Выявление ранних признаков банкротства организации по бухгалтерской отчетности. Анализ вероятности банкротства организации

 

 

Несостоятельность (банкротство) – это неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязательства по уплате обязательных платежей.

 

Банкротом предприятия может быть признано только по решению арбитражного суда. Внешним признаком банкротства является приостановление его текущих платежей: если предприятие не обеспечивает требование кредиторов в течении 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Для возбуждения дела в арбитражном суде необходимо, чтобы сумма просроченной задолженности (свыше 3-х месяцев) была более 500 минимальных месячных размеров оплаты труда.

 

Все процедуры, применяемые к несостоятельным предприятиям, по действующему законодательству делятся на ликвидационные и реорганизационные. В 1994 г. при Госкомимуществе создано федеральное управление по делам «О несостоятельности, банкротстве предприятия» - ФУДН, которое в 1998г. преобразовано в Федеральную службу по финансовому оздоровлению и банкротству предприятий (ФСФО) при правительстве РФ.

 

Все причины, приводящие предприятие к кризису, а значит и к банкротству можно разделить на внешние и внутренние. Внешние: 1) неблагоприятные макроэкономические условия; 2) инфляция; 3) падение спроса на продукцию; 4) труднопрогнозируемая экономическая политика; 5) разрыва хозяйственных связей; 6) нестабильная налоговая система и др.

 

Внутренние: 1) отсутствие стратегии у предприятия и, как следствие, неверный выбор деятельности; 2) низкий уровень маркетинговой работы и, как следствие, ошибочная стратегия емкости рынка, спроса на продукцию; 3) низкая квалификация менеджеров и, как следствие, нерациональная организация управления; 4) поспешный выбор поставщиков; 5) устаревшая техника и технологии; 6) высокая себестоимость продукции.

 

Ранние признаки банкротства:

 

1. Задержки с предоставление финансовой отчетности.

 

2. Резкие изменения в структуре бухгалтерского баланса и в отчете о финансовых результатах:

 

а) резкое снижение денежных средств на счетах предприятия;

 

б) значительное увеличение дебиторской задолженности из-за ухудшения финансового положения предприятия;

 

в) значительное сокращение дебиторской задолженности, если оно сопровождается ростом запасов готовой продукции;

 

г) старение дебиторских счетов (рост краткосрочной дебиторской задолженности);

 

д) разбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности;

 

е) значительное увеличение кредиторской задолженности;

 

ж) сокращение объемов продаж или оборота компании, что свидетельствует о сокращении спроса на продукцию;

 

з) появление убытков от основной деятельности, которая показывается в форме № 2.

 

3. Конфликты в организации, частые увольнения сотрудников, резкое увеличение числа принимаемых решений.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов

как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внешние факторы.

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция,

нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка,

неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов

хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень

налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика

государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и

импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной

политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции

государства.

3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа,

культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный

спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы.

1.Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-

коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3.Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его

производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, "проедание"

собственного капитала.

4.Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного

производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание,

замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать

в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине

банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное

банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению

рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и

конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы,

затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в

привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы

(собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других

кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних

факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической

системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 – с внутренними._

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.

Процедура признания предприятия неплатежеспособным регулируется в РФ, как и в других странах с рыночной экономикой, специальным законодательством, в том числе Федеральным Законом № 127-ФЗ от 26.10. 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» и рядом подзаконных актов.

В законе уточнено и конкретизировано понятие банкротства. «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (налогов, сборов и др. платежей в бюджет)…»

Критерии банкротства должника по российскому законодательству):

- неисполнение обязанностей по производству указанных выше платежей в течение трех месяцев со дня наступления даты платежа;

- дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику-гражданину – не менее десяти тысяч рублей.

Разновидности несостоятельности (банкротства):

- «Несчастное банкротство» - т.е. не по собственной вине, а по непредвиденным обстоятельствам (стихийное бедствие, война, экономический кризис, банкротство должников и т.п.);

- «Ложное (корыстное) банкротство» - в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты кредиторам (преследуется по закону в установленном порядке);

- «Неосторожное банкротство» - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. По мировому опыту это наиболее распространенный вид банкротства, наступающий постепенно и поэтому подлежащий диагностике. Этот вид банкротства поддается диагностике.

Признаками наступающего банкротства являются неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия. В то же время низкие показатели деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности относят к факторам, усугубляющим финансовые проблемы предприятия, но не предопределяющим его банкротство.

 

Способы диагностики вероятного банкротства предприятия:

1.По официальным методикам оценки финансового состояния предприятия, в том числе методике утвержденной постановлением Правительства № 498 от 20.05.94 г., методическим указаниям ФСФО России № 16 от 2001 г., правилам проведения финансового анализа арбитражным управляющим от 2003 г.;

2.Интегральная оценка финансовой устойчивости с помощью многомерного дискриминантного анализа (по модели Э. Альтмана и другим аналогичным моделям построенным на её принципах);

3. Диагностика вероятности банкротства с помощью показателей В.Х. Бивера;

4.Диагностика вероятности банкротства по модели Коннана-Гольдера;

4.Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия;

5.Многомерный сравнительный анализ;

6.Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятия на основе скорингового анализа (по модели Д. Дюрана) и ряд других.

 

Первые четыре способа диагностики базируются в основном на публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия и практически наиболее часто используются для диагностики банкротства, остальные - требуют привлечения других источников информации и используются в российской практике редко.