Принципы антикризисного управле ния

Макроэкономический кризис и его характеристика

Кризисы представляют собой периодически случающееся
событие, присущее всякой развивающейся системе. Отличие заключаться в масштабах и глубине очередного кризиса, а также его результатах и последствиях. Причиной возникновения кризисных ситуаций на всех уровнях являются объективные и субъ­ективные процессы, происходящие в экономике.

Фазы макроэкономического кризиса:

1. Спад (кризис). Происходит сокращение производства, падение цен, затоваривание, сокращение занятости, рост числа обанкротившихся предприятий, снижение зарплаты. Наиболее подвержены кризисным воздействиям малый бизнес, производители оборудования, бытовой техники. Менее зависимы от кризисных явлений производители продуктов питания и товаров повседневного спроса.

2. Депрессия (стагнация). Она представляет собой процесс обретения равновесия на новом, более низком уровне общественного воспроизводства. Инвесторы и общество находят­ся в состоянии выжидания.

3. Оживление. Для этой фазы характерны повыше­ние деловой активности, прирост инвестиций, рост цен, расшире­ние производства и занятости. Возникают новые предприятия. Эта фаза завершается достижением докризисного уровня.

4. Подъем (бум). Для этой фазы характерно значительное расширение воспроизводства, рост инвестиций. Возникает множество новых предприятий, внедряются новые технологии. Растут курсы акций, процентные ставки, цены, зарплата. В то же время увеличиваются товарные запасы, рас­ тет напряженность банковских балансов, увеличивается закредитованность производственных фирм.

Классификация  экономические кризисы:

- по широте охвата (отдельные, локальные, системные);

- уровням экономи­ки (мега, макро, мезо, микро);

- причинам воз­никновения (циклические, закономерные, случайные);

- силе воз­действия (катастрофические, разрушительные, болезненные);

- продолжительности (долгосрочные, среднесрочные, кратковремен­ные);

- источникам происхождения (внутренние, внешние, смешанные, искусственные);

- возможности преодоления (преодолимые самостоятельно, преодолимые с внешней помощью, непреодолимые).                                                                                                              

Платежеспособность организации

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, созда­ется для получения прибыли. Другими словами, организация — это юри­дическое лицо, которое привлекает капитал для осуществления своей деятельности и обеспечивает его прирост за счет получаемой чистой прибыли.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финан­совых ресурсов.

Предварительный анализ платежеспособности предприятия

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия – обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденных законодательством.

Основными источниками анализа являются форма №1 "Баланс предприятия", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

.

Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятие способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.

Нормальное ограничение ≥ 0,2 означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности:

Нормальное ограничение ≥ 2.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Нормальное ограничение ≥ 2  означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Нормальное ограничение ≥ 0,1.

Он определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (реальный собственный капитал) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса).

В зависимости от полученных конкретных значений коэф-та текущей ликвидности и коэф-та обеспеченности собственными средствами анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а)  в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определять коэффициент восстановления платежеспособностиза 6 месяцев по следующей форме:

где: k _т.л. ¹ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

k _т.л. ⁰ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

б) Если k _т.л. и k _{об .} больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:

где: 3 - период утраты платежеспособности;

Если коэффициент утраты платежеспособности k_ут. примет значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность.

БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ

В экономической литературе встречаются разночтения категорий «несостоятельность», «банкротство».

Несо­ стоятельность можно охарактеризовать как состояние или обрати­мый процесс, а банкротство, — как случившийся необра­тимый факт перемены состояния. Например, «лицо, в от­ношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом».

Банкротство с экономической точки зрения — это следствие пло­хого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятель­ности организации, обусловленных, прежде всего, неквалифици­рованными решениями и действиями руководства организации.

Банкротство с юридической точки зрения — это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организа­цией-должником денежных средств кредитору.

Банкротство — это несостоятельность должника, т.е. признанная арбитражным судом или объяв­ленная должником неспособность удовлетворять требования кре­диторов по денежным обязательствам или исполнять обязан­ности по уплате платежей.

