Страхование как финансовая услуга.

Страхование как финансовая услуга.

Специфический товар, предлагаемый на страховом рынке, — страховая услуга. Она может быть представлена физическому или юридическому лицу на основе договора (в добровольном страхо­вании) или закона (в обязательном страховании). В тех случаях, когда предоставление страховой защиты необходимо с позиций общественных интересов, страхование носит обязательный ха­рактер. Акт купли-продажи страховой услуги оформляется за­ключением договора страхования, в подтверждение чего страхо­вателю выдается страховое свидетельство (полис). Перечень ви­дов страхования, которыми может воспользоваться страхователь, представляет собой ассортимент страхового рынка.

Новая роль страховых компаний заключается в том, что они все больше выполняют функции специализированных кредитных институтов — занимаются кредитованием определенных и отраслей хозяйственной деятельности. Страховые компании занимают ведущие после коммерческих банков позиции по величине активов и по возможности использования их в качестве ссудного капитала. Характер аккумулируемых ими ресурсов («длинные деньги») позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочно привлекаемые средства («короткие деньги»), не располагают. Поэтому страховые компании должны занять главенствующее положение на рынке капиталов. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превыша­ет сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет страховым компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксирован­ными сроками погашения, главным образом в облигации про­мышленных корпораций, государственные облигации и за­кладные под недвижимость.

Сущность и теории страховых фондов.

Страховой фонд – это резервы ден. средств, образуемые страховщиками для обеспечения гарантий выплат страховых возмещений или страховых сумм.

Фонды используются, если суммы выплат страхователям в конкретный операционный период превышает текущие поступления платежей.

Различают три теории страхового фонда:

1) Марксистская теория. Представляет собой совокупность научных взглядов, согласно которым основные средства производства во время процесса производства подвергаются случайностям и опасностям, которые могут его уменьшить. Вследствие этого часть прибыли должна быть направлена на создание страховых фондов, т.е. расходы на страх-я должны покрываться за счет прибавочной стоимости

2) Амортизационная теория – совокупность научных взглядов, согласно которым источником образования страх. фонда являются издержки производства

3) Современная теория – совокупность научных взглядов, согласно которой страховой фонд будет формироваться за счет нац. дохода и совокупного общественного продукта.

Функции страхования.

Страхование – это отношение по поводу защиты имущественных интересов физ. и юр. лиц при наступлении определенных страховых случаев за счет средств страховых фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий, а также за счет иных средств страховщиков.

Среди функций с трахования различают функции:

I) На уровне индивидуального производства, к которому относятся:

1) рисковая функция, которая заключается в переложении фин. последствий определенных рисков на страховые компании

2) предупредительная функция, включающая систему мер предупредительного характера, направленных на снижение вероятности наступления ущерба

3) сберегательная функция выражается в накоплении ден. сумм в течение срока действия договора страхования.

II) на уровне общественного воспроизводства:

1) функция обеспечения непрерывности общественного воспроизводства состоит в том, что страхование создает условия для быстрого восстановления деятельности предприятий, пострадавших в результате страховых случаев

2) функция сокращения гос. расходов заключается в снятии с гос-ва доп. расходов, связанных с покрытием ущерба от застрахованных событий

3) функция стимулирования научно-технического прогресса (НТП) заключается в доп. возможности производителей в целях избежания расходов, покрывающих убытки, связанные с непредвиденными обстоят-вами и позволяющие снизить риск из возникновения

 

Основные принципы страхования.

К основным принципам страхования относятся:

1) Принцип наличия страхового интереса заключается в необходимости присутствия интересов сохранности объекта страхования на момент заключения договора. Согласно данному принципу страхователь не имеет права страховать объекты, в сохранности которых он не заинтересован

2) Принцип страхуемости риска. К критериям страхуемости риска относятся:

-- случайный характер событий, влекущий возникновение ущерба

--возможность экономической оценки риска

-- идентификация риска предполагает, что риски, принимаемые на страхование должны быть четко определены или идентифицированы в договоре страхования, т.е покрытие предоставляется только от тех опасностей, которые четко и однозначно указаны в договоре

- однородность и множественность рисков, т.е. для того, чтобы застраховать, риск его необходимо отнести к какой-либо категории однородных рисков, в то же время эта группа однородных рисков должна обладать признаком множественности, это помогает оценить вероятность наступления события и позволяет определить величину премии, уплачиваемую страхователем.

