Функция финансов организаций.

Функция финансов организаций.

Распределительная концепция. Московская школа. Согласно этой концепции есть 2 функции финансов организации: Распределительная функция – проявляет себя в процессе формирования первоначального капитала и распределении ВВП в стоимостном выражении. Контрольная функция – проявляет себя в процессе осуществления стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции в процессе формирования доходов и денежных фондов.

Воспроизводственная концепция. Александров А. М. (СПб), он к вышеперечисленным функциям добавил производственную функцию, заключается в том, что финансы организации обслуживают кругооборот ДФ организации.

Экономико-правовая концепция. Вознесенский Э. А. (СПб), финансы предприятий непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и ДФ предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворением частных потребностей на возмездной, эквивалентной основе.

Функции: регулирование денежных потоков предприятия, формирование капиталов денежных доходов и фондов, использование капитала денежных доходов и фондов.

Отрицание функций финансов в целом, и финансов организаций в частности.

Ф-ция регулир-я ден потоков включает в себя выбор ОПФ, вида и сферы предпринимат д-ти,формирование ден. политики; инкассация дебиторской зад-ти; оптимизация налоговых платежей.

Ф-ция формирования капитала, доходов, ден фондов включает формирование УК, привлечение кредитов и займов, формирование нераспределенной прибыли и др.

Ф-ция использования капитала, доходов, ден фондов включает использование ден доходов на цели развития и потребления, помещение свободных ден ср-в в наиболее ликвидные активы, оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных ср-в в оборотные и внеоб. активы.

Финансовые отношения организации.

Финансовые отношения предприятия (организации) возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Признаки

Денежные отношения.

Распределение и перераспределение совокупного общественного продукта (СОП) на уровне предприятий.

СОП= капитал(материальные ресурсы)+ рабочая сила(ЗП)+ прибыль

СОП=С+V+m

Капитал (ст-ть потребленного капитала)- амортизация и матер затраты.

Рабочая сила –з/п; взносы в фонды ПФ, ФСС форме, подоходный налог => бюджетная система

Прибыль –налог на прибыль; источник формирования фонда потребления и фонда накопления(материальное стимулирование/ рост организации).

3 )Императивность - обязательный характер. Отношения регламентируемые государством в определенной степени.

Классификация финансовых отношений:

Предприятия:

А) с работниками (формирование Фонда оплаты труда (налоговый агент по НДФЛ), взыскание компенсаций за матер. ущерб, выплаты стимулир. хар-ра),

Б) с государством (уплата налогов в бюджетную систему; получение бюджетного финансирования (субвенций, субсидии)),

В) с организациями-посредниками (привлечение и размещение денежных средств),

Г) с поставщиками и покупателями (формы, сроки, способы расчетов),

Д) с инвесторами (размещение свободных денежных средств, получение доходов от вложенных средств),

Е) с собственниками (формирование уставного капитала, получение дохода в виде части прибыли (дивиденды), размещение и выкуп акций).

Ж) Фин посредники (банки, страхов орг) (получение кредитов, страхов. возмещений, выплаты % по кредитам)

Финансы предприятий – это система денежных отношений, которая в определенной степени регламентируется государством и связаны с реальными денежными потоками предприятия, формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов, необходимых для осуществления деятельности и выполнения всех обязательств предприятия (Романовский).

Финансы пр-тий – это фин. или ден. отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов ден ср-в пр-тия и их распределения и использования.

Сложность и многогранность финансовой деятельности предприятий в условиях перехода к рыночной экономике определяют необходимость государственного ее регулирования.

Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий представляет собой процесс нормативно-правового регламентирования условий формирования их внешних и внутренних финансовых отношений и осуществления основных видов финансовых операций.

Основными направлениями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий являются:

• налоговая система;

• ценообразование;

• денежное обращение;

• кредитование;

• формы платежей и расчетов;

• организация обращения ценных бумаг;

• бюджетное финансирование;

• государственные гарантии;

• лицензирование отдельных видов деятельности.

Механизмом государственного воздействия на предпринимательскую деятельность являются экономические (косвенные) и административные (прямые) методы. Они должны использоваться в комплексе при проведении фискальной, инвестиционной, ценовой,

амортизационной, денежно-кредитной и др. политики таким образом, чтобы не разрушить рыночные основы, не допустить кризисных явлений.

