Расчет чдд под пятый фактор – изменение переменных затрат

Шаг расчета,	Коэффициент дисконтирования,	Капитальные вложения с учетом дисконтирования,	Чистая прибыль с учетом дисконтирования,	ЧДД=	Накопленный ЧДД
	1,00000000	8450,00		-8450,00	-8450,00
	0,80775444	12285,95		-12285,95	-20735,95
	0,65246724	12680,70		-12680,70	-33416,65
	0,52703331	8461,52		-8461,52	-41878,17
	0,42571350				-41878,17
	0,34387197		7055,74	7055,74	-34822,43
	0,27776411		7481,76	7481,76	-27340,67
	0,22436520		7647,26	7647,26	-19693,41
	0,18123198		7146,80	7146,80	-12546,62
	0,14639094		6365,50	6365,50	-6181,12
	0,11824793		5521,67	5521,67	-659,45
	0,09551529		4643,99	4643,99	3984,55
	0,07715290		3863,06	3863,06	7847,61
	0,06232060		3154,23	3154,23	11001,83
	0,05033974		1846,75	1846,75	12848,58
	0,04066215		816,19	816,19	13664,77
		41878,166	55542,94		-198255,27

 

Таблица 4.1

Пересчет исходных данных\

 

 

Год	Капитальные вложения (К),	Объем производства (Vпр),	Цена за единицу (Ц),	Постоянные затраты (Спос),	Переменные затраты (Спер),	Налоги (Н), млн. руб./год	Себестоимость (С), руб./м	Прибыль от продажи (П), руб./год	Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год
0-й	8,45
1-й	15,21
2-й	19,44
3-й	16,06
4-й
5-й		15,55	7,15	35,20	2,36	17,75	4,62	39,28	21,53
6-й		16,79	7,58	36,26	2,50	20,95	4,66	49,01	28,07
7-й		17,88	7,94	36,96	2,55	24,14	4,62	59,39	35,25
8-й		18,82	8,22	37,66	2,64	26,63	4,64	67,31	40,69
9-й		19,59	8,58	38,37	2,76	30,89	4,72	75,64	44,75
10-й		20,22	8,87	39,07	2,81	35,50	4,74	83,38	47,88
11-й		20,68	9,08	39,42	2,88	39,05	4,79	88,83	49,78
12-й		20,99	9,22	40,13	2,93	40,83	4,84	92,06	51,24
13-й		21,15	9,30	40,48	3,00	40,83	4,91	92,71	51,88
14-й		17,11	9,51	40,83	3,04	31,95	5,43	69,75	37,80
15-й		12,44	9,65	41,54	3,12	18,64	6,45	39,79	21,15
	8,45	15,55	7,15	35,2	2,36	17,75

Таблица 4.2

Расчет ЧДД под шестой фактор – изменение налогов

 

Шаг расчета,	Коэффициент дисконтирования,	Капитальные вложения с учетом дисконтирования,	Чистая прибыль с учетом дисконтирования,	ЧДД=	Накопленный ЧДД
	1,00000000	8450,00		-8450,00	-8450,00
	0,80775444	12285,95		-12285,95	-20735,95
	0,65246724	12680,70		-12680,70	-33416,65
	0,52703331	8461,52		-8461,52	-41878,17
	0,42571350				-41878,17
	0,34387197		7405,11	7405,11	-34473,05
	0,27776411		7796,52	7796,52	-26676,53
	0,22436520		7907,87	7907,87	-18768,66
	0,18123198		7374,02	7374,02	-11394,64
	0,14639094		6551,69	6551,69	-4842,95
	0,11824793		5661,99	5661,99	819,05
	0,09551529		4754,58	4754,58	5573,62
	0,07715290		3953,23	3953,23	9526,85
	0,06232060		3233,25	3233,25	12760,10
	0,05033974		1903,02	1903,02	14663,12
	0,04066215		860,03	860,03	15523,15
		41878,166	57401,31		-183648,86

Таблица 4.3

Расчет ЧДД под седьмой фактор – изменение нормы дисконта

 

Шаг	Коэф-т	Капитальные вложения	Чистая прибыль с	ЧДД=	Накопленный
расчета	дисконти-	с учетом	учетом	ЧП*αt-К*αt	ЧДД
t	рования	дисконтировнаия,К*αt	дисконтирования,
	αt		ЧП*αt
				-8450	-8450,00
	0,80000000	12168,00		-12168	-20618,00
	0,64000000	12441,60		-12441,6	-33059,60
	0,51200000	8222,72		-8222,72	-41282,32
	0,40960000				-41282,32
	0,32768000		7333,48	7333,48	-33948,84
	0,26214400		7620,53	7620,53	-26328,32
	0,20971520		7633,63	7633,63	-18694,68
	0,16777216		7039,72	7039,72	-11654,96
	0,13421773		6204,89	6204,89	-5450,08
	0,10737418		5323,61	5323,61	-126,46
	0,08589935		4436,70	4436,70	4310,24
	0,06871948		3655,19	3655,19	7965,43
	0,05497558		2959,89	2959,89	10925,31
	0,04398047		1729,75	1729,75	12655,06
	0,03518437		775,46	775,46	13430,53
		41282,32	54712,85		-191609,02