3) Принцип контрибуции призван контролировать распределение суммы возмещения между страховщиками при двойном и многократном страховании, таким образом, чтобы страхователь не смог дважды или несколько раз получить возмещение по одному и тому же событию.

4) Принцип суброгации заключается в праве страховщика, выплатившего страховое возмещение страхователю потребовать возмещения ущерба от лица, виновного в наступлении страхового случая

5) Принцип эквивалентности заключается в экономическом равенстве сумм, собранных со страхователей страховых премий и размера совокупных разовых выплат, рассчитанных при заданной величине вероятности

6) Принцип наивысшего доверия сторон заключается в безусловной обязанности сторон договора страхования раскрывать друг другу все существенные обстоятельства, имеющие отношение к договору страховании. Если после заключения договора будет установлено, что страхователь сообщил страховщику заведомо ложные сведения об обстоят-вах, имеющих отношение к риску, страховщик имеет право признать договор не действительным и отказать в выплате страхового возмещения.

 

Субъекты страхового дела.

Основными субъектами страхования являются:

1) Страховщики – это юр. лица, созданные в соответствии с российским законодательством для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном порядке.

2) Страховые брокер ы – это постоянно проживающие на территории РФ и зарегистрированные в установленном законом порядке в качестве индивидуальных предпринимателей физ. лица или российские юр. лица, которые действуют в интересах страхователя (перестрахователя) или страховщика (перестраховщика) и осуществляют деятельность по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования и перестрахования между страховщиком и страхователем.

3) Актуарий – физ. лица, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие деят-ность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов, оценки инвестиционных проектов страховщика и др.

4) Общество взаимного страхования - объединение физических иди юридических лиц, созданное на основе добровольного соглашения между ними для страховой защиты своих имущественных интересов, — является юридическим лицом и отвечает по своим обязательствам всем своим иму­ществом.

Объекты страхования

1. Объектами личного страхования могут быть имущественные интересы, связанные:

1) с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);

2) с причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование).

2. Объектами имущественного страхования могут быть имущественные интересы, связанные, в частности, с:

1) владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества);

2) обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности);

3) осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков).

3. Страхование противоправных интересов, а также интересов, которые не являются противоправными, но страхование которых запрещено законом, не допускается.

4. Если федеральным законом не установлено иное, допускается страхование объектов, относящихся к разным видам имущественного страхования и (или) личного страхования (комбинированное страхование).

 

Структура страховой премии

Страховая премия - плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом.

Страховая премия определяется как произведение страховой суммы на страховой тариф. Страховая премия вносится страхователем единовременно авансом или частями в течение всего срока страхования. Размер страховой премии отражается в страховом полисе.

В страховании принято различать 2 вида страховых премий:

1. Нетто премия

2. Брутто премия

Нетто-премия — часть страховой премии, предназначенная для формирования страхового фонда, из которого затем будут производится страховые выплаты.

Нетто ставка состоит из 2х частей: основной и рисковой.

Рисковая премия – часть нетто премии, которая вводится для того, чтобы учесть неблагоприятные колебания показателя убыточности страховой суммы. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая.

Рисковая часть рассчитывается двумя способами:

1) При наличии статистики о страх. возмещениях и возможностях вычисления среднеквадратического отклонения.

2) При отсутствии данных о среднеквадратич. отклонении:

Где коэффициент, кот. зависит от гарантии безопасности , значение кот. берется из таблицы.

При определении нетто-ставки по личному страхованию нужно предвидеть вероятность смерти, инвалидности вследствие увечья, заболевания. Во внимание принимаются размер страховой суммы договора и норма прибыли.

