Калькуляция себестоимости продукции (по видам)

Вид продукции	Прямые издержки (из таблицы «Калькуляция прямых издержек…»	Постоянная заработная плата в расчете на ед. продукции	Косвенные расходы в расчете на ед. продукции	Проценты, уплаченные по привлеченным кредитам в расчете на ед. продукции	Лизинговые платежи в расчете на ед. продукции	Амортизация в расчете на ед. продукции	Налоги, относимые на себестоимость в расчете на ед. продукции	Полная себестоимость единицы продукции

определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности.

 

7.5 План доходов и расходов:

выручка от продаж:

Расчет выручки выполняется на основе данных об объемах реализации и ценах, приведенных в операционном плане, для каждого интервала планирования. Приводится динамика роста объемов производства (продаж). Полученные расчетные объемы производства (продаж) в стоимостном выражении должны соответствовать планируемой доле рынка, которую предприятие предполагает занять.

совокупные прямые издержки, в том числе по видам продукции:

Рассчитываются прямые затраты по видам продукции за период (месяц, квартал, год), исходя из данных операционного плана, касающихся прямых затрат.

косвенные издержки – также приводится расчет затрат по периодам;

налоги и отчисления (по периодам);

чистая прибыль;

прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

В конце раздела представляется Отчет о прибылях и убытках, который представляет собой самую привычную форму финансовой оценки (форма №2 приложения к балансу предприятия). Назначение этой формы – анализ на каждом интервале планирования соотношения доходов предприятия (проекта), относимых в соответствии с учетной политикой предприятия к данному периоду, со связанными с ними расходами, а также налоговыми выплатами (и, возможно, дивидендами).

Отчет о прибылях и убытках необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности. Его анализ позволяет также оценить размер чистой прибыли, являющейся наряду с амортизацией одним из основных источников денежных средств, для возврата кредитов, привлеченных на финансирование инвестиционных издержек проекта. Однако наличие и размер чистой прибыли не является единственным критерием успешности реализации инвестиционного проекта, так как используемые в отчете о прибылях и убытках «доходы» и «расходы», как правило, не отражают действительного движения денежных средств в данном интервале планирования. В частности, оплата сырья обычно происходит в интервалах планирования, предшествующих периоду их использования в производстве, а поступление средств за готовую продукцию, произведенную в данном периоде, – в последующих интервалах планирования. Поэтому наиболее точная картина о достаточности у предприятия финансовых ресурсов для функционирования и выполнения обязательств представляется в следующем разделе

7.6 План движения денежных средств:

Этот раздел предназначен для расчета денежного потока проекта и оценки его финансовой реализуемости. Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта как сальдо притока и оттока денежных средств по основной (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

В разделе анализируется:

- поступление денежных средств от операционной деятельности;

- результаты инвестиционной и финансовой деятельности по периодам;

- дивиденды;

- процентные издержки;

- влияние различных факторов на колебания денежной наличности.

Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалах планирования, как правило, означает «банкротство» проекта, то есть его финансовую несостоятельность при данных условиях финансирования. При этом расчет других показателей эффективности проекта теряет смысл.

 

7.7 Балансовый отчет:

перечень активов и пассивов фирмы;

чистая стоимость и ликвидность фирмы;

рост активов и динамика финансовых показателей в процессе реализации проекта.

 

7.8 Предварительный анализ финансового состояния предприятия:

структура активов и пассивов;

оценка имущественного положения;

финансовая устойчивость;

анализ оборачиваемости средств предприятия;

рентабельность капитала и продаж;

эффект финансового рычага;

определение стратегии и форм экономического роста предприятия.

гарантируемый инвестору доход на вложенный капитал;

распределение прибыли, доходы участников проекта (учредителей предприятия).

 

7.9. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности проекта, рекомендуемые для расчета:

срок окупаемости:

Сроком окупаемости ("простым") называется продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается положительным

дисконтированный срок окупаемости:

Дисконтированный срок окупаемости определяется аналогично «простому», но на основе чистого дисконтированного дохода и, соответственно, дисконтированного денежного потока проекта. При этом значения денежного потока приводятся к начальному интервалу планирования (дисконтируются) путем умножения на соответствующий коэффициент дисконтирования.

чистая приведенная стоимость:

Чистая приведенная стоимость равна значению чистого дисконтированного дохода на последнем интервале планирования (накопленный дисконтированный эффект, рассчитанный нарастающим итогом за период расчета проекта). Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом в составе ставки дисконтирования: темпа инфляции, минимальной нормы прибыли кредитора и поправки на риски проекта. Необходимо, чтобы чистая приведенная стоимость проекта была положительна.

внутренняя норма доходности:

Внутренней нормой доходности называется ставка дисконтирования, при котором чистая приведенная стоимость проекта обращается в ноль.

Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств, а также другие факторы, некоторые из которых поддаются только качественному (а не формальному) анализу.

Таблица 7.1 - Графические материалы по разделу

 

Графические листы и их количество	Параграфы раздела
Структура финансирования проекта	7.2
Интегральные показатели проекта + график окупаемости	7.9
График погашения задолженности	7.2
Структура себестоимости товара, определение цены и нормы прибыли	7.3
Обоснование скидок, надбавок, сроков коммерческого кредита и размеров авансовых платежей	7.3
Точка безубыточности	7.3
Отчет о прибылях и убытках	7.4
Кэш-фло	7.5
Прогнозный баланс	7.6
Прогнозные показатели финансового состояния	7.8
Финансовый и операционный рычаг	7.7

 

Раздел 8 Основные показатели проекта

8.1 Абсолютные показатели предприятия:

• тип производства;

• годовой выпуск продукции в тоннах, руб., шт.;

• общая величина основных средств: помещения, оборудование, инвентарь;

• площади: производственная, складские, офисов;

• количество персонала по категориям работающих;

• общая сумма зарплаты по категориям работающих;

• сумма оборотных средств;

• количество рабочих смен;

• себестоимость единицы товара;

• цена единицы товара.

8.2 Относительные показатели предприятия:

• выпуск товаров, приходящийся на 1-го производственного рабочего;

• выпуск товаров, приходящийся на 1 кв. метр производственной площади;

• выпуск товаров, приходящийся на 1 руб. основных средств.