Тема 3. 3. Риски в кредитной деятельности банка

            

Оценка кредитных рисков

Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком. Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Кредитный портфель коммерческого банка подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску изменения процентных ставок, риску неплатежа по ссуде. Последний вид риска особенно важен, так как непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств кредитных учреждений.

Кредитный риск зависит от экзогенных факторов, связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой, и эндогенных, вызванных ошибочными действиями самого банка. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами, - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Минимизировать кредитные риски банков позволяет диверсификация ссудного портфеля, качество которого можно определить на основе оценки степени риска каждой отдельной ссуды и риска всего портфеля в целом. Одним из критериев, определяющих качество кредитного портфеля в целом, является степень диверсифицированности портфеля, под которой понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга.  

Степень диверсификации трудно выразить количественно, поэтому под диверсификацией, скорее, подразумевается свод правил, которых должен придерживаться кредитор. Наиболее известные из них следующие: не предоставлять кредита нескольким предприятиям одной отрасли; не предоставлять кредита предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом, и т.д. По сути дела, стремление к максимальной диверсификации, представляющей процесс набора самых, разнообразных ссуд, есть не что иное, как попытка сформировать портфель кредитов с максимально разнообразными видами рисков, для того чтобы изменения во внешней экономической среде, где функционируют предприятия-заемщики, не оказали отрицательного влияния на все кредиты.

Происходящие изменения в экономической среде должны по-разному воздействовать на положение предприятий-заемщиков. Это означает, что под максимально дифференцированными видами рисков кредиторы понимают максимально разнообразное реагирование кредитов на события в экономике. В идеале желательно, чтобы отрицательная реакция одних кредитов, когда вероятность их непогашения увеличивается, компенсировалась положительной реакцией других, когда вероятность их непогашения уменьшается. В этом случае можно ожидать, что величина дохода не будет зависеть от состояния рынка и будет сохраняться. Здесь важно отметить, что, если понятие разнообразия рисков по видам определить достаточно сложно, то разнообразие воздействия, оказываемого на положение заемщиков изменениями экономической конъюнктуры, довольно просто, т.к. естественной мерой воздействия является величина недополученных доходов по отдельно взятому кредиту по сравнению с планируемой.

Другими словами, воздействие на кредит - это различие между планируемым и фактическим объемами дохода по отдельно взятому кредиту за определенный промежуток времени.

Кредитный риск - риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Причинами возникновения кредитного риска могут быть недобросовестность заемщика, ухудшение конкурентного положения конкретной фирмы, неблагоприятная экономическая конъюнктура.

Таблица 1.1.1 Зависимость оценки качества кредитного портфеля от сущности кредита как экономической категории

Сущностные черты кредита	Критерии оценки качества кредитного портфеля
Возвратность	Степень кредитного риска
Срочность	Уровень ликвидности
Платность	Уровень доходности

Классификация кредитных рисков в зависимости от соответствующих критериев делит их на зависящие и не зависящие от деятельности кредитора и заемщика по сферам и местам их возникновения, а также по видам кредитов, на индивидуальный и совокупный кредитный риск.

Кроме того, различные виды рисков, косвенно связанные с кредитными, в свою очередь, выступают как влияющие на степень и размер кредитного риска.

Кредитные риски в зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистематические).

Внешние (систематические) кредитные риски не связаны с конкретно выданными кредитами. На них воздействуют внешние факторы, не зависящие от деятельности кредитной организации или конкретного заемщика. Это могут быть факторы мирового или национального характера. Они не поддаются диверсификации и представляют собой общий риск на все виды кредитов и приравненных к ним операций. Причем кредитор не сможет вернуть свои средства, не понеся потерь. Вследствие чего анализ этих рисков предполагает оценку эффективности кредитования вообще и возможности вложения банком средств в другие активы, менее рисковые (ценные бумаги, валютные средства и т.д.). Эти виды риска прогнозируются путем изучения мирового и национального текущего кредитного рынка и его дальнейшего развития на основе анализа макро-показателей. При этом учитываются такие факторы влияния на внешние риски, как состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический риск, макроэкономический риск, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может их точно прогнозировать и предупредить, а может только учесть при управлении кредитными рисками в виде дополнительных резервов как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние (несистематические) кредитные риски связаны с потерей средств в результате финансового положения конкретного заемщика и уровня управления банком-кредитором, то есть риски, зависящие от таких факторов, как коммерческая деятельность заемщика, его кредитоспособность, условия деятельности кредитной организации: специфика работы клиента и его банка, профессиональный уровень, характер операций, рентабельность, деловая активность, репутация и т.д. Таким образом, внутренние кредитные риски делятся на два вида: риски, связанные с организацией-заемщиком, и риски, связанные с деятельностью банка-кредитора. Также среди них можно выделить индивидуальный кредитный риск, возникающий по отдельно взятой ссуде, и совокупный кредитный риск, который возникает по всему кредитному портфелю кредитной организации.