Эк методы (косвенные) воздействия государства на предпринимательскую деятельность довольно разнообразны. Основными из них являются:

• налоги;

• способы перераспределение доходов и ресурсов;

• ценообразование;

• государственная предпринимательская деятельность;

• кредитно-финансовые механизмы и др.

Административные методы (прямые) должны использоваться, если эк методы неприемлемы или недостаточно эффективны. К ним относятся:

• ограничения;

• запреты;

• лимиты;

• квотирование;

• и др.

Финансовые ресурсы организации.

Финансовые ресурсы предприятий - это денежные средства и поступления, которые находятся в распоряжении предприятий, предназначены для осуществления ими своих финансовых обязательств и осуществления затрат по расширенному производству и экономическому стимулированию.

Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются объектами управления финансами предприятия. Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой стоимости на готовый продукт.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость уже реализована (когда из выручки от продаж выделяются отд. элементы ст-ти)

Финансовые ресурсы являются источником образования, различных денежных фондов предприятия.

Соотнесение сроков поступления средств и платежей

13 – Взаимозависимости фин. показателей – учитывать возможность измен-я законод-ва

14 – Гибкости – маневрирование в случ. недостиж-я плановых объемов продаж, плановых затрат

15 –минимизации издержек: Любые затраты как текущие так и капитальные, должны финансироваться самым «дешевым» способом.

16 – рациональности: Вложения капитала должно обеспечивать высокую эффективность и минимальные риски.

17 – финансовой устойчивости: Для того что бы предприятие сохраняло финансовую независимость и способность погашать свои обязательства, доля собственного капитала должна быть не менее 50%.

Все перечисленные принципы должны найти отражение при разработке финансовой политики предприятия и организации системы управления финансами предприятия.

При этом необходимо учитывать:

1. Сферу деятельности предприятия (материальное производство либо нематериальная сфера)
2. Отраслевую принадлежность (с/х, строительство)
3. Виды направления деятельности (экспорт)
4. ОПФ

Более низкая ст-ть по сравнен. С собств.

Эффект финансового рычага

Эффект финансового рычага (финансового левериджа) — дополнительная рентабельность собственного капитала, полученная за счет использования заемных средств.

Используя этот показатель, можно определить эффективность соотношения собственных и заемных средств и рассчитать максимальный предел банковского кредитования, за порогом которого нарушается финансовая устойчивость предприятия.

ЭФР = (1 - Нп / 100) × (РА - ССПС) × ЗК / СК,

где ЭФР — эффект финансового рычага, %;

Нп — ставка налога на прибыль, %;

РА — рентабельность активов, %. Определяется как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (в российской практике — прибыль до налогообложения плюс платежи за пользование заемными средствами (проценты к уплате)) к средней стоимости активов предприятия.

ССПС — средняя расчетная ставка процентов по кредитам (заемным средствам), %;

ЗК — стоимость заемного капитала, руб.;

СК — стоимость собственного капитала, руб.

Правило: Если новое заимствование приносит предприятию увеличение уровня эффекта финансового рычага, то оно выгодно. Но при этом нужно внимательно следить за разницей между рентабельностью активов организации и процентной ставкой за кредит (эта разница должна быть положительной).

 

Амортизация нематериальных активов (НМА)

Стоимость нематериальных активов с определенным сроком полезного использования погашается посредством начисления амортизации в течение срока их полезного использования, если срок полезного использования НМА не определен - амортизация не начисляется. По нематериальным активам некоммерческих организаций амортизация не начисляется.

При принятии нематериального актива к бухгалтерского учету организация определяет срок его полезного использования.

Сроком полезного использования является выраженный в месяцах период, в течение которого организация предполагает использовать нематериальный актив с целью получения экономической выгоды (или для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации).

Для отдельных видов нематериальных активов срок полезного использования может определяться исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ, ожидаемого к получению в результате использования активов этого вида.

Нематериальные активы, по которым невозможно надежно определить срок полезного использования, считаются нематериальными активами с неопределенным сроком полезного использования.

Определение срока полезного использования нематериального актива производится исходя из:

срока действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации и периода контроля над активом;

ожидаемого срока использования актива, в течение которого организация предполагает получать экономические выгоды (или использовать в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации).

