Вопрос 1. Сущность и функцииии денег. Денежные обращение. Понятие и элементы денежной системы

Деньги – особый товар, который выделился из общей массы. В качестве использовались предметы оружия, быта, постепенно появились монеты. Возникновение бумажных денег способствовало более легкому созданию и передачи. Далее акции, облигации, векселя.

Функции:

1. Мера стоимости –приравнивание товара к определенной сумме денег.что дает количественное измерение величины стоиости

2. Средство обращения – товарная форма обменивается на денежную форму или наоборот

3. Средство платежа

4. Мировые деньги – используют валюты отдельных государств (доллар, евро)

5. Средство накопления

Стоимость монетки=столько она стоила. При золотом обращении(при полноценых деньгах)

Инфляции не было пока не прекратился

Денежная масса – наличные и безналичные.

Наличные используются только при расчетах между физ.лицами, между физ. и юр.лицами, между государством и физ.лицами.

Безналичные (появились в 20 столетии) – деньги на счетах в кредитных учреждениях

Чем меньше удельный вес – тем развитая денежная система страны.

Денежная масса подразделяется на разные агрегаты (разные группы денег, которые различаются по уровню ликвидности – способность активов превращаться в наличные деньги). Проще всего управлять наличными деньгами.

Задача любого банка – контроль уровня инфляции (многофакторный процесс, связанный с нарушением знаков денежного обращения) денежной массы.

Прямые и косвенные инструменты.

Прямые - ограничение объема денежной массы; соотношение между денежной массой и денежной базы (это часть денежной массы, которая включает в себя наличные деньги, средства в виде резервов на счетах в ЦБ, и средства на депозитных счетах в ЦБ); таргетирование инфляции

Косвенные – учетная ставка (или ставка рефинансирования): по которой ЦБ кредитует КБ, нормативы обязательного резервирования. Если увеличивается ставка рефинансирования, то денежная масса уменьшается. (обязательные резервы): хранение денег в виде резервов в ЦБ (с 1 июня – 1,5% норматива). Снижение нормативов – увеличение денежных массы. Операция на открытом рынке – операция по покупке продажи ЦБ государственных ценных бумаг. Те больше государство выпускает ценных бумаг, тем меньше денежной массы. Валютный курс (валютная интервенция) – не все страны используют этот инструмент. Для РФ это один из базовых инструментов. Если валютный курс увеличивается, то денежная масса сокращается и наоборот.

Формула Фишера:

MV=PQ (количество денег, скорость обращении = средняя цена товаров (сделок), количество товаров)

Денежная масса зависит от товарной массы

Денежная система – это форма организации денежного обращения, экономические отношения которого складываются с сфере обращения денег

Складывается исторически, закрепляется законодательно.

Денежная система подразделяется на металлическую (уже не существует) и бумажно-кредитную. Она должна быть едина, стабильна, эластична

Элементы:

Наименование денежных единиц

Виды денежных знаков (в РФ – рубль)

Валютный курс

Порядок ввоза-вывоза наличных и безналичных денежных средств

Порядок и формы осуществления безналичных расчетов

Органы, осуществляющие регулирование денежной системы

Вопрос 2. Сущность, источники и формы кредита. Механизм кредитной сделки. Виды банковского кредитования.

Кредит – движение ссудного капитала, предоставляемое одним лицом (кредитором заемщиком) на условии платности (за пользование кредитом платим % ставку), срочности (на определенный срок) и возвратности.

Источники кредита:

Собственные средства кредитных организаций

Средства на счетах юр.лиц

Депозиты физ.лиц

Средства нерезидента

Функции:

Замена наличных денег

Экономия издержек обращения

Распределение и перераспределение ресурсов

Мобилизация денежных средств

Стимулирующая функция

Основные формы

Товарный (коммерчески) кредит – это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде отсрочки платежа. Объект – товар. Инструмент – вексель

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый специальными учреждениями в денежной форме. Объект – денежные средства.

Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый физическим лицам для приобретения товаров длительного пользования. Один из самых дорогих, долгосрочный

Государственный кредит при котором государство является кредитором или заемщиком на внутреннем рынке. Есть особенность: он используется на непроизводственные цели, а, к примеру, на финансирование государственных расходов. Источники покрытия кредита – средства гос.бюджета. В виде облигаций государственных займов

Международный кредит – либо отдельными странами, либо отдельными банками, либо отдельными клубами кредитов (группа кредиторов, которые вырабатывают единую политику)

Механизм кредитной сделки

1. принятие заемщиком решения о кредитовании
2. представление документов кредитору (заявка)
3. документы, подтверждающие правоспособность заемщика (юр.лиц – копия устава, копия лицензии, копия отметка налогового органа; физ.лиц – паспорт, документ, замещающий этот паспорт)
4. документы, подтверждающие финансовое положение заемщика (юр.лиц – баланс организации, отчет о прибылях и убытках, выписка со счетов; физ.лица НДФЛ (налог на добавляемую стоимость физ.лиц, с отметкой налогового органа) 2 или справка о доходах)
5. документы по обоснованию кредита, либо экономическое обоснование
6. документы по обеспечению кредитной сделки (свидетельство о собственности на землю, то, что подтверждает, что есть имущество, либо гарантия, либо поручительство)
7. подписание кредитного договора
8. оформление договора залога
9. перечисление денежных средств
10. погашение кредита

Виды банковского кредита

Овердрафт – вид краткосрочного кредита, предоставляемого заёмщику сверх остатка денежных средств на его текущем или расчетном счете.

Условия предоставления: 1. Наличие статуса постоянного клиента банка (свыше 1 года); 2. Сумма ежемесячных поступлений не должна быть меньше 100 тыс.рублей.

Факторинг – это кредитная операция, предусматривающая переуступку права на взыскание долга

Контокоррентный кредит - это вид краткосрочного кредитования, при котором все платежи и поступления заёмщика отражается на одном текущем или контокоррентном счете. (самый жесткий по контролю кредит!)

Ипотечный кредит – кредит, предоставляемый физическим лицам для приобретения объектов недвижимости

Синдицированный кредит – кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику

Лизинг – вид кредитной сделки, при которой кредитор приобретает предмет лизинга для заёмщика и предоставляет его во временное пользование. Возник как способ обновления средств. В качестве предмета лизинга: транспортное средство, оборудование, предприятия, как комплекс, любые вещи длительного пользования.

Межбанковский кредит – это кредит, предоставляемый КБ друг другу

Ломбардный кредит – это кредит, предоставляемый под залог ценностей.

 

В зависимости от срока, банковские кредиты подразделяются на:

Онкольные кредиты - кредиты, погашаемые по первому требованию

Долгосрочные

Среднесрочные

Краткосрочные

 

В зависимости от риска:

Стандартные

Нестандартные

Сомнительные

Безнадежные

 

Вопрос 3. Операции, функции ЦБ России и коммерческих банков (КБ)

 

В каждом государстве своя банковская система

3 уровня:

ЦБ – банк, осуществляющий регулирование денежно-кредитной системы в стране, монопольно осуществляет эмиссию денег и т.д.

КБ - организации, создаваемые для привлечения д.ср. юр. и физ. лиц и размещения этих д.ср. на условиях платности, срочности и возвращенности, а также для осуществления перечислений по поручению клиента.