При определении нетто-ставки по имущественному страхованию учитываются следующие факторы: вероятность наступления страхового случая, частота и тяжесть проявления риска, размер страховой суммы договора. Норма прибыли в имущественном страховании обычно во внимание не принимается ввиду ее незначительности.

Величина нетто-премии прямо зависит от развития риска. Нетто-премия будет равна рисковой премии в случаях, если наблюдается планомерное развитие риска.

Брутто-премия (страховой взнос) - это размер страховых платежей по договору страхования, уплачиваемый страхователем страховщику за определенный период времени со всей страховой суммы. Брутто-премия зависит от величины страховой суммы, степени риска и периода, за который делается этот страховой взнос. Структура брутто-премии отражает экономический механизм страхования.

, где f – нагрузка

 

Медицинское страхование.

Мед. страх-е – это вид личного страх-я, основной целью которого явл. выплата страх. возмещения, нанесенного здоровью в результате болезни.

Объектом явл. имуществен. интересы, связанные с сохранностью здоровья и с затратами, связанными с лечением.

Договор мед. страх-я – это соглашение между страховщиком и страхователем, при котором страховщик обязан организовать и профинансировать мед. помощь опред. объёма и качества.

В договоре указывается: срок действия, численность застрахованных, размер, сроки и порядок внесения страх. взносов, перечень мед. услуг, права, обязанности и ответственность сторон.

Согласно закону о мед. страх-е граждан РФ любой гражданин РФ имеет право:

1) На обязательное и добровольное страх-е

2) На выбор страховщика

3) На выбор мед. учреждения

4) На получение мед. помощи на всей тер-рии РФ в том числе и за пределами места жительства

5) Получение мед. услуг, соотвесттвующ. По объему и качеству условиям договора не зависимо от фактически уплаченного страх. взноса.

Участниками ОМС явл.:

1) Страхователи (для работающих – работодатели, для неработающих – гос-во)

2) Застрахованные (все граждане РФ)

3) Страховщики (страх. и мед. орг-и, имеющие лицензию на проведение данного вида страх-я)

4) Мед. учреждения, имеющие лицензию на право оказания мед. помощи, включенные в программу ОМС

5) Фед. и территор. Фонды ОМС – это специализированные неком. фин-кредитные учреждения, реализующие гос. политику в области ОМС.

ОМС включает предоставление след. услуг:

1) Обеспечение первичной и скорой мед. помощи

2) Лечение в амбулаторных условиях

3) Лечение в стационарных условиях

4) Оказание мед. помощи по долгу

5) Организация профилактических мероприятий

6) Оказание стоматологич. Помощи

7) Выдача медикаментов на льготных условиях

Нормативы фин. затрат на единицу объема мед. помощи рассчитан исходя из расходов на ее оказание и в среднем в соответствии с постановлением от 2.10.2009 г. № 811 «О программе ГОм. Гарантий оказания гражданам РФ бесплатной мед. помощи на 2010 год» составляет на вызов одной скорой помощи 1710 руб., на одно посещение амбулаторн. Поликлинических учреждений 218 руб, на один день пациента в условиях дневных стационаров 478 руб., один койка-день в больничных учреждениях 1380 руб.

 

Пенсионное страхование.

Пенсии предусматривают обес­печение дохода после прекращения трудовой деятельности. Пенсионное страхование является основой пенсионной системы в развитых странах.

Различаю обязательное пенсионное страхование и добровольное пенсионное страхование

Обязательным называют пенсионное страхование, действующее в силу закона, охватывая все категории населения. C принятием Федерального Закона “Об обязательном пенсионном страховании” в 2002 году в России началась пенсионная реформа. В соответствии с этим Законом все граждане Российской Федерации становятся застрахованными лицами. Пенсионный фонд Российской Федерации открывает каждому гражданину индивидуальный лицевой счёт, на который ежемесячно зачисляются страховые взносы, которые за работника перечисляет работодатель при начислении ему заработной платы. Эти взносы и формируют будущую трудовую пенсию. Накапливаемые на лицевом счёте страховые взносы инвестируются на финансовом рынке, формируя дополнительно накопительную часть

Управление накопительной частью пенсии осуществляет Государственная управляющая компания (ГУК «Внешэкономбанк»). Средства туда перечисляются непосредственно из Пенсионного Фонда России по умолчанию, то есть, в случае, если гражданин не определил иной вариант инвестирования. Граждане, не давшие указаний Пенсионному Фонду об ином способе инвестирования их накопительной части пенсии, получили условное название “молчуны”.