Определение ежемесячной суммы амортизационных отчислений по нематериальному активу производится одним из следующих способов:

линейный способ - исходя из фактической (первоначальной) стоимости или текущей рыночной стоимости (в случае переоценки) нематериального актива равномерно в течение срока полезного использования этого актива;

способ уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости (фактической (первоначальной) стоимости или текущей рыночной стоимости (в случае переоценки) за минусом начисленной амортизации) нематериального актива на начало месяца, умноженной на дробь, в числителе которой - установленный организацией коэффициент (не выше 3), а в знаменателе – оставшийся срок полезного использования в месяцах;

способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) за месяц и соотношения фактической (первоначальной)стоимости нематериального актива и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования нематериального актива

Выбор способа определения амортизации нематериального актива производится организацией исходя из расчета ожидаемого поступления будущих экономических выгод от использования актива, включая финансовый результат от возможной продажи данного актива. В том случае, когда расчет ожидаемого поступления будущих экономических выгод от использования нематериального актива не является надежным, размер амортизационных отчислений по такому активу определяется линейным способом.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого актива к бухгалтерскому учету, и начисляются до полного погашения стоимости либо списания этого актива с бухгалтерского учета.

В течение срока полезного использования нематериальных активов начисление амортизационных отчислений не приостанавливается.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости или списания этого актива с бухгалтерского учета.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде.

Строительство

Доходы (структура, периодичность поступления)

Доходы подрядных организаций включают:

- сметную стоимость строительно-монтажных работ

- сметную стоимость собственных капитальных вложений

- суммы, получаемые сверх стоимости выполненных работ

- изменения остатков неоплаченных заказчиками работ на начало и конец планируемого года

- доходы от реализации на сторону продукции

Расходы (структура, периодичность возникновения, наличие специфических статей расходов)

В качестве типовой используется группировка затрат на производство строительных работ по следующим статьям расходов:

- материалы (доля затрат на материалы в общих затратах достигает 60-70% в виду сложности и больших размеров продукции; значительные расходы связаны с транспортировкой строительных материалов)

- расходы на оплату труда рабочих

- расходы по содержанию и эксплуатации строительных машин и механизмов

- накладные расходы связанные с обслуживанием процесса производства и управления (увеличение расходов, связанных с организацией производства и обслуживанием рабочих, вследствие необходимости создания временных сооружений для рабочих)

Прибыль (периодичность формирования, направления использования)

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) подрядных организаций слагается из финансового результата от реализации выполненных строительно-монтажных работ, основных средств и иного имущества и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов.

Прибыль подрядных организаций распределяется так же, как и в промышленности, т.е. идет на уплату дивидендов акционерам, на социальные выплаты, финансирование инвестиций, формирование резервного капитала, покрытие убытков, благотворительные цели чистая.

Активы (внеоборотные, оборотные)

Основные фонды строительных организаций по их роли в производственном процессе распределяются на: - ОПФ строительного назначения - ОПФ других отраслей - непроизводственные основные фонды

Основными элементами оборотных средств строительных организаций являются: - ТМЦ - составляющие их производственные запасы - средства в производстве - денежные средства в расчетах, на счетах в банке и в кассе организации

Функция финансов организаций.

Распределительная концепция. Московская школа. Согласно этой концепции есть 2 функции финансов организации: Распределительная функция – проявляет себя в процессе формирования первоначального капитала и распределении ВВП в стоимостном выражении. Контрольная функция – проявляет себя в процессе осуществления стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции в процессе формирования доходов и денежных фондов.

Воспроизводственная концепция. Александров А. М. (СПб), он к вышеперечисленным функциям добавил производственную функцию, заключается в том, что финансы организации обслуживают кругооборот ДФ организации.

Экономико-правовая концепция. Вознесенский Э. А. (СПб), финансы предприятий непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и ДФ предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворением частных потребностей на возмездной, эквивалентной основе.

Функции: регулирование денежных потоков предприятия, формирование капиталов денежных доходов и фондов, использование капитала денежных доходов и фондов.

Отрицание функций финансов в целом, и финансов организаций в частности.

Ф-ция регулир-я ден потоков включает в себя выбор ОПФ, вида и сферы предпринимат д-ти,формирование ден. политики; инкассация дебиторской зад-ти; оптимизация налоговых платежей.

Ф-ция формирования капитала, доходов, ден фондов включает формирование УК, привлечение кредитов и займов, формирование нераспределенной прибыли и др.

Ф-ция использования капитала, доходов, ден фондов включает использование ден доходов на цели развития и потребления, помещение свободных ден ср-в в наиболее ликвидные активы, оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных ср-в в оборотные и внеоб. активы.