способы исполнения;

• тарифы;

• условие о сроке действия договора;

• условие о применимом праве;

• арбитражная оговорка.

На данный момент единственное законодательное упоминание о возможности заключения генеральных соглашений по проведению операций на рынке ценных бумаг содержится в Законе о РЦБ[718]. В соответствующих положениях указывается, что в случае, если стороны намерены заключить более одного договора, являющегося производным финансовым инструментом, или более одного договора репо, порядок заключения таких договоров, а также их отдельные условия могут быть согласованы сторонами посредством заключения между ними генерального соглашения (единого договора). Генеральное соглашение может быть заключено не только для регулирования деривативов и договоров репо, но и для договора иного вида, предметом которого являются ценные бумаги.

Необходимо подчеркнуть, что для того чтобы на договор, являющийся ПФИ, или на договор репо распространялись положения генерального соглашения, в тексте каждого такого договора должна присутствовать ссылка на соглашение.

В соответствии с Законом о РЦБ генеральным соглашением может быть предусмотрено, что отдельные условия такого соглашения определяются примерными условиями, разработанными СРО РЦБ и опубликованными в печати или размещенными в сети Интернет.

Если одной из сторон генерального соглашения является иностранное лицо, условия соглашения могут предусматривать, что на отношения сторон распространяются примерные условия договора, разработанные иностранными организациями, перечень которых утвержден ФСФР[719]. В данный перечень вошли Международная организация свопов и деривативов и Международная ассоциация рынков капитала.

Законодательно установлены требования к содержанию примерных условий генеральных соглашений. В свою очередь, для тех генеральных соглашений, которые не разрабатываются РЦБ, данный перечень условий не является императивным. СРО РЦБ должны предусматривать в примерных условиях:

• основания и порядок прекращения обязательств по одному договору, нескольким и (или) по всем договорам, отдельные условия которых определены генеральным соглашением;

• порядок определения суммы денежных средств (количества иного имущества), подлежащих уплате (передаче) в связи с прекращением обязательств по договору;

• порядок прекращения обязательств в связи с введением процедур банкротства одной из сторон генерального соглашения.

Примерные условия генеральных соглашений и вносимые в них изменения должны быть согласованы с ЦБ РФ (ранее – с ФСФР). При этом примерные условия могут быть опубликованы в печати или размещены в сети Интернет только после их согласования.

Надлежит отметить, что у контрагентов возникает обязанность по предоставлению информации о каждой сделке, являющейся производным финансовым инструментом или договором репо, заключенной на основании внебиржевого генерального соглашения. Информация предоставляется СРО РЦБ, клиринговой организации либо бирже, которые ведут реестр заключенных договоров для ЦБ РФ[720].