Граждане имеют право по иному распорядиться своей накопительной частью пенсии, передав право на управлению накопленными средствами негосударственной управляющей компании или негосударственному пенсионному фонду.

По достижении пенсионного возраста, накопленные взносы с учётом инвестиционного дохода являются источником, их которого будут выплачиваться пожизненная пенсия.

Для заключения пенсионного договора используют пенсионные планы, или схемы. Пенсионные планы включают в себя:

- накопление страховой суммы по пенсионному плану за счет оплаты периодических страховых взносов в течение трудовой деятельности застрахованного;

- покупку в страховой организации аннуитета на сумму, полученную по пенсионному страхованию, при выходе застра­хованного на пенсию;

- выплату фиксированной суммы при выходе на пенсию в качестве единовременного пособия.

Добровольное пенсионное страхование – система накоплений с помощью различных финансовых организаций будущей пенсии, основанная на тех же принципах, что и обязательное пенсионное страхование. Отличие состоит, во-первых, в том, что добровольное пенсионное страхование является дополнительным по отношению к обязательному. Во-вторых, размер взносов определяет не государство, а сам застрахованный, т.е. гражданин.

Страховщиками по системе добровольного пенсионного страхования выступают:

1. Негосударственные пенсионные фонды — особая форма органи­зации личного страхования, гарантирующая рентные выплаты страхователям по достижении ими определенного (обычно пенсионного) возраста. Негосударственные (частные) пенсионные фонды в странах с развитой рыночной экономикой являются не только источником существенных инвестиций, но и неотъемлемым элементом сис­темы «встроенных стабилизаторов», сглаживающих влияние экономических циклов на социальную сферу.

2. Страховые компании. Страховщики предлагают различные программы дополнительного пенсионного страхования, и право клиента – выбрать ту, что ему больше по душе.

Взносы по программе добровольного пенсионного страхования могут быть единовременными или накопительными. В зависимости от программы добровольного пенсионного страхования взносы могут уплачиваться ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

По достижении пенсионного возраста выплата денег пенсионеру может производиться раз в квартал, полугодие, месяц и т.д., - в течение оговоренного срока или пожизненно.

За деятельностью страховщиков осуществляется серьёзный контроль со стороны государства. Контролю подлежат объём страховых резервов и их размещение, что обеспечивает надёжность страховых компаний.

Поскольку договор пенсионного страхования ставит целью обеспечение дохода в старости, то он не может быть выкуплен страхователем.

В случае смерти застрахованного в течение трудовой дея­тельности определенная часть от накопленных пенсионных взносов может быть выплачена наследникам.

Пенсионное страхование может быть осуществлено по кол­лективному страховому договору совместно с работодателем. Страховые взносы в данном случае уплачиваются непосредственно самими гражданами-страхователями или юридическими лицами в пользу своих работников, а пенсионные страховые фонды формируются страховщиками.

Размер пенсии будет определяться следующими факторами: динамика индивидуальных доходов; тариф удерживаемых взносов; продолжительность периода уплаты взносов; динамика средней продолжительности жизни; возраст выхода на пенсию; размеры инвестиционного дохода.

Договор может заключить дееспособное физическое и юридическое лицо. Возможен вариант, когда страхователь за­ключает договор пенсионного страхования в пользу третьего лица. Максимальный возраст застрахованного ограничен для женщин—54 года, для мужчин—59 лет. На страхование принимаются граждане независимо от состояния здоровья.

 

Договор эксцедента убытка.

Договор эксцедента убытка - непропорциональный перестраховочный договор, который начинает действовать только тогда, когда окончательная сумма убытка по застрахованному риску в результате страхового случая превысит обусловленную сумму (приоритет).

