Анализ дебиторской задолженности. Фактор инфляции при наличии просроченной задолженности

 

Задолженность юридических и физических лиц называется дебиторской задолженностью.

Источники анализа: годовые и квартальные бухгалтерские балансы (ф.1), отчет о прибылях и убытках (ф.2), приложение к бухгалтерскому балансу (ф.5),раздел 2 «дебиторская и кредиторская задолженность», данные синтетического и аналитического

бухгалтерского учета. Дебиторская задолженность отражается во втором разделе ф.1:

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) вт.ч.: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; авнсы выданные; прочие дебиторы. Здесь же во втором разделе отражается и Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении!2 месяцев после отчетной даты, в т. ч.: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; авансы выданные; прочие дебиторы.

При анализе определяют следующие показатели:

1)оборачиваемость дебиторской задолженности в разах (К):

 

Выручка от реализации (без НДС,акцизов, налога с продаж)

К= --------------------------------------------------------------------------------

Дебиторская задолженность (в средней оценке)

 

2)средний период погашения дебиторской задолженности в днях:

Дни в отчетном периоде (30, 90, 360)

--------------------------------------------------------------------

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах

Если средний период погащения дебиторской задолженности – 18 дней, это значит, что в среднем деньги возвращаются через 18 дней.

При анализе дебиторской задолженности определяют: 1)динамику дебиторской задолженности; 2)состав и структуру; 3)динамику среднего периода погашения ДЗ в днях. Выявляются причины и пути возникновения просроченной ДЗ. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету.

В В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости за реализованную продукцию.

Падение покупательской способности денег характеризуется коэффициентом, обратном индексу цен (I_p), который рассчитывается

Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом цен, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S: I_p.

Дебиторская задолженность т.е. 1000 руб. была возвращена на один месяц позднее. цены возросли за этот период на 30%, тогда I_p=1,3. Это равнозначно уплате 769,23 руб. (1000:1,3) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 230,77 руб. (1000-769,23).

Каждое предприятие имеет свой арсенал средст по взысканию ДЗ.

Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния

 

Для оценки финансового состояния коммерческой организации мы рассчитали коэффициенты финансовой устойчивости и коэффициенты ликвидности. Может случиться так, что один из них выше установленных нормативных значений, другие ниже или близки к ним, а в целом они отражают различные тенденции. Поэтому для обобщающей комплексной оценки финансового состояния применяется метод рейтинговой оценки в баллах. По другому это называется так: интегральная бальная оценка финансовой устойчивости. Методика базируется на шести коэффициентах.

 

Показатели, используемые для рейтинговой оценки финансовой устойчивости.

Название	Способ расчёта	Экономический смысл
1. коэффициент абсолютной ликвидности – К1	(Денежные средства + Ликвидные цен. бумаги) / Краткосрочная внешняя задолженность	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время денежными средствами.
2. коэффициент критической ликвидности (оценки) – К2	(Денежные средства + Ликвидные цен. бумаги + Дебиторская задолженность до 12 месяцев) / Краткосрочная внешняя задолженность	Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счёт денежных средств, ценных бумаг и поступлений от дебиторов.
3. коэффициент текущей ликвидности – К3	Текущие активы / Краткосрочная внешняя задолженность	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить, мобилизовав все оборотные средства.
4. коэффициент финансовой независимости – К4	Собственный капитал / Валюта баланса	Показывает, удельный вес источников собственных средств в общей сумме всех источников.
5. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – К5	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы (стр. 490 – стр.190) / стр. 290	Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счёт собственных источников.
6. коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – К6	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Запасы и затраты (стр. 490 – стр. 190) / стр. 210	Показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счёт собственных источников.

 

Сущность интегральной методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определённому классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из вышерассмотренных показателей. Каждому коэффициенту придаётся определённое число баллов, а обобщающая оценка осуществляется по сумме баллов, набранной по всем шести коэффициентам.

 

Критериальный уровень показателей, используемых для интегральной оценки.

Показатели финансо­вого состояния	Рей­тинг пока­зателя	КРИТЕРИЙ	Условия снижения критерия
высший	низший
1. Коэффициент абсо­лютной ликвидности (К1)		0.5 и выше — 20 баллов	менее 0,1 — 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2. Коэффициент кри­тической оценки (К2)		1,5 и выше — 18 баллов	менее 1 — 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент теку­щей ликвидности (К3)	16.5	2 и выше — 16,5 балла	менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
4. Коэффициент фи­нансовой независи­мости (К4)		0,6 и выше — 17 баллов	менее 0,4 — 0 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
5. Коэффициент обес­печенности собствен­ными источниками финансирования (К5)		0,5 и выше — 15 баллов	менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (К6)	13.5	1 и выше — 13,5 балла	менее 0,5 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла

 

Таблица Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния.