Индивидуальный кредитный риск - это кредитный риск, возникающий по отдельно взятой кредитной или приравненной к ней операции или группе приравненных операций конкретной кредитной организации. На него влияют факторы менеджмента, разработанные методы и приемы управления рисками и условия проведения кредитных и приравненных операций в конкретной кредитной организации и методы выделения и группировки однородных кредитных и приравненных операций по факторам риска.

Для управления кредитным портфелем целесообразно использовать:

- лимит объема кредитных операций;

- лимит риска кредитного портфеля банка;

- лимит уполномоченного лица.

Для управления риском сделки возможно установление следующих лимитов:

- лимит на проведении операций с одним заемщиком (контрагентом);

- лимит срока кредитования;

- лимит минимальной процентной ставки.

 

 

Характеристика источника кредитного риска

 

|Наименование риска       |Характеристика источника            |

|Риск, связанный с заемщиком, |                                    |

|гарантом, страховщиком   |                                    |

|Объективный (финансовых  |Неспособность заемщика (гаранта,    |

|возможностей)            |страховщика) исполнить свои обязательства|

|                         |за счет текущих денежных поступлений или |

|                         |за счет продажи активов             |

|Субъективный (репутации) |Репутация заемщика (гаранта, страховщика)|

|                         |в деловом свете, его ответственность и |

|                         |готовность выполнить взятые обязательства|

|Юридический              |                                    |

|                         |Недостатки в составлении и оформлении |

|                         |кредитного договора, гарантии, договора |

|                         |страхования                         |

|Риск, связанный с предметом |                                    |

|залога                   |                                    |

|Ликвидности              |Невозможность реализации предмета залога |

|Конъюнктурный            |Возможное обесценение предмета залога за |

|                         |время действия кредитного договора  |

|Гибели                   |Уничтожение предмета залога         |

|Юридический              |Недостатки в составлении и оформлении |

|                         |договора залога                     |

|3. Системный риск        |Изменения в экономической системе,  |

|                         |которые могут повлиять на финансовое |

|                         |состояние заемщика (например, изменение |

|                         |налогового законодательства)        |

|4. Форс-мажорный риск    |Землетрясение, катастрофы, смерчи,  |

|                         |забастовки, военные действия        |

3.3.2. Мониторинг кредитных рисков. Страхование рисков На протяжении всего срока действия кредитного договора банк осуществляет контроль за выполнением заемщиком условий договора, целевым использованием кредита, своевременным и полным его погашением. При этом банк поддерживает деловые контакты с заемщиком, проводит проверки состояния сохранности залогового имущества. Кроме этого, банк регулярно осуществляетмониторинг финансового состояния заемщика. На основании финансовых отчетов, инспекций и других материалов кредитный инспектор производит мониторинг:. состояния погашения кредита;. должного использования сумм кредита в соответствии с условиями кредитного  договора;. соответствие условиям предоставления кредита;. точности и своевременности отражения информации в кредитной базе данных;. объективных и субъективных изменений состояния Заемщика. Объектами мониторинга должного использования кредита являются: a) запасы и дебиторская задолженность; b) выполнение комплекса деловых задач; c) выполнение инвестиционных проектов, включающих строительство зданий, модернизацию, покупку и установку машин и оборудования и т.д. В соответствии с условиями кредитного договора заемщик обязан:. предоставлять Банку в период использования кредита информацию и документы, требуемые для проведения оценки его финансовой и деловой ситуации, оценки использования предоставленного финансирования и оценки выполнения условий кредита,. предоставлять Банку возможность проведения контроля целевого использования кредита,.      информировать Банк, без напоминания с его стороны, обо всех событиях, которые могут препятствовать своевременному погашению кредита, значительно изменить финансовое и юридическое положение, сократить стоимость обеспечения кредита или в какой-либо другой форме помешать выполнению обязательств, определенных кредитным договором. Если кредит используется на цели, отличные от тех, которые были определены кредитным договором, Банк рассматривает, в зависимости от степени развития проблемы, приостановление дальнейшего финансирования, т.