Под денежным обязательством понимается обязанность долж­ника уплатить кредитору определенную денежную сумму по граж­данско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в по­рядке и на условиях, определяемых законодательством.

Внешними признаками несостоятельности (банкротства) предпри­ятия являются неисполнение требований по уплате денежных обязательств в течение 3 месяцев с момента наступления даты платежа.

Банкротство наступает после признания факта несостоятельно­сти арбитражным судом или после официального признания этого самим должником в случае добровольной ликвидации предприятия. Основанием для возбуждения дела о несостоятельности является заявление самого должника, кредитора или прокурора. От имени должника заявление в арбитражный суд подается его руководите­лем. От имени кредиторов арбитражный суд принимает к производ­ству заявление по месту нахождения данного предприятия, указан­ному в учредительных документах, при условии, что сумма предъяв­ляемых к нему требований со стороны кредиторов составляет не менее 500 минимальных оплат труда.

Следует иметь в виду, что для отдельных категорий должников, таких, как градообразующие, сельскохозяйственные, страховые, кредитные организации и профессиональные участники рынка цен­ных бумаг, процедура банкротства осуществляется с рядом особен­ностей, оговоренных законодательством. Это связано с особенно­стями функционирования и социальной значимостью данных орга­низаций.

Так, план финансового оздоровления градообразующего пред­приятия может предусматривать трудоустройство его работников, создание новых рабочих мест. При поручительстве местных властей на несостоятельных градообразующих предприятиях процедура внешнего управления может быть продлена до 10 лет. При продаже недвижимости должника — сельскохозяйственной организации преимущественное право ее приобретения принадлежит сельско­хозяйственным организациям и фермерским хозяйствам, располо­женным в данной местности. При банкротстве страховых организа­ций покупателем имущественного комплекса должника может быть только страховая организация и т.д.

Эти особенности связаны с необходимостью дифференцирован­ного подхода к различным субъектам хозяйственной жизни и соци­альной значимостью данных организаций.

Добровольное объявление о банкротстве должника является внесудебной ликвидационной процедурой при условии отсутствия возражений кредиторов.

Основанием для добровольного объявления о банкротстве и лик­видации предприятия являются:

• наличие у организации внешних признаков банкротства;

• принятие решения о ликвидации собственником должника;

• наличие письменного согласия всех кредиторов.

В этом случае руководитель должника публикует в «Вестнике Высшего арбитражного суда РФ» и официаль­ном издании государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению объявление о банкротстве и ликвида­ции должника.

В добровольном объявлении указывается срок для заявления тре­бований кредиторов и возражений кредиторов против ликвидации должника, который не может быть менее 2 месяцев с момента публикации объявления. При наличии письменного возражения хотя бы одного кредитора против ликвидации должни­ка руководитель должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом.

При добровольной ликвидации должника обязанности конкурс­ного управляющего исполняет председатель ликвидационной ко­миссии. Механизм формирования конкурсной массы, порядок удовлетворения требований кредиторов и исключения пред­приятия из реестра юридических лиц соответствуют процедурам конкурсного производства.

Упрощенная процедура банкротства применяется к организаци­ям, которые условно можно отнести к двум группам: «отсутствую­щий должник» и «ликвидируемый должник». Такая процедура банк­ротства характеризуется тем, что проводится в сокращенные сроки.

Так, упрощенная процедура применяется, когда организация-должник прекратила свою деятельность, а установить местонахождение его руководителя не представляется возможным. Частным случаем является прекращение предпринимательской деятельнос­ти, когда операции по счетам должника не проводились в течение 12 месяцев. При этом заявление о признании должника банкротом может быть подано кредиторами и прокурором независимо от раз­меров кредиторской задолженности.

