Заглавная страница
Избранные статьи
Случайная статья
Познавательные статьи
Новые добавления
Обратная связь

ТОП 10 на сайте

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Техника нижней прямой подачи мяча.

Франко-прусская война (причины и последствия)

Организация работы процедурного кабинета

Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний

Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Обработка изделий медицинского назначения многократного применения

Образцы текста публицистического стиля

Четыре типа изменения баланса

Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву

Мы поможем в написании ваших работ!

ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Влияние общества на человека

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Практические работы по географии для 6 класса

Организация работы процедурного кабинета

Изменения в неживой природе осенью

Уборка процедурного кабинета

Сольфеджио. Все правила по сольфеджио

Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления

Главная Избранные Случайная статья Познавательные Новые добавления Обратная связь FAQ

Тема: Анализ и Оценка уровня финансового состояния нефтяной компании оао «нк роснефть»

Стр 1 из 3Следующая ⇒

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: Анализ и оценка уровня финансового состояния нефтяной компании ОАО «НК Роснефть»

Руководитель: __________ доцент, к.э.н. О.Н.Зубова

Студент: группа УБ 09-12 М.С. Калялин

Красноярск 2013

Содержание

Введение3

1Основы финансового анализа5

2Общая характеристика ОАО «НК Роснефть»8

3Анализ имущественного состояния предприятия10

3.1 Оценка структуры активов предприятия10

3.1.1 Исследование структуры внеоборотных активов10

3.1.2 Исследование структуры оборотных активов11

3.2 Оценка структуры пассивов12

3.2.1 Анализ капитала и резервов12

3.2.2 Анализ долгосрочных обязательств12

3.2.3 Анализ краткосрочных обязательств13

4 Анализ финансовой устойчивости предприятия14

4.1 Определение типа финансовой устойчивости14

4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости18

5 Оценка платежеспособности20

5.1 Оценка ликвидности баланса20

5.2 Оценка коэффициентов ликвидности22

6 Анализ деловой активности23

7 Анализ финансовых результатов предприятия25

7.1 Оценка величины прибыли25

7.2 Анализ рентабельности27

8 Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия29

Заключение31

Список использованных источников33

ПРИЛОЖЕНИЕ А Сравнительный аналитический баланс

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Форма №1 – Бухгалтерский баланс

ПРИЛОЖЕНИЕ В Форма№2 – Отчет о прибылях и убытках

Введение

Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации – анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечны результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, ее деловых партнеров, налоговые органы а также потребителей ее продукции или услуг. Все это определяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает важность такого анализа в экономическом процессе. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации, так и ее экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Цели финансового анализа:

- выявление изменений показателей финансового состояния;

- определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

- оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

- оценка финансового положения на определенную дату;

- определение тенденций изменения финансового состояния.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие этапы:

1. Оценка имущественного состояния предприятия: анализ валюты баланса, анализ структуры активов, анализ структуры пассивов;

2. Оценка финансовой устойчивости и автономности предприятия: определение типа финансовой устойчивости, анализ коэффициентов финансовой устойчивости;

3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия: определение ликвидности баланса, анализ коэффициентов ликвидности;

4. Оценка деловой активности предприятия: анализ показателей деловой активности;

5. Оценка финансовых результатов: анализ коэффициентов рентабельности деятельности предприятия;

6. Предложение комплекса мероприятий для улучшения финансового состояния предприятия.

Итак, главная цель финансового состояния, это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия.

Целью работы является изучить методологию проведения анализа финансового состояния предприятия и провести анализ финансового состояния ОАО "НК Роснефть".

Задачи работы – освоить и правильно применить на практике теоретические основы проведения анализа имущественного состояния предприятия, его ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовых результатов его деятельности.

В процессе осуществления поставленных целей необходимо изучить следующие вопросы:

- составление аналитических таблиц, характеризующих деятельность предприятия;

- анализ баланса, оценка состояния активов и пассивов организации;

- оценка эффективности использования ресурсов, финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Объектом исследования в представленной работе выступает производственно-хозяйственная деятельность ОАО "НК Роснефть".

Информационной базой для проведения анализа является бухгалтерский баланс (Приложение 2) и отчет о прибылях и убытках (Приложение 3). Период исследования - результаты производственно-хозяйственной деятельности ОАО "НК Роснефть" с 1.01.201. по 31.12.2011.

Основы финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.