По условиям этого договора инструмент перестрахования вступает в действие только тогда, когда окончательная сумма убытка по застрахованному риску в результате страхового случая или серии страховых случаев, являющихся следствием действия одного и того же происшествия, превысит обусловленную сумму: ответственность перестраховщиков сверх этой суммы ограничивается определенным лимитом.

Заключается он, как правило, в облигаторной форме. В условиях перестраховочного договора последовательно перечисляются риски, подлежащие перестрахованию, а также те из них, которые в него не входят. Данный вариант договора перестрахования состоит в том, что страховщик-цедент оплачивает первую оговоренную сумму убытков (перестрахование вступает в силу только тогда, когда окончательная сумма убытка по застрахованному риску в результате страхового случая или серии страховых случаев, являющихся следствием действия одного и того же происшествия, превысит обусловленную сумму). Ответственность перестраховщиков сверх этой суммы ограничивается определенным лимитом.

Например, страховая компания выплачивает 50 000 руб. по каждому убытку вследствие страхового события и заключает договор, покрывающий 450 000 руб. в превышение первых 50 000 руб. За первым эксцедентом убытка может следовать второй, что определяется потребностями передающей компании. Собственное участие цедента в покрытии ущерба называется приоритетом, или франшизой, а верхняя максимальная граница ответственности перестраховщика за последствия одного стихийного бедствия, причинившего ущерб, — лимитом перестраховочного покрытия. Договор перестрахования эксцедента убытков может быть связан с договорами пропорционального (эксцедентного и квотного) перестрахования. Это значит, что цедент, оставляя в своем портфеле риски после заключенных договоров эксцедентного или квотного перестрахования, может дополнительно (у данного или другого перестраховщика) заключить договор перестрахования превышения ущерба.

По договорам эксцедента убытка, как правило, не предусматриваются комиссия и тантьема в пользу передающей компании. Защита по этому договору связана с размером убытка в результате страхового случая. При увеличении числа страховых случаев в пределах приоритета передающей компании убытки должны оплачиваться только ею, что является одним из недостатков договора эксцедента убытка. Если приоритет компании уменьшить до размера, при котором и сравнительно незначительные убытки в части, подлежащей удовлетворению перестраховщиками, будут перекладываться на них, то стоимость такого перестрахования может быть настолько высокой, что договор эксцедента убытка потеряет большинство своих преимуществ и окажется экономически невыгодным для передающей компании. Договор перестрахования превышения ущерба в настоящее время широко применяется в страховании: гражданской ответственности; от несчастных случаев; от огня; транспортном (карго и каско), авиационном, т.е. там, где практически возможен групповой ущерб катастрофического характера.

 

Резервы по страх-ю жизни.

В соответствии с приказом Минфина № 32 от 9.04.2009 г. «Об утверждении порядка формирования страх. резервов по страх-ю жизни» все страх. компании до 31 декабря 2009 г. должны привести положении о формировании резервов по страх-ю жизни в соответствии с приказом и с 1 января 2010 г.формировать их по установленным требованиям.

В состав резервов по страх-ю жизни включают:

1) Матем. резерв – формируется в целях оценки обязат-в страховщика по договорам страх-я жизни, кот. могут возникнуть в связи с наступлением страх. случая

2) Резерв расходов по обслуживанию страх. обязат-в – формируется в целях оценки предстоящих расходов по обслуживанию и исполнению договора страх-я жизни в течение срока действия договора после уплаты единовременной или периодической премии.

3) Резерв выплат по заявленным, по неурегулированным страх. случаям – формируется в целях оценки неисполненных либо исполненных обязат-в страховщика по осуществл. страх. выплат, а также при досрочном расторжении договора страх-я.

4) Резерв выплат по произошедшим, по незаявленным страх. случаям – формируется в целях оценки неисполненных на дату расчета обязат-в страховщика по осуществлению страх. выплат в связи со страх. случаями, произошедшими в отчетном периоде, но незаявленные страховщику.