Банкротство является следствием разбалансированности эконо­мического механизма воспроизводства капитала предприятия, ре­зультатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финан­совой политики, поэтому наряду с применением крайней меры — ликвидации предприятия законодательством предусмотрена персо­нальная ответственность руководителей при банкротстве, в том числе уголовная.

К неправомерным действиям при банкротстве (ст. 195 УК РФ) относятся:

1. Сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведе­ний об имуществе, передача имущества в иное владение, сокрытие, уничтожение, фальсификация учетных документов, если эти действия совершены руко­водителем или собственником организации-должника при банкрот­стве или в предвидении банкротства. Эти действия влекут за собой либо ограничение свободы до 3 лет, либо арест на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишение свободы на срок до 2 лет со штрафом в размере от 200 до 500 минимальных размеров оплаты труда.

2. Неправомерное удовлетворение имущественных требований отдельных кредиторов заведомо в ущерб другим кредиторам, а рав­но принятие такого удовлетворения кредитором, знающим об от­данном ему предпочтении. Подобные действия наказываются либо ограничением свободы на срок до 2 лет, либо арестом на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишением свободы на срок до 1 года со штра­фом в размере до 200 минимальных размеров оплаты труда.

Виды банкротства.

1. Реальное банкротство организации, характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособ­ность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала.

2. Временное, условное банкротство, характеризуется та­ким состоянием неплатежеспособности организации, которое вы­звано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовари­ванием готовой продукции, в то же время сумма активов организа­ции превосходит объем ее долгов.

3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, характе­ризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах. Выявленные арбит­ражными управляющими факты преднамеренного банкротства переда­ются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

4. Фиктивное банкротство — это ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение креди­торов для получения от них отсрочки платежей, либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспо­собной преследуются в уголовном порядке по представлению арбитраж­ных управляющих.

Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вто­рых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным — погашение кредиторской за­долженности.

Положительными сторонами банкротства являются:

- закрытия организации должника и возвращения долгов кредиторам цивилизованным спосо­бом через суд;

- начала нового бизнеса;

- замены некомпетентных руководителей;

- восстановления финан­совой устойчивости организации;

- передачи бизнеса организации от государства в частные руки, и наоборот.

К негативным сторонам,банкротства относятся:

- потря кредиторами части своего капитала;

- возможность вызвать последующие банкротства;

- ухудшение материального положения работников предприя­тия;

- сокращение рабочих мест, и как результат — снижение платежеспособности населения;

- сужение потребительского рынка;

- возможность криминального передела собственности органи­зации и разворовывания имущества.

Стадии банкротства.

I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии происходит скрытое снижение цены предприя­тия, уменьшаются доходы, растут убытки и т. д. Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает выпла­чивать высокие дивиденды, увеличивает заемный капи­тал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов. Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкрот­ства.

Производственный процесс осуществляется в том же ритме без качественных и количественных изменений. Имеются отдельные сбои в осуществлении платежей по долгам.

II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости. Производственный процесс дает определенные сбои (например, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность и смещаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появ­ляется бракованная продукция.

III стадия. Устойчивая финан­совая неустойчивость. Существуют серьезные сбои в производственном про­цессе. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифицированный персонал. Задерживается выплата зарплаты и происходит ее уменьшение. Возрастает просроченная задолжен­ность по платежам.

IV стадия. Хроническая финан­совая неустойчивость.

Происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухуд­шение финансовых результатов.

Формы санации:

- дотации и субвенции за счет средств бюджета различного уров­ ня управления. В такой форме санируются в основном государственные предприятия. Эта форма санирования связана со следующими основными условиями: необходимостью обеспечения дальнейшего развития приоритетных отраслей экономики; отраслевой и межотраслевой переориентацией деятельности предприятия; осуществлением антимонопольных мероприятий; другими целями по инициативе органов, уполномоченных управлять государственным имуще­ством;

- государственное льготное кредитование. Осуществляется, как правило, по той же группе предприятий и при таких же условиях. От­личием этой формы является лишь возвратный ха­рактер предоставляемых финансовых ресурсов и значительно более льготный режим кредитования в сравнении с условиями финансового рынка;

- государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выдаваемым санируемому предприятию. При отсутствии у го­сударства возможностей осуществить прямое финансирование санируемого предприятия, а также, если финансовый кризис носит временный характер и может быть преодолен предприятием при оказании ему финансовой помощи, используется данная форма санирования ранее рассмотренной категории предприятий;

- целевой банковский кредит. Осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита пос­леднего. Так как предоставление такого целевого санационного кредита имеет очень высокий уровень риска, ставка процента по нему обычно достигает максимального уровня;

- финансовая помощь третьих лиц. Такая форма санации наиболее характерна для негосударст­венных коммерческих предприятий;

- выпуск облигаций предприятием под гарантию санатора. Осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, если по каким-либо при­чинам предоставление ему прямого банковского кредита или реструктуризация его долга невозможны;

- перевод краткосрочных банковских кредитов в долгосрочные. Используется обычно только по фи­нансовым кредитам, где кредитором выступает коммерческий банк, осуществляющий обслуживание предприятия;

- отсрочка погашения векселей предприятия под гарантию бан ка-санатора. Может производиться отдель­ными векселедержателями под залог банка-санатора. Возможна и другая форма санации по векселям орга­низации, когда банк принимает векселя организации для их погашения с дисконтом, размер которого определяется по взаимному соглашению (или банк выделяет целевые денежные средства организации для погашения векселей с дисконтом не менее 30%, обычно 40-60%);

- списание санатором-кредитором части долга. Предпринимается кредитором в том случае, если требование о полном погашении долга нереально и приведет организацию к финансовому краху. Обычно санация в форме списания части долга сопровождается соглашением между кре­дитором и организацией об иных формах его компенсации на последующих этапах.

Затраты на осуществление санации определяются путем разработки специального бюджета (бюджета санации).

Следующим направлением механизма внешней помощи организации-должнику является реструктуризация юридического лица

Наблюдение,

Финансовое оздоровление,

Мировое соглашение.

Наблюдение

Определение арбитражного суда о введении наблюдения в орга­низации-должника производится на основе рассмотрения судом обо­снованности заявлений должника, кредитора, либо уполномо­ченных органов.

Наблюдение является процедурой, направленной в первую оче­редь на обеспечение сохранности имущества должника и проведе­ние тщательного анализа его финансового состояния с целью выяв­ления возможности восстановить платежеспособность предприятия.

Наблюдение — обязательная стадия разбирательства дела о бан­кротстве. Данная процедура вводится с момента принятия арбит­ражным судом заявления о признании должника банкротом на срок до 7 месяцев.

Наблюдение осуществляет назначенный арбитражным судом временный управляющий, который не подменяет органы управле­ния предприятия.

Финансовое оздоровление

На основе сведений о финансовом состоянии должника и пред­ложений временного управляющего о воз­можности восстановления его платежеспособности решение первого собрания кредиторов о введении финансового оздоровления должно содержать предлагаемый срок финансового оздоровления, план финансового оздоровления, график погашения задолженности и требования к кандидатуре административного управляющего.

Одновременно с введением финансового оздоровления арбит­ражным судом утверждается административный управляющий. Ут­верждение административного управляющего не означает отстранение от управления руководителя организации.

Внешнее управление

Внешнее управление имуществом организации-должника вводится в случае, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового положения явилось неудовлетворительное управ­ление организацией и имеется реальная возможность восстановить ее платежеспособность путем осуществления производственных, организационных и экономических мероприятий.

Внешнее управление вводится на срок не более 18 ме сяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. В отличие от полномочий временного и админис­тративного управляющего внешний управляющий осуществляет руководство организацией-должником в полном объеме вместо отстраненных органов управления должника.