Роль финансового анализа в современных условиях не только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, что:

- финансовый анализ превратился в главный метод оценки любого хозяйствующего субъекта;

- с его помощью можно принять оптимальные управленческие решения в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия с партнерами;

- финансовый анализ является одним из инструментов исследования рынка и конкурентоспособности. Предприятия осуществляют свою деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции. Предприятия, неспособные обеспечить высокую конкурентоспособность, становятся банкротами. Чтобы этого не случилось, они должны постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке;

- финансовый анализ может играть более значительную роль как один из самостоятельных видов услуг аудиторских фирм. Ознакомление с финансовым состоянием клиента имеет важное значение не только в период проведения проверки, но и на стадии заключения договора, когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской фирмы.

Таким образом, финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Целью финансового анализа является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Цель финансового анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:

- оценивает структуру имущества и источников их формирования;

- выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

- оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

- оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов;

- осуществляет контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности.

Оценка структуры пассивов

Анализ капитала и резервов

Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме имущества и меньше доля заемных средств, тем надежнее для кредиторов и банков финансирование.

Стабильное состояние стоимости капитала и резервов, это положительная тенденция, которая свидетельствует об увеличении средств, направляемых на формирование специальных фондов, которые способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия.

Оценка платежеспособности

Оценка ликвидности баланса

Платежеспособность предприятия является внешним признаком его финансовой устойчивости. Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго – и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания cроков.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "НК Роснефть".

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса предприятия, млрд. руб.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток, (+;-)
						7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	341,8	337,5	Наиболее срочные обязательства (П1)	165,0	255,6	176,8	81,9
Быстрореализуемые активы (А2)	246,4	312,8	Краткосрочные пассивы (П2)	150,3	141,2	96,1	171,6
Медленно реализуемые активы (A3)	439,2	577,0	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	686,0	737,6	-246,8	-160,6
Труднореализуемые активы (А4)	1355,2	1674,2	Постоянные пассивы (П4)	1036,9	1381,4	318,3	292,8

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью.

Неравенство А1 > П1 выполняется, что свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У предприятия имеется достаточно денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.

Неравенство А2 > П2 также выполняется, т.е. быстро реализуемые активы организации больше чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

Неравенство А3 > П3 не выполняется, это свидетельствует о неполной ликвидности баланса.

Наблюдается превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами на начало периода, и конец периода.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ деловой активности

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется деловой активностью, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Результаты расчетов показателей деловой активности для ОАО "НК Роснефть" представлены в табл.6.

Таблица 5 Анализ деловой активности ОАО "НК Роснефть"

Наименование показателя	Прошедший период	Отчетный период	Отклонение (+;-)
1. Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)	0,7284	0,8200	0,0917
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,9551	2,2826	0,3275
3. Фондоотдача	1,9503	2,1127	0,1624
4. Коэффициент отдачи собственного капитала	1,5171	1,5511	0,0340
5. Коэффициент отдачи нематериальных активов	2621,8333	2380,7778	-241,0556

Увеличение ресурсоотдачи означает, что на предприятии полный цикл производства и обращения сокращается, что является положительной тенденцией. То есть эффективность средств, вложенных в активы фирмы увеличивается.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Фондоотдача это показатель, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. В данном случае значении коэффициента увеличивается, что рассматривается как положительный момент в результатах деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за рассматриваемый период увеличился на 0,03, что является позитивной тенденцией, которую нужно стараться поддерживать и увеличивать предприятию. Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период сократилась длительность.

По результатам анализа оборачиваемости можно сделать вывод, что большинство показателей оборачиваемости улучшились, что свидетельствует о благоприятных тенденциях изменения финансового состояния предприятия, о повышении уровня эффективности использования ресурсов.

Оценка величины прибыли

Необходимым элементом анализа финансового состояния является изучение результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются величиной прибыли или убытка.

Экономическая сущность прибыли заключается в следующем:

- характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Таблица 6 Анализ прибыли ОАО "НК Роснефть", млрд.руб.

Наименование показателя	Код строки	За 2010 год	За 2011 год	Отклонение (+.-) в отчетном периоде,.	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Отклонение уровня, %
				5=3-4			8=6-7
Выручка		1573,1	2142,7	569,6	100,0	100,0	0,0
Себестоимость продаж		-874,7	-1389,1	-514,4	64,8	55,6	9,2
Валовая прибыль (убыток)		698,4	753,6	55,2	35,2	44,4	-9,2

