Загальні інвестиції по роках розрахункового періоду, грн

Види інвестицій	Будівництво	Освоєння	Повне виробниче завантаження	Разом
Першочергово-фіксовані інвестиції
- земля
- підготовка ділянки
- будинки та споруди
- придбання додаткового устаткування
- устаткування
Заміщення основних фондів
Капітальні витрати на підготовку виробництва
Приріст оборотних коштів
Разом

 

Баланс. Баланс на відміну від звіту про прибутки та збитки показує фінансове становище підприємства не за певний період часу, а за конкретний.

Баланс показує, наскільки стабільним є в кожний конкретний момент часу фінансове становище (платоспроможність і ліквідність) підприємства, що реалізує проект. З його аналізу можна також зробити висновки про зростання активів підприємства.

Баланс складається з активів і пасивів, сумарні значення яких завжди повинні дорівнювати одине одному (табл. 4.23).

Активи являють собою економічні ресурси, які перебувають у власності підприємства. Пасиви показують, кому підприємство винне та скільки. Якщо активи дорівнюють пасивам, це означає те, що всі економічні ресурси, якими володіє підприємство, воно винне або кредиторам, або його власникам.

Звіт про прибутки та збитки. Звіт про прибутки та збитки показує операційну діяльність підприємства, процес виробництва й збуту продукції за певний період часу. З цього звіту інвестор може визначити прибутковість реалізованого проекту. Він також використовується для розрахунку податків.

Таблиця 4.23

Баланс підприємства на кінець року

Показник	Рік реалізації проекту
tн	…	tк
АКТИВИ 1. Наявні засоби 2. Цінні папери 3. Дебіторська заборгованість 4. Запаси товарно-матеріальних цінностей 5. Нетто основний капітал 6. Нематеріальні активи
Разом активи
ПАСИВИ (зобов'язання) 1. Короткострокові кредити 2. Інші короткострокові заборгованості 3. Довгостроковий позиковий капітал 4. Статутний капітал (статутний фонд) 5. Накопичений прибуток 6. Резерви та фонди
Разом пасиви

 

Для складання звіту про прибутки та збитки необхідні такі дані:

§ виторг від реалізації продукції, що визначається на підставі прогнозу обсягу продажів. При цьому у звіті відображається сумарна величина обсягу продажів у вартісному вираженні: продаж за фактом, продаж у кредит, а також сума продажів з авансовими платежами в попередні періоди за продукцію, що поставлена замовникам у поточний період часу;

§ сума змінних (експлуатаційних) витрат з урахуванням плану виробництва за розрахунковий період часу;

§ сума загальних (операційних, торгово-адміністративних) витрат за звітний період. Варто звернути увагу на те, що звіт містить амортизаційні відрахування та нараховані відсотки по кредитах.

У процесі планування інвестиційного проекту керівництво повинне вирішити головне завдання – одержати дохід, що покриє усі витрати, а також принесе прибуток.

Форму звіту про прибутки та збитки наведено в табл. 4.24.

Таблиця 4.24

Звіт про прибутки та збитки

№ п/п

Найменування статей

Період часу

УСЬОГО

1-й рік операційної діяльності (місяці)

2 - 4-й роки (квартали)

5-й рік

6-й рік

Валовий обсяг продажів

Податок із продажів (ПДВ)

Чистий дохід від продажів

Сировина та матеріали

Втрати

Відрядна заробітна плата

Прямі витрати

Заробітна плата службовців

Оренда будинків і офісу

Страхування

Послуги зв'язку

Маркетингові витрати

Транспортні витрати

Амортизація

Виплати відсотків за позиками

Інші витрати

Інші податки

Операційні витрати

Інші доходи

Збитки попередніх періодів

Сумарні витрати

Прибуток до виплати податків

Податок на прибуток

Чистий прибуток

Звіт про рух грошових коштів. Потік коштів – різниця між усіма отриманими та виплаченими підприємством коштами за певний період.

Звіт про рух грошових коштів демонструє рух грошових коштів і відбиває діяльність підприємства в динаміці від періоду до періоду.

Складання звіту про рух грошових коштів ґрунтується на використанні методу кеш-фло. При складанні звіту про рух грошових коштів і в інвестиційному аналізі кеш-фло вживається для визначення поточного залишку коштів на розрахунковому рахунку підприємства.

Цей залишок формується за рахунок припливу коштів у вигляді доходів від реалізації продукції, доходів від реалізації активів підприємства, одержання кредитів і відтоку коштів у вигляді витрат на виробництво продукції, загальних витрат підприємства, витрат на інвестування, на обслуговування та погашення кредитів, виплати дивідендів, податкових та інших виплат.

Усі надходження та платежі відображаються у звіті про рух грошових коштів у періоди, які відповідають фактичним датам здійснення цих платежів.

При аналізі потоків коштів діяльність підприємства розглядається за трьома видама: основна, інвестиційна, фінансова.

Основна діяльність припускає надходження та використання коштів, що забезпечують виконання основних виробничо-комерційних функцій підприємства. Оскільки основна діяльність підприємства є головним джерелом прибутку, вона повинна бути й основним джерелом коштів.

Від інвестиційної діяльності надходять і використовуються кошти, пов'язані із придбанням і продажем довгострокових активів. Оскільки при благополучному ведені справ підприємство прагне до розширення та модернізації виробничих потужностей, інвестиційна діяльність у цілому призводить до тимчасового відтоку коштів.

Фінансова діяльність припускає надходження коштів у результаті одержання кредитів або випуску акцій, а також відтоки, пов'язані з погашенням заборгованості по раніше отриманих кредитах, і виплату дивідендів. Фінансова діяльність покликана збільшити кошти в розпорядженні підприємства для фінансового забезпечення основної й інвестиційної діяльності.

Форму звіту про рух грошових коштів наведено в табл. 4.25.

Таким чином, якщо звіт про прибутки та збитки відображає лише операційну діяльність підприємства, демонструючи її ефективність з погляду покриття виробничих витрат доходами від реалізації виготовленої продукції, то на відміну від нього звіт про рух грошових коштів має два додаткових розділи - «Грошовий потік від інвестиційної діяльності» та «Грошовий потік від фінансової діяльності», з яких можна одержати інформацію щодо обсягів і термінів інвестицій, форм фінансування підприємства.

Таблиця 4.25