С даты введения внешнего управления:

- отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

- вводится мораторий на удовлетворение требований кредито­ров по денежным обязательствам, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления;

- приостанавливается исполнение документов по имущественным взысканиям, за исключением документов, вступивших в законную силу о взыскании задолженности по заработной плате, о возмещении вреда жизни и здоровью, а также по текущим платежам;

- не начисляются неустойки и иные финансо­вые санкции.      

Конкурсное производство

Конкурсное производство направлено на принудительную лик­видацию предприятия-должника по решению арбитражного суда. Основной целью этой процедуры является обеспечение имущественных интересов кредиторов предприятия-должника путем сохранности оставшегося имущества, его реализации и последующего справедливого распределения этого имущества между кон­курсными кредиторами.

В результате принудительной ликвидации предприятия-долж­ника последнее прекращает свое существование как субъект права и больше не может участвовать в гражданском обороте. Его имуще­ство реализуется с публичных торгов, а средства, вырученные от реа­лизации, направляются на удовлетворение требований кредиторов. Правопреемственность в таких случаях не возникает.

Конкурсное производство вводится сроком на 12 месяцев и мо­жет быть продлено не более чем на 6 месяцев.

Арбитражный суд при открытии конкурсного производства ут­верждает конкурсного управляющего. Конкурсный управляющий имеет права:

- распоряжаться имуществом должника;

- увольнять работников должника, в том числе руководителя; 

- заявить отказ от исполнения договоров и иных сделок;

- передать на хранение документы, подлежащие обязательному хранению;

- предъявлять иски о признании недействительными сделок, со­вершенных должником, об истребовании имущества должни­ка у третьих лиц, о расторжении договоров, заключенных дол­жником, и совершать иные действия, направленные на возврат имущества должника.

В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника с привлечением независимых оценщиков и иных специалистов с опла­той их услуг за счет имущества должника.

После проведения инвентаризации и оценки имущества должни­ка производится утверждение на собрании кредиторов предложений о порядке, сроках и условиях продажи имущества. Продажа имущества должника осуществляется на открытых тор­гах. Начальная цена продажи имущества на торгах определяется не­зависимым оценщиком.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия кон­курсного производства, составляет конкурсную массу. В конкурс­ную массу не включаются социально значимые объекты, если они используются по назначению:

- дошкольные образовательные учреждения;

- общеобразовательные и лечебные учреждения;

- спортивные сооружения;

- объекты коммунальной инфраструктуры;

- жилищный фонд.

Указанные объекты продаются путем проведения торгов в фор­ме конкурса, условием которого является обязанность покупате­ля содержать и обеспечивать их эксплуатацию и использование в соответствии с целевым назначением. Средства, получен­ные от продажи указанных объектов, включаются в конкурсную массу.

Расчеты с кредиторами конкурсный управляющий производит в соответствии с реестром требований кредиторов.

Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди.

Вне очереди погашаются:

- судебные расходы должника и расходы по выплате арбитраж­ному управляющему;

- текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необ­ходимые для осуществления деятельности должника;

- требования кредиторов, возникшие в период после приня­тия судом заявления о признании должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обя­зательствам, возникшим в ходе конкурсного производства;

- задолженность по заработной плате, возникшая после при­нятия судом заявления о признании должника банкротом и начисленная за период конкурсного производства.

Первая очередь — требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью.

Вторая очередь — расчеты по выплате выходных пособий и оплата труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору.

Третья очередь — расчеты с другими кредиторами.

Мировое соглашение

Мировое соглашение допустимо на любой стадии производства по делу о несостоятельности организации-должника.

Смысл мирового соглашения заключается в быстром окончании дела путем волеизъявления участвующих в деле лиц, чем достигает­ся определенность в имущественных отношениях должника с кре­диторами на взаимоприемлемых для них условиях. Это дает возмож­ность должнику продолжать свою деятельность и использовать имеющиеся у него средства и получаемую прибыль для выплаты долгов.

Условия мирового соглашения обязательны как для должника, так и для кредиторов и уполномоченных органов. В мировом соглаше­нии стороны вправе определить любые условия погашения долгов.

