Другие споры с участием брокера

 

Споры по маржинальным сделкам. В данной категории дел в суд, как правило, обжалуются действия брокеров по совершению маржинальных сделок, по реализации предмета залога по маржинальным сделкам.

Споры о возмещении убытков. В этой категории дел клиенты обжалуют действия брокера. В случае если суд устанавливает факт нарушения брокером условий договора, поручения клиента, требование о возмещении убытков удовлетворяется. Однако суды, рассматривая данную категорию дел, обращают внимание на то, что деятельность клиента также носит рисковый характер. В связи с этим не всякие убытки, возникшие в ходе осуществления брокерской деятельности, подлежат возмещению, а лишь те, которые причинены брокером в результате ненадлежащего исполнения своих обязанностей.

 

 

Статистика

 

По данным ФСФР на 29.12.2011 выдано 239 лицензий на осуществление брокерской деятельности (табл. 7.5).

 

Таблица 7.5

Крупнейшие брокеры России по объему торгов в I квартале 2012 г.

 

Нормативные акты, регулирующие брокерскую деятельность

 

• Закон о РЦБ

• ГК РФ

• Закон о защите прав интересов

• Приказ ФСФР от 05.04.2011 № 11-7/пз-н «Об утверждении Требований к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с денежными средствами клиентов брокера»

• Положение о лицензионных требованиях

• Приказ ФСФР от 22.06.2006 № 06–67/пз-н «Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключении сделок»

• Приказ ФСФР от 07.03.2006 № 06–24/пз-н «Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и (или) ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)»

• Приказ ФСФР от 07.03.2006 № 06–25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг»

• Приказ ФСФР от 27.10.2005 № 05–53/пз-н «Об утверждении Порядка совершения маржинальных сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность для определенной категории клиентов»

• Постановление ФКЦБ № 32, Минфина России № 108н от 11.12.2001 «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами»

• Постановление ФКЦБ от 11.10.1999 № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»

• Постановление ФКЦБ от 05.11.1998 № 44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»

• Постановление ФКЦБ от 20.01.1998 № 3 «Об утверждении совместного с Центральным банком Российской Федерации Положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию»

 

 

Дилерская деятельность

 

Легальное определение

 

Дилерская деятельность представляет собой одну из форм осуществления торговой деятельности на рынке ценных бумаг наряду с брокерской и деятельностью по управлению ценными бумагами.

Дилерская деятельность представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам[380]. (Подробная характеристика договора, заключаемого дилером, будет дана ниже.) Представляется необходимым выявить суть указанного вида деятельности на рынке ценных бумаг. Дилерская деятельность с этой точки зрения представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Соответственно лицо, осуществляющее рассматриваемый вид деятельности, именуется дилером.

 

Лицензия

 

Лицензионные требования

 

Помимо общих лицензионных требований к организации-дилеру предъявляются следующие дополнительные лицензионные требования.

Организационно-правовая форма. В соответствии со ст. 4 Закона о РЦБ дилером может быть исключительно юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Среди некоммерческих организаций в качестве дилера может выступать только государственная корпорация и в том случае, если такая возможность установлена федеральным законом, на основании которого она создана. По состоянию на 1 октября 2011 г. прямое указание на возможность осуществления дилерской деятельности содержится только в Федеральном законе от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития». В соответствии с п. 5 ст. 3 указанного Закона Внешэкономбанк, являющийся по своему статусу государственной корпорацией, вправе осуществлять на рынке ценных бумаг дилерскую, депозитарную деятельность, а также деятельность по управлению ценными бумагами.

Требование по капиталу. В соответствии с нормативами достаточности собственных средств необходимый размер собственных средств для дилерской компании составляет 35 млн руб.

Требования к органам и сотрудникам организации. Помимо общих требований дилер должен иметь в своем штате хотя бы одного работника – специалиста финансового рынка, обладающего квалификационным аттестатом специалиста финансового рынка по дилерской деятельности (первого типа), а также хотя бы одного работника, осуществляющего ведение внутреннего учета операций с ценными бумагами.

 

Порядок получения лицензии

 

По аналогии с брокерской деятельностью организация-дилер при получении лицензии обязана предоставить в ЦБ РФ копию правил ведения внутреннего учета сделок и операций с ценными бумагами.

 

 

Совмещение деятельности

 

В настоящий момент допускается совмещение дилерской деятельности с брокерской, депозитарной, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами[381].