Небанковские кредитные организации

 

Цели ЦБ

Обеспечение устойчивости национальной валюты

Совершенствование платежной системы

Развитие банковской системы или регулирование денежно-кредитной системы

 

Включает в себя:

Центральный аппарат

Территориальные учреждения

Расчетно-кассовые центры

Полевые учреждения (обслуживается министерством обороны РФ)

Научно-исследовательские и учебные заведения

 

Операции ЦБ

• Надзорная: выдача лицензий и отзыв лицензий; установление минимального размера уставного капитала (5 мил. евро); установление нормативы обязательного резервирования (1,5%); установление экономические нормативы до остаточности капитала, ликвидности и риска
• Валютное регулирование в стране: установление валютного курса; определение порядка валютных торгов и сделок; введение валютных ограничений (до 3000 долларов без декларации, от 3 до 10 с декларацией, больше 10 – с разрешением ЦБ); публикуют отчетность по валютным операциям; готовят законы и нормативные акты по валютной базе
• Разрабатывают и реализуют денежно-кредитную политику вместе с Минфином
• Определяет порядок осуществления безналичных расчетов
• Монопольно осуществление эмиссии наличных денег
• Осуществление рефинансирование коммерческих банков (установление ставки рефинансирования и кредитует КБ)
• Осуществление операции на открытом рынке (ЦБ по поручению правительства продает и покупает его ценные бумаги)
• Хранит и управляет золотовалютными резервами страны (по закону, он должен делать это эффективно, но пока не получается)
• Проводит платежи правительственных учреждений
• Обслуживает внешний долг страны

Виды КБ:

1. В зависимости от источников формирования капитала: государственные, акционерные, частные, смешанные, иностранные БАНКИ

2. В зависимости от перечня осуществленных операций и функций: универсальные (осуществляет все виды банковских операций и функций) и специализированные

3. В зависимости от отраслевого обслуживания: кооперативные, торговые, промышленные, потребительского кредитования

4. В зависимости от наличия филиалов и подразделений: филиальные, бесфилиальные

 

Операции:

· Пассивные – операции по привлечению денежных средств

Источники пассива: собственный капитал банка, средства на счетах юр.лиц, депозиты физ.лиц, средства других КБ и т.д.

КБ открывают след.виды счетов: текущие /расчетные, депозитные, специальные

· Активные – операции по размещению денежных средств.

Включает: кассовые операции, кредитные операции, операции с валютой, операции с ценными бумагами, инвестиции

· Посреднические (собственно банковские операции) включают в себя: трастовые (по доверительному управлению); конверсионные (связанные с обменом валют); операции по перечислению; оказание услуг в качестве профессионального участника фонового рынка; консультационные услуги; услуги по разработке бизнес-плана.

Билет 4. Финансы предприятий. Финансовое планирование и бюджетирование

 

Финансы предприятия – фонды денежных средств, формируемые у хозяйствующих субъектов и предназначенные для осуществления текущих платежей, инвестиционной деятельности, формирование фондов и резервов, стимулирование сотрудников

Источники финансовых ресурсов:

собственные средства (уставный капитал, добавочный и резервный капитал; прибыль отчетного года; нераспределенная прибыль прошлых лет)

заемные источники (средства, привлекаемые на финансовом рынке: кредиты и т.д.; средства, поступающие в порядке перераспределения от бюджетов, страховой сферы и вышестоящих организаций, если такие есть

 

Финансовое планирование – разработка целей по формированию источника финансирования, достижения финансовых результатов, а так же разработка способов их реализации, выбор механизмов и инструментов и контроль их использования.

Финансовое планирование преследует 2 цели:

Расчет потребности в денежных средствах;

Определение источников финансирования

Для классического фин.планирование характерно – показатель объема производства.

Бюджетирование – элемент текущего, оперативного планирования

При внедрении бюджетирования необходимо:

• Определить виды деятельности
• Отобрать показатели
• Определить формат бюджетов
• Разработать последовательность бюджетного процесса
• Распределить права и обязанности по подразделениям

Этапы бюджетирования:

1) определение видов бюджетов, необходимых для целей планирования

2) распределение бюджетов по подразделениям

3) назначение ответственных за состоянием бюджетов

4) определение форм документации

5) составление таблиц, в которых указано наименования плановых форм и состав используемых в них показателей

6) определение регламента формирования бюджета

7) определение форм контроля