5) Резервы доп. выплат (страх. бонусов) формируются в целях оценки обязательств страховщика по причитающимся к уплате страх. бонусам по договорам страхования жизни, предусматривающим участие в инвест. доходе страховщика.

6) Выравнивающий резерв – формируется в целях оценки доп. обеспечения обязат-в страховщика.

В случае дефицита страх. премий, возникшего в результате применения при расчете страх. резервов более консервативного базиса расчета, чем при расчете страх. премий.

 

Анализ коэффициентов.

1.Коэффициенты ликвидности.

Общая ликвидность баланса – наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе при наступлении страховых случаев.

Текущая ликвидность – важнейший показатель платежеспособности страховой организации. Но, в отличие от показателя общей ликвидности, в нем не учитывается долгосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент срочной ликвидности - это один из важнейших показателей платежеспособности страховой организации. Он показывает возможность страховщика погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности – коэффициент раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотного капитала – денежных средств к текущим обязательствам. Среди всех средств, составляющих оборотный капитал, наибольшей ликвидностью обладают денежные средства.

2.Коэффициенты финансовой устойчивости.

Уровень собственного капитала – отражает финансовую структуру средств страховой компании и показывает насколько обеспечены активы собственным капиталом. Аналитики и кредиторы отдают предпочтение стабильности этого коэффициента и поддержании его значений на достаточно высоком уровне.

Уровень страховых резервов – является одним из важных коэффициентов финансовой устойчивости, показывает долю страховых резервов в капитале страховщика.

Соотношение собственного капитала и обязательств – показывает насколько величина собственного капитала страховой организации превышает величину заемного капитала.

Соотношение оборотного и внеоборотного капитала – показывает изменение структуры капитала в разрезе его основных групп. Значение этого показателя существенно различаются в зависимости от сроков деятельности страховых организаций на рынке страховых услуг и от экономической ситуации страны и в регионе.

Уровень инвестированного капитала – показывает долю активов страховой организации, направленных в долгосрочные и краткосрочные инвестиции. По колебания в динамике численных значений можно судить об изменениях в инвестиционной политике страховщика.

Уровень перманентного каптала – отражает долю всего долгосрочного капитала в активах компании.

3.Коэффициенты деловой активности.

Анализ деловой активности позволяет выявить насколько эффективно страховая организация использует имеющиеся в ее распоряжении средства. К показателям, характеризующим деловую активность относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Общая оборачиваемость активов – показывает сколько раз за период совершается полный цикл обращения всех активов страховой организации, приносящий соответствующий доход.

Общая оборачиваемость оборотного капитала – показывает скорость оборота оборотного капитала за анализируемый период.

Общая оборачиваемость собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала за анализируемый период и эффективность его использования

Общая оборачиваемость страховых резервов – показывает скорость оборота страховых резервов. Можно судить о зависимости роста доходов страховщика от увеличения страховых резервов, т.к. резервы являются не только средством страховой защиты, но и основным источником роста ресурсов для инвестиционной деятельности.

Оборачиваемость инвестиционного капитала – показывает скорость оборота инвестиционного капитала за анализируемый период и характеризует эффективность использования средств, направленных страховой компанией в краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Общая оборачиваемость перманентного капитала – показывает насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у страховой организации.

Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения – отражает в наиболее общем виде эффективность использования всего капитала страховой организации.

Рентабельность всех активов по чистой прибыли - показываеткакую сумму чистой прибыли получает страховая организация на один рубль своего капитала.

Рентабельность оборотного капитала – отражает эффективность управления оборотным капиталом страховщика в части получения максимальной прибыльности.

Рентабельность собственного капитала – отражает эффективность использования собственных средств.

Рентабельность страховых резервов – показывает эффективность использования страховщиком средств страхового фонда.

Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность управления капиталом, находящимся в долгосрочном использовании у страховой организации.

Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения – показывает эффективность продвижения страховой компании на рынок по всем направлениям ее деятельности.

Рентабельность всех операций по чистой прибыли – показывает уровень чистой прибыли в доходах.