Таблица 5

Итоговая таблица эластичности и определения рейтинга факторов

Переменная х	Детерминированный ЧДД, тыс. руб.	% изменения	Абсолютное значение ЧДД, тыс. руб.	% изменения ЧДД	Эластичность NPV	Рейтинг
Капитальные вложения К, млн. руб.	17566,6		15485,08	-11,85	-2
Объем производства Мпр, млн. м2/год	17566,6		9504,14	-45,90	-9
Цена за единицу, Ц, руб/м2	17566,6		5610,15	-68,06	-14
Постоянные затраты, Спос, млн.руб/год	17566,6		14533,65	-17,27	-3
Переменные затраты Спер, руб/м2	17566,6		13664,77	-22,21	-4
Налоги, Н, руб/год	17566,6		15523,15	-11,63	-2
Норма дисконта, %	17566,6		13430,53	-23,55	-5

 

3. Метод имитационного моделирования Монте-Карло

Постановка задачи. Исходные данные

Распределение цены за единицу продукции по аналогичным предприятиям, Ц руб/м2 Таблица 4

 

 

Цена
Вариант:
i	Pi	Цi,руб./м2
		6,6
		6,625
		6,65
	0,0002	6,675
		6,7
	0,0005	6,725
	0,0002	6,75
	0,0006	6,775
	0,0009	6,8
	0,0023	6,825
	0,0038	6,85
	0,0063	6,875
	0,0089	6,9
	0,0135	6,925
	0,0208	9,95
	0,0258	9,975
	0,0376
	0,0471	7,025
	0,0586	7,05
	0,066	7,075
	0,0748	7,1
	0,0797	7,125
	0,0852	7,15
	0,083	7,175
	0,0808	7,2
	0,0695	7,225
	0,0623	7,25
	0,0443	7,275
	0,0381	7,3
	0,0267	7,325
	0,0228	7,35
	0,0148	7,375
	0,0092	7,4
	0,0064	7,425
	0,0034	7,45
	0,0026	7,475
	0,0016	7,5
	0,0007	7,525
	0,0006	7,55
	0,0001	7,575
	0,0003	7,6
∑

 

 

Рис.2.1 Гистограмма распределения цены за единицу продукции на аналогичном предприятии, Ц, руб/м2

 

 

Распределение объемов производства по аналогичным предприятиям,Vпр, млн.м2/год

 

Таблица 4.1

 

Объем
Вариант:
i	Pj	Vj,м2
		13,3
	0,0005	13,4325
	0,0001	13,565
	0,0002	13,6975
	0,0003	13,83
	0,0021	13,9625
	0,0028	14,095
	0,0054	14,2275
	0,0055	14,36
	0,0109	14,4925
	0,0138	14,625
	0,0187	14,7575
	0,0269	14,89
	0,0342	15,0225
	0,04	15,155
	0,0541	15,2875
	0,0621	15,42
	0,0641	15,5525
	0,0736	15,685
	0,0766	15,8175
	0,0739	15,95
	0,0715	16,0825
	0,0668	16,215
	0,0615	16,3475
	0,051	16,48
	0,0484	16,6125
	0,032	16,745
	0,0319	16,8775
	0,0222	17,01
	0,0186	17,1425
	0,0101	17,275
	0,0078	17,4075
	0,0052	17,54
	0,0034	17,6725
	0,0022	17,805
	0,0015	17,9375
	0,0005	18,07
	0,0004	18,2025
		18,335
		18,4675
	0,0001	18,6
∑

Таблица 4.1

 

 

Рис.2.2 Гистограмма распределения объема реализации на аналогичном предприятии Vпр, млн.м2/год

 

 

Расчет вероятностных характеристик фактора 1 «Цена единицы продукции»

1.Математическое ожидание m (Ц)

2.Среднеквадратическое отклонение σ (Ц)

m_v=∑pi Цi

σ_ц=[∑p_i (Цi²))-(∑p_i* Цi)²]^1/2=[ m(Ц²)- (m_ц)²] ^½

 

Расчет вероятностных характеристик фактора 1 «Цена единицы продукции»

Таблица 5.1

 