 

№	Наименование показателей	Критериальные границы классности фирм
I	II	III	IV	V	Примеч.
	Коэффициент абсолютной ликвидности К1	0,5 и > 20 баллов	0,4 и > 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1 = 4 балла	<0,1 = 0 баллов
	Коэффициент критической оценки К2	1,5 и > 18 баллов	1,4 = 15 баллов	1,3 = 12 баллов	1,2 -1,1 = 9 -6 баллов	1 = 3 балла	< 1 = 0 баллов
	Коэффициент текущей ликвидности К3.	2 и > 16,5 баллов	1,9 - 1,7 = 15 -12 баллов	1,6- 1,4 = 10,5- 7,5 баллов	1,3– 1,1 = 6-3 балла	1 = 1,5 балла	< 1 = 0 баллов
	Коэффициент общей финансовой независимости К4.	0,6 и > 17 баллов	0,59-0,54= 16,2-12,2 балла	0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла	0,47-0,41 = 6,6-1,8 баллов	0,4 = 1 балл	< 0,4 = 0 баллов
	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования К5	0,5 и > 15 баллов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла	< 0,1 = 0 баллов
	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат К6	1 и > 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 балла	0,7-0,6 = 6-3,5 балла	0,5 = 1 балл	< 0,5 = 0 баллов
	Минимальное значение границы		85-66	63,4-56,5	41,6-28,3		-

 

Итак:

I класс — организации, чьи кредиты и обязательства подкреп­лены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс — организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие опре­деленную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.

III класс — это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполне­ние обязательств представляется сомнительным.

IV класс — это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Здесь необходимо оздоровление бизнеса.

V класс — организации высочайшего риска, практически не­платежеспособные.

Чистые активы

 

 

Понятие чистых активов фигурирует в ГК РФ ст.99 и в законе об Акционерных Обществах (АО) ст.35. Предназначены для защиты прав акционеров и для регулирования соотношения между собственными средствами и заемными средствами.

Приказом Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 N10н/03-6/пз утвержден новый порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, который фактически будет применяться по завершении года при расчете чистых активов организации за 2003 год. (Ранее действовал порядок, утвержденный приказом Минфина России и ФКЦБ России от 05.08.96 N71/149). Нормативного документа, определяющего порядок расчета чистых активов для общества с ограниченной ответственностью, нет. Однако ООО могут руководствоваться правилами, предусмотренными для АО. Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета. По-прежнему, чтобы определить сумму чистых активов, нужно из суммы активов, принимаемых для расчета, вычесть сумму пассивов, принимаемых для расчета. С 2003 года в связи с вступлением в силу ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" расчет чистых активов несколько изменился: в расчете будут участвовать суммы отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Расчет стоимости чистых активов ОАО «Старт» в соответствии с приказом Минфина РФ и ФКЦБ от 29.01.2003г.№ 10н/ 03-6/пз «Порядок оценки стоимости чистых активов» с учетом корректировки на изменения бухгалтерской отчетности

тысяч рублей

Наименование показателя	Условное обозначение	Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Активы
1 Нематериальные активы	НМА
2 Основные средства	ОС
3 Незавершенное строительство	НС
4 Доходные вложения в материальные ценности	ДВМЦ		-	-
5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	ДКФВ	140+250
6 Прочие внеоборотные активы (включая сумму отложенных налоговых активов)	ПВА		-	-
7 Запасы	З
8 НДС по приобретенным ценностям	НДС
9 Дебиторская задолженность (за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	ДЗ	230 + 240
10 Денежные средства	ДС
11 Прочие оборотные активы	ПОА		-	-
	Ар
Пассивы
13 Долгосрочные обязательства	ДО		-	-
14 Прочие долгосрочные обязательства (включая сумму отложенных налоговых обязательств)	ПДО		-	-
15 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	КО
16 Кредиторская задолженность	КЗ
17 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	ЗУ		-	-
18 Резервы предстоящих расходов	РПР
19 Прочие краткосрочные обязательства (включая суммы резервов, созданных в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности)	ПКО		-	-
20 Итого пассивы, принимаемые к расчету (стр13+ стр14+стр15+ стр16+стр17+ стр18+стр19)	Пр
21 Стоимость чистых активов АО (стр12-стр20)	ЧА

 

Информация о чистых активах раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности: в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» в виде справки на начало и на конец отчетного периода по стр. 200.

.