Законом установлено правило, по которому возможность зак­лючения мирового соглашения наступает только после погашения должником задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очередей.

Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.

Мировое соглашение может содержать условия об:

- отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника;

- уступке прав требования должника;

- исполнении обязательств должника третьими лицами;

- скидке с долга;

- отмене требований на акции;

- удовлетворении требований кредиторов способами, не про­тиворечащими федеральным законам РФ.

План финансового оздоровления

Финансовое оздоровление предприятия является целью такой процедуры банкротства, как внешнее управление.

План финансового оздоровления носит комплексный и унифицированный характер. Он составляется по определенной форме. Рассмотрим основные разделы этого плана.

В разделе 1 дается общая характеристика предприятия. В нее входят: его наименование, почтовый и юридический адрес, банковские реквизиты, подчиненность вышестоящей организации, основной вид деятельности, организационно-правовая форма собственности; в виде схемы приводится организационная структура, а также наименование всех его структурных подразделений и дочерних компаний.

Общая характеристика предприятия завершается перечнем всех должностных лиц от руководителей предприятия до руководителей его структурных подразделений.

В разделе 2 приводятся краткие сведения по плану финансового оздоровления, позволяющие установить цену за восстановление платежеспособности предприятия и поддержание его эффективной деятельности, показываются срок реализации плана в месяцах, общая сумма требующихся средств. Приводятся данные, характеризующие финансовый результат, получаемый при реализации плана (погашение просроченной кредиторской задолженности, увеличение активов предприятия и т.д.).

Раздел 3 посвящается анализу финансового состояния предприятия и установлению причин, которые привели его к неплатежеспособности.

В разделе 4 предлагается перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Так же указываются сроки их проведения и необходимые для этого средства.

Раздел 5 называется «Рынок и конкуренция». Он характеризует рынок, на котором работает предприятие, его емкость и размер, группы потребителей, действующие и предполагаемые цены на рынке данной продукции, альтернативные варианты планируемого объема продаж исходя из предполагаемой цены и ожидаемой конкуренции.

В разделе 6 дается описание стратегии осуществления продаж. Сюда входят характеристика и анализ каналов и объем сбыта продукции по каждому каналу. Приводится описание товара, определяется насыщение им рынка и предлагаются меры по поддержанию его спроса. Одновременно вносятся предложения по производству нового товара или модернизации существующего. В нем находят отражение замыслы предприятия по проникновению на новый рынок, введению нового товара на старый рынок, стратегий развития самого предприятия, а также комплексу мер по воздействию предприятия на покупателя.

Раздел 7 посвящен порядку разработки производственной программы предприятия. В нем, исходя из имеющихся производственных мощностей и конъюнктуры рынка, определяются объем выпуска продукции по всей номенклатуре и планируемый объем продаж продукции по каждому ее виду.

При определении объема продаж прогнозируемая цена товара устанавливается путем маркетинговых исследований. Затем производится расчет потребности в материальных и трудовых ресурсах, определяется смета расходов и производится калькуляция себестоимости планируемой продукции, а также потребность предприятия в дополнительных инвестициях.

Р аздел 8 – разработкой финансового плана. Он включает прогноз финансовых результатов деятельности предприятия, а также формирование источников финансирования потребности в дополнительных инвестициях.

 

Принципы антикризисного управле ния

1. Принцип системности - всесторонняя оценка ситуации, на основании которой осуществляется последовательный выбор управленческих решений и разрабатываются мероприятия по их реализации, от которых зависит дальнейшее развитие организации.

2. Принцип обоснованности. Использование этого принципа вызывает необходимость изучения и сопоставления показателей выпускаемой продукции предприятия и продукции конкурентов, сравнения их между собой, установления отклонений. На основе полученных выводов предприятие может обосновывать цену на свою продукцию и объем ее продаж. Полученные расчеты являются основанием для определения перспектив развития предприятия.

3. Принцип объективности предоставляет возможность руководству пред