Цена
Вариант
i	Pi	Цi,руб./м2	m(Цi)	m(Цi^2)
		6,6	0,0000	0,0000
		6,625	0,0000	0,0000
		6,65	0,0000	0,0000
	0,0002	6,675	0,0013	0,0089
		6,7	0,0000	0,0000
	0,0005	6,725	0,0034	0,0226
	0,0002	6,75	0,0014	0,0091
	0,0006	6,775	0,0041	0,0275
	0,0009	6,8	0,0061	0,0416
	0,0023	6,825	0,0157	0,1071
	0,0038	6,85	0,0260	0,1783
	0,0063	6,875	0,0433	0,2978
	0,0089	6,9	0,0614	0,4237
	0,0135	6,925	0,0935	0,6474
	0,0208	9,95	0,2070	2,0593
	0,0258	9,975	0,2574	2,5671
	0,0376		0,2632	1,8424
	0,0471	7,025	0,3309	2,3244
	0,0586	7,05	0,4131	2,9126
	0,066	7,075	0,4670	3,3037
	0,0748	7,1	0,5311	3,7707
	0,0797	7,125	0,5679	4,0460
	0,0852	7,15	0,6092	4,3556
	0,083	7,175	0,5955	4,2729
	0,0808	7,2	0,5818	4,1887
	0,0695	7,225	0,5021	3,6279
	0,0623	7,25	0,4517	3,2746
	0,0443	7,275	0,3223	2,3446
	0,0381	7,3	0,2781	2,0303
	0,0267	7,325	0,1956	1,4326
	0,0228	7,35	0,1676	1,2317
	0,0148	7,375	0,1092	0,8050
	0,0092	7,4	0,0681	0,5038
	0,0064	7,425	0,0475	0,3528
	0,0034	7,45	0,0253	0,1887
	0,0026	7,475	0,0194	0,1453
	0,0016	7,5	0,0120	0,0900
	0,0007	7,525	0,0053	0,0396
	0,0006	7,55	0,0045	0,0342
	0,0001	7,575	0,0008	0,0057
	0,0003	7,6	0,0023	0,0173
∑		m(Ц)	7,2918	53,5318
		D	0,3617
		σ	0,6014

1.Математичское ожидание m(Ц)= 7,2918 руб/м2

2.Среднеквадратическое отклонение σ(Ц)= 0,6014 руб/м2

Расчет вероятностных характеристик фактора 2 «Объем производства»

1.Математическое ожидание m (V)

2.Среднеквадратическое отклонение σ (V)

m_v=∑pi Vi

σ_ц=[∑p_j (vj²))-(∑p_j* Цj)²]^1/2=[ m(v²)- (m_v)²] ^½

 

Расчет вероятностных характеристик фактора 2 «Объем производства»

Таблица 5.2

Объем
Вариант
i	Pj	Vj,руб./м2	m(Vj)	m(Vj^2)
		13,3	0,0000	0,0000
	0,0005	13,4325	0,0067	0,0902
	0,0001	13,565	0,0014	0,0184
	0,0002	13,6975	0,0027	0,0375
	0,0003	13,83	0,0041	0,0574
	0,0021	13,9625	0,0293	0,4094
	0,0028	14,095	0,0395	0,5563
	0,0054	14,2275	0,0768	1,0931
	0,0055	14,36	0,0790	1,1342
	0,0109	14,4925	0,1580	2,2894
	0,0138	14,625	0,2018	2,9517
	0,0187	14,7575	0,2760	4,0726
	0,0269	14,89	0,4005	5,9641
	0,0342	15,0225	0,5138	7,7181
	0,04	15,155	0,6062	9,1870
	0,0541	15,2875	0,8271	12,6436
	0,0621	15,42	0,9576	14,7659
	0,0641	15,5525	0,9969	15,5045
	0,0736	15,685	1,1544	18,1070
	0,0766	15,8175	1,2116	19,1648
	0,0739	15,95	1,1787	18,8003
	0,0715	16,0825	1,1499	18,4932
	0,0668	16,215	1,0832	17,5635
	0,0615	16,3475	1,0054	16,4353
	0,051	16,48	0,8405	13,8511
	0,0484	16,6125	0,8040	13,3572
	0,032	16,745	0,5358	8,9726
	0,0319	16,8775	0,5384	9,0867
	0,0222	17,01	0,3776	6,4234
	0,0186	17,1425	0,3189	5,4659
	0,0101	17,275	0,1745	3,0141
	0,0078	17,4075	0,1358	2,3636
	0,0052	17,54	0,0912	1,5998
	0,0034	17,6725	0,0601	1,0619
	0,0022	17,805	0,0392	0,6974
	0,0015	17,9375	0,0269	0,4826
	0,0005	18,07	0,0090	0,1633
	0,0004	18,2025	0,0073	0,1325
		18,335	0,0000	0,0000
		18,4675	0,0000	0,0000
	0,0001	18,6	0,0019	0,0346
∑	1,0009	m(Ц)	15,9216	253,7641
		D	0,2672
		σ	0,5169

 

 

1.Математичское ожидание m(Vj)= 15,9216 руб/м2

2.Среднеквадратическое отклонение σ(Vj)= 0,5169руб/м2