Окончание таблицы 6

Коммерческие расходы	-158,8	-173,8	-15,0	8,1	10,1	-2,0
Управленческие расходы	-35,9	-42,7	-6,8	2,0	2,3	-0,3
Расходы, связанные с разведкой и оценкой запасов нефти и газа	-10,1	-13,0	-2,9	0,6	0,6	0,0
Прибыль (убыток) от продаж	493,6	524,1	30,5	24,5	31,4	-6,9
Доходы от участия в других организациях	6,2	5,6	-0,6	0,3	0,4	-0,1
Проценты к получению	16,4	19,7	3,3	0,9	1,0	-0,1
Проценты к уплате	-22,7	-22,6	0,1	1,1	1,4	-0,4
Доходы от продажи и иного выбытия прочего имущества	49,5	117,8	68,3	5,5	3,1	2,4
Расходы при продаже и ином выбытии прочего имущества	-53,5	-112,9	-59,4	5,3	3,4	1,9
Доходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов	8,6	5,3	-3,3	0,2	0,5	-0,3
Расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов	-12,0	-5,4	6,6	0,3	0,8	-0,5
Налоговые платежи	-9,8	-12,1	-2,3	0,6	0,6	-0,1
Прочие доходы	177,0	350,0	173,0	16,3	11,3	5,1
Прочие расходы	-198,1	-377,3	-179,2	17,6	12,6	5,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	455,2	492,2	37,0	23,0	28,9	-6,0
Текущий налог на прибыль	-96,2	-105,4	-9,2	4,9	6,1	-1,2
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-2,4	8,0	10,4	0,4	0,2	0,2
Налог на прибыль за предыдущие отчетные периоды	5,5	2,9	-2,6	0,1	0,3	-0,2
Налог на вмененный доход	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Изменение отложенных налоговых обязательств	-5,7	-4,6	1,1	0,2	0,4	-0,1
Изменение отложенных налоговых активов	8,5	8,4	-0,1	0,4	0,5	-0,1
Прочее	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	367,3	393,5	26,2	18,4	23,3	-5,0
Капитализированный доход	5,2	13,4	8,2	0,6	0,3	0,3
Доля меньшинства	-21,7	-22,9	-1,2	1,1	1,4	-0,3
Чистая прибыль (убыток)	350,8	384,0	33,2	17,9	22,3	-4,4

В 2011 г. выручка предприятия увеличилась на 569,6 млрд. руб., в то время как себестоимость продаж снизилась на 514,4 млрд.руб.

По данным таблицы 6 видно, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 37 млрд.руб.

Увеличение валовой прибыли на обусловлено уменьшением удельного веса себестоимости. Также следует заметить уменьшение управленческих расходов на 6,8 млрд.руб.

Наибольшие изменения в общей сумме изменений за период приходится на рост прибыли от продаж. Доля изменения себестоимости составляет 6,9%.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности показывают эффективность использования в отчетном периоде активов предприятия или их части с точки зрения получения прибыли.

Результаты расчетов показателей рентабельности для ОАО "НК Роснефть" приведены в табл. 7.

Таблица 7 Коэффициенты рентабельности ОАО "НК Роснефть"

Наименование показателя	за 2010 год	за 2011 год	отклонение
Рентабельность продаж	31,3775	24,4598	-6,9177
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	28,9365	22,9710	-5,9655
Чистая рентабельность	22,2999	17,9213	-4,3786
Рентабельность активов	16,2422	14,6963	-1,5459
Рентабельность собственного капитала	0,3383	0,2780	-0,0603
Валовая рентабельность	44,3964	35,1706	-9,2258

Из таблицы 6 видно, что рентабельность по всем показателям за 2011 года немного уменьшилась.

Рентабельность продаж уменьшилась с 31,3 % до 24,5%, что говорит о тенденции к уменьшению и это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

Рентабельность активов уменьшилась на 0,5 процентных пункта, это говорит об уменьшении прибыли на каждый рубль активов за анализируемый период, что указывает на незначительное уменьшение эффективности использования предприятием активов.

Рентабельность собственного капитала имеет низкие значения и уменьшается с течением времени, что говорит об уменьшении эффективности использования акционерного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что незначительное уменьшение всех коэффициентов рентабельности за анализируемый период является отрицательной тенденцией в деятельности организации.

Заключение

В данной работе проведен анализ имущественного состояния предприятия, который включал в себя анализ валюты баланса, анализ структуры актива баланса и анализ структуры пассива баланса. Проведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Проведена оценка финансовой устойчивости предприятия. Определен тип финансовой устойчивости и проанализированы коэффициенты финансовой устойчивости. Проанализирована деловая активность предприятия путем проведения анализа коэффициентов деловой активности. Проведен анализ коэффициентов рентабельности.

По итогам анализа можно сделать следующие выводы:

По данным анализа имущественного состояния стоимость имущества за анализируемый период увеличилась на 453,1 млрд. руб. в основном за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 319 млрд. руб. и увеличения стоимости оборотных активов на 134,1 млрд. руб. На изменение внеоборотных активов значительно повлияло увеличение стоимости основных средств на 207,6 млрд. руб. Основной вклад в изменение величины оборотных активов внесло 2 пункта: увеличение дебиторской задолженности и увеличение запасов. Данные события являются положительными для эффективной деятельности предприятия.