Определение, сущность характеристика рынка банковских кредитов

 

Рынок банковских кредитов (РБК) охватывает отношения, возникающие по поводу предоставления кредитно-финансовыми учреждениями платных и возвратных кредитов (ссуд).

Отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления ссуды оформляются гражданско-правовым договором (долговым обязательством), не предполагающим его переуступку какому-либо третьему лицу. Таким образом, исключается возможность самостоятельного обращения подобных обязательств на рынке.

РБК состоит из двух основных сегментов: рынка коммерческих кредитов и рынка межбанковских кредитов. Заемщиками на рынке коммерческих кредитов выступают физические лица, а также юридические лица с любой формой собственности. Роль главных финансовых посредников играют коммерческие банки. Для них этот сегмент финансового рынка является наиболее емким и значимым.

В качестве примера рассмотрим складывающиеся взаимоотношения на рынке коммерческих кредитов. Коммерческие банки привлекают сбережения вкладчиков и предоставляют ссуды тем, кто в них нуждается. Банки осуществляют целенаправленный выбор будущих заемщиков, оценивая их надежность и степень кредитного риска, т.е. риска того, что заемщик не вернет в срок взятую ссуду либо проценты по ней. Ставки процентов по ссудам на финансовом рынке формируются в зависимости от спроса и предложения денежных ресурсов и включают соответствующие поправки на риск. Так формируется кредитный портфель коммерческого банка, составляющий значительную часть его активов. Очевидно, каждый из участников данных отношений рассчитывает на достижение определенной цели. Банки ожидают получить доход за счет положительной (с учетом инфляции) разницы междуставками процентов по выдаваемым кредитам и ставками процентов по принимаемым вкладам. Вкладчики рассчитывают увеличить свой капитал в случае положительной разницы между ставкой процентов по вкладам и темпом прироста потребительских цен за срок вклада, а заемщики получают доступ к необходимым им денежным ресурсам. Для каждой стороны существует риск неполучения ожидаемой прибыли, поскольку в момент совершения операций по вкладу денежных средств, а также в момент предоставления кредита имеет место неопределенность относительно фактических уровней инфляции и процентных ставок на дату истечения срока вклада или займа.

 

Нет полной уверенности и в том, что заемщику удастся эффективно распорядиться кредитом и выполнить условия кредитного договора. В первую очередь рискует сам банк, поскольку он может пострадать как от изменения процентных ставок на финансовом рынке, так и от невыполнения обязательств со стороны заемщиков, т.е. для банка имеют место и процентный, и кредитный риски. Особенно велики эти риски в условиях экономической нестабильности и высоких темпов инфляции. В странах с переходной экономикой сложное финансовое положение многих субъектов хозяйствования делает этот рынок наиболее рискованным с точки зрения возврата выданных денежных средств. Для компенсации возможных потерь банки устанавливают достаточно высокие по сравнению с другими сегментами финансового рынка процентные ставки по ссудам и выдают их под залог ликвидных активов.

Рынок межбанковских кредитов (МБК) традиционно используется коммерческими банками для осуществления краткосрочных кредитно-депозитных операций с целью привлечения необходимых денежных ресурсов (например, в процессе регулирования ликвидности банка) и размещения свободных средств в других кредитных учреждениях. Банк, нуждающийся в повышении степени ликвидности, покупает необходимые ему ресурсы по согласованной ставке процентов у другого банка, располагающего временно свободными средствами. По сравнению с коммерческим кредитованием и покупкой ценных бумаг помещение средств в другие банки более надежно, хотя и менее доходно.

Состояние рынков МБК характеризуется финансовыми индексами типа ставок процентов по привлечению кредитов (Interbank BID rate - IBID) и размещению кредитов (InterBank Offered Rate - IBOR). Наиболее известными среди подобных индексов являются ставки LIB1D и LIBOR международного рынка межбанковских кредитов в Лондоне, которые являются основой для установления процентных ставок на рынке еврокредитов.

Коммерческие банки, как правило, редко выдают кредиты на срок более одного года. Поэтому возникает необходимость в специальном механизме привлечения денежных ресурсов на более длительные сроки, требуемые для реализации крупных инвестиционных проектов. Такой механизм предоставляет участникам экономических отношений рынок ценных бумаг.

Международный рынок банковских кредитов - сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и платности, формируется спрос и предложение кредитных ресурсов и заемного капитала движение кредитных их ресурсов на международном рынке долговых обязательств осуществляется на общеизвестных принципах: обязательного возврата средств, срочности, платности и обеспеченностиі.

В основных субъектов международного рынка банковских кредитов относятся:

- Всемирный банк и его организационные структуры;

- государства;

- корпоративные заемщики;

- банки и финансовые институты;

- физические лица

Место и роль международного рынка банковских кредитов в мировой экономической системе определяются, прежде всего, функциями международного кредита, которые отражают особенности движения международного заемного капитала в сфере международных экономических отношений Международный кредит выполняет следующие функции:

- обеспечивает перераспределение финансовых ресурсов;

- активизирует процессы концентрации и централизации капитала, его накопления в рамках мирового хозяйства;

- обеспечивает экономию затрат обращения в сфере международных расчетов, ускоряет процесс реализации товаров (работ, услуг) и способствует тем самым росту объемов мировой торговли;

- способствует правительствам в получении иностранной валюты для стабилизации экономики или рефинансирования внешней задолженности

Международный рынок банковских кредитов возник в 50-е годы XX вот Его основные сегменты такие:

- рынки традиционных кратко-, средне-и долгосрочных иностранных кредитов;

- рынок средне-и долгосрочных (от 1 до 16 лет и более) Еврокредит (синдицированных кредитов, применяемых в международной практике с 1968 г.) \"

В международном кредитовании широко применяются синдицированные кредиты, которые предоставляются преимущественно в форме еврокредитов международными консорциумами (синдикатами) банков Основными причинами, которые обусловливают в объединения банков в синдикаты, являются: стремление увеличить ресурсные фонды, расширить круг участников за счет увеличения количества банков, размещенные в разных странах, а главное - распределить риски между участниками банковского консорциума Синдицированный рынок еврокредитов характеризуется высокой активностью и низкой стоимостью Первый синдицированный кредит был предоставлен Австрии в конце 1960-х годов Банки ВСК трастом (Bankers Trust)). З

1980-х годов объемы синдицированных банковских кредитов начали быстро увеличиваться и уже в середине 1990-х годов составляли 40-58% евровалютных займов, опередив по объемам традиционные международные банк ский кредит.

Международный рынок долговых ценных бумаг - составная международного рынка кредитных ресурсов и одновременно сегмент международного рынка ценных бумаг, где обращаются финансовые инструменты - краткосрочная ве (срок погашения - от 1 дня до 1 года) и долгосрочные (срок погашения - более 1 года) долговые обязательства, удостоверяющих долговые отношения между кредитором и заемщиком.

Среди долгосрочных долговых обязательств выделяют следующие:

- долговые обязательства центральных или местных органов власти, формирующих государственный долг;

- долговые обязательства частных фирм, гарантированные правительством, формирующих гарантированный государством долг;

- долговые обязательства частных фирм, не гарантированы правительством, формирующих частный, негарантированный государством долг

Международный рынок долговых ценных бумаг является одним из крупнейших источников средне-и долгосрочного капитала в международной сфере На международном рынке облигаций обращаются два вида ценных бумаг