Рентабельность страховой деятельности – показывает рентабельность именно основной деятельности страховой организации, «очищенной» от прочих доходов и результатов.

Рентабельность инвестиционной деятельности – показывает насколько эффективно страховщик осуществляет свою инвестиционную деятельность.

Рентабельность прочей деятельности – определяет эффективность деятельности страховой организации по направлениям, не связанным со страхованием и инвестициями.

 

Ликвидность страховщика.

Понятие платежеспособности и ликвидности страховых организаций часто используются как синонимы, что связано с двояким значением ликвидности. Во-первых, ликвидность можно рассматривать в качестве характеристики платежеспособности при оценке финансового состояния предприятия; во-вторых, сама платежеспособность может считаться условием ликвидности, когда говорят о ликвидности баланса.

Ликвидность – это возможность своевременного превращения страховой организацией каких-либо ценностей в наличные денежные средства для погашения своих обязательств перед партнером.

Основные коэффициенты ликвидности:

1)Общая ликвидность баланса (ОЛБ) – наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев.

2)Ликвидность денежных резервов (ЛДР), в мировой практике- «норма денежных резервов» - один из важнейших показателей платежеспособности страховой организации.

3)Коэффициент «критической» ликвидности (ККЛ) это один из вариантов показателя общей ликвидности баланса, только в числителе отсутствует сумма материалов и затрат.

4) Текущая ликвидность (ТЛ)

5)Абсолютная ликвидность (АЛ) – частный вариант коэффициента текущей ликвидности.

6) Срочная ликвидность (СЛ) – коэффициент, отражающий возможность страховой организации погасить краткосрочную задолженность в ближайший период времени.

7) Ликвидность средств обращения (ЛСО) – показывает достаточность находящихся в обращении средств страховой организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Используя показатели ликвидности для оценки финансового состояния следует учитывать его особенности:

- и активы, и обязательства страховщика имеют особенность быстро изменяться;

- ни один из показателей ликвидности не учитывает потенциальные возможности по привлечению заемных средств.

 

Виды ипотечного страхования

Вне зависимости от банка кредитора, страхование ипотеки состоит из трех основных компонентов:

Страхование недвижимости, выданной под залог физическому лицу

Пожары, наводнения, прочие стихийные бедствия, техногенные катастрофы - далеко не абстрактные угрозы. Ни для кого не новость, что чрезвычайно велик риск недружественного воздействия на имущество третьих лиц, среди которых безусловным лидером являются кражи и грабежи жилых помещений. А еще остаются поджоги, взрывы, вандализм во всех его проявлениях… Естественно, что в защите от всех этих явлений заемщик заинтересован не в меньшей степени, чем кредитодатель. Более того, если банк чаще всего готов удовлетвориться страхованием лишь суммы кредита, то клиенты стремятся застраховать всю стоимость жилья, чтобы в случае "форс-мажора" полностью скомпенсировать понесенный ущерб.

Страхования жизни и трудоспособности.

При ипотечном кредитовании банки не могут не волновать частная жизнь заемщиков и их близких, состояние их здоровья, трудоспособности, их "моральный облик" и, как крайний случай - их жизнь, поскольку с этими факторами напрямую связана выплата по кредитам. Но в этом же застрахованы и заемщики, поскольку в случае болезни и утраты работоспособности только страховые компании способны скомпенсировать понесенный ущерб банку и сохранить для заемщика (или его близких) предоставленное жилье. Отсутствие этого компонента страхования ипотеки, по всей вероятности, предполагало бы наличие у заемщика чрезвычайно крепкой нервной системы.

Страхование титула, то есть риска утраты права на собственность, при претензиях на право собственности со стороны третьих лиц.

Эта составляющая страхования ипотечного кредита также занимает далеко не последнее место, поскольку страхует риски посягательства на предоставленную недвижимость со стороны третьих лиц и обеспечивает ее юридическую чисто. Очень важно, что характер жилья (первичное оно или вторичное) не играет никакой роли, так как застройщик может продать одно и тоже жилье нескольким лицам, и такие случаи хорошо известны.

Заключение договора страхования