Класифікація портфелів цінних паперів

Ознака	Вид портфелю	Використовувані фінансові інструменти
1. Залежно від мети інвестування	Збереження капіталу	Акції, облігації, банківські депозити, дорогоцінні метали, деривативи
Приріст капіталу
Підтримка ліквідності	Акції, облігації, банківські депозити
Забезпечення резервів	Облігації, банківські депозити
2. Залежно від можливості втрат	Високоризиковий	Акції, деривативи
Середньоризиковий	Акції, корпоративні облігації
Низькоризиковий	Муніципальні та корпоративні облігації
Безризиковий	Державні облігації, дорогоцінні метали
3. Залежно від рівня ліквідності	Високоліквідний	Активи 1-го рівня лістингу, дорогоцінні метали, банківські депозити
Середньоліквідний	Активи 2-го рівня лістингу
Низьколіквідний	Активи 3-го рівня лістингу та позабіржові активи
4. Залежно від специфікації	Галузевий	Акції, облігації, банківські депозити, деривативи, дорогоцінні метали
Регіональний
Іноземний
Муніципальний	Муніципальні облігації
Державний	Державні облігації
5. Залежно від строку інвестування	Довгостроковий	Акції, облігації, дорогоцінні метали
Середньостроковий
Короткостроковий	Акції, облігації, банківські депозити, деривативи
6. Залежно від стилю управління	Пасивний	Акції, облігації, дорогоцінні метали
Активний	Акції, облігації, банківські депозити, деривативи
7. За складом	Диверсифікований	Акції, облігації, банківські депозити, деривативи, дорогоцінні метали
Недиверсифікований
8. За рівнем оподаткування	Оподатковуваний	Акції, облігації, банківські депозити, деривативи, дорогоцінні метали
Неоподатковуваний	Державні облігації, що звільнені від оподаткування
9. За рівнем інвестиційного доходу	Портфель росту	Складається із фінансових інструментів, курсова вартість яких зростає
Портфель доходу	Складається з фінансових інструментів із високим рівнем поточного доходу та мінімальним рівнем інвестиційного ризику
Комбінований портфель	Акції, облігації, банківські депозити, деривативи, дорогоцінні метали

Характеристика портфелю цінних паперів за рівнем інвестиційного ризику

Тип інвестора	Мета інвестування	Ступінь ризику	Тип фінансових інструментів	Тип портфеля
Консервативний	Захист від інфляції, непередбачуваних втрат	Низький	Державні цінні папери, акції та облігації великих стабільних емітентів, дорогоцінні метали	Високонадійний, але низько дохідний
Помірно-агресивний	Довгострокове вкладення капіталу та його зростання	Середній	Мала частка державних цінних паперів, значна частка цінних паперів великих і середніх, проте надійних емітентів із тривалою ринковою історією	Широко диверсифікований
Агресивний	Спекулятивна гра, можливість швидкого зростання вкладених коштів	Високий	Висока частка високоприбуткових цінних паперів невеликих емітентів, венчурних компаній та ін	Ризикований, але високоприбутковий
Нераціональний	Немає чіткої мети	Низький	Довільно підібрані фінансові інструменти	Безсистемний

 

Функції та правила формування портфелів фінансових інвестицій

 

правила формування портфелів фінансових інвестицій

“золоте” правило інвестування: більша дохідність – вищий ризик

правило рівноваги: гроші біжать туди, де їм краще

правило диверсифікації: не класти яйця в один кошик

правило хеджування: боїшся упасти - підстели соломку

правило зниження ліквідності: легше гроші перетворити в товар, ніж навпаки