е. прекращение последующих траншей кредита, частичный или полный отказ в предоставлении кредита и его возврат в кратчайшие сроки. В дополнение к мониторингу использования кредита Банк осуществляет мониторинг финансового и делового положения Заемщика посредством: 1. постоянного анализа получаемых финансовых отчетов;2. постоянного анализа операций на счету Заемщика;3. периодических посещений Заемщика. Заемщик обязан информировать Банк о своих намерениях получить кредит. Банк имеет право не согласиться на это, если считает, что дополнительные обязательства могут угрожать погашению выданного кредита, что должно быть оговорено в кредитном договоре. Вышеупомянутое требование не включает кредиты поставщика от нефинансовых организаций, полученные в рамках осуществляемой деятельности. В случае  непоступления возвратных платежей по кредиту (процентов и/или основной суммы долга) в установленные кредитным договором сроки или в случае других негативных изменений в состоянии Заемщика, ответственный сотрудник кредитного подразделения информирует руководство Банка ипереводит кредит в разряд “Специальный контроль”. Основные события, которые могут повлечь присвоение кредиту статуса “Специальный контроль”:неуплата процентов и/или невозврат основной суммы долга или ее части; неблагоприятное изменение в стоимости обеспечения кредита; более низкие, чем предполагалось, поступления на счет;финансовые показатели, отражающие неблагоприятное положение. В дополнение к вышеупомянутым событиям сотрудники банка должны также следить за следующими “сигналами ”, которые могут неблагоприятно отразиться на положении заемщика:. потеря важного рынка;. отрицательный рабочий капитал;. невозобновление таможенного, дистрибьюторского/представительского соглашения с другим предприятием;. потеря лицензии (напр. защищающей торговую марку);. продолжительное неполное использование производственных мощностей;. сбои в поставках сырья;. чрезмерные запасы, которые могут служить причиной возможных убытков;. частые забастовки;. вмешательство экологической инспекции для частичного или полного  закрытия производства;. устаревающее оборудование;. спекулятивные операции;. зависимость от другого предприятия, находящегося в тяжелом финансовом положении;   . поглощение или приобретение предприятия, находящегося в тяжелом финансовом положении;. потеря значительного клиента или рынка сбыта. Банковских работников должны насторожить такие факты, как:. непредставление финансовых отчетов в установленные сроки;. изменение поведения или привычек высшего руководящего состава;. резкое изменение отношений с банком, нежелание сотрудничать;. замена ключевых сотрудников;. увлечение созданием новых предприятий, скупка недвижимости;. плохое состояние финансовых отчетов;. принятие необоснованного риска;. установление нереалистичных цен на продукцию;. медленная реакция на ухудшение рыночных условий;. слабый операционный контроль;. отсутствие преемственности в руководстве;. потеря важных клиентов;. создание спекулятивных запасов;. отсрочки замены устаревшего оборудования и т.д. Если кредитный инспектор считает, что деловое и финансовое положение Заемщика ухудшилось до степени, угрожающей возможности погашения кредита, Банк может потребовать от Заемщика представить программу, исправляющую ситуацию и предпринять меры, снижающие риск Банка. Если программа, разработанная для исправления ситуации, негативно оценивается Банком, Банк имеет право потребовать предоставления дополнительного обеспечения кредита или произвести расторжение кредитного договора. В банке для осуществления контроля за ходом погашения кредита формируется специальное кредитное досье, где сосредоточена вся документация по кредитной сделке и все необходимые сведения о заемщике. Документы группируются следующим образом: - материалы по кредиту (копии кредитного договора, долговых обязательств, гарантийных писем и т.д.); - финансово-экономическая информация (финансовые отчеты, аналитические таблицы, налоговые декларации; бизнес-планы и т.д.); - материалы о кредитоспособности клиента (аналитические отчеты кредитных инспекторов, сведения, полученные от других банков, ответы на запросы и т.д.); - документы по обеспечению кредита (договор залога, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т.д.); - переписка по кредиту (переписка с клиентом, записи телефонных разговоров и т.д.). Конечная цель мониторинга - обеспечить погашение в срок основного долга и уплату процентов по кредиту. Кредиты, по которым возникаюттрудности с погашением, называются проблемными кредитами.   Появление проблемного кредита, как правило, не является неожиданным. Проблемными, прежде всего, могут стать кредиты, риск по которым является повышенным. Это процесс, который развивается в течение определенного времени. Опытный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей,испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Эти меры следует принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из под контроля и потери станут необратимыми. При этом следует учесть, что убытки банка не ограничиваются лишь неуплатой долга и потерей процентов.     Ущерб, наносимый банку, значительно больше и он может быть связан с другими обстоятельствами:. подрывается репутация банка, так как большое число просроченных и непогашенных кредитов приведет к падению доверия вкладчиков, инвесторов и т.д.;. увеличиваются административные расходы, поскольку проблемные ссуды требуют особого внимания кредитного персонала непроизводительного расходования времени на поддержание статус-кво (текущее или существующее положение дел);. повысится угроза ухода квалифицированных кадров из-за снижения возможностей их стимулирования в условиях падения прибыльности операций;. средства будут заморожены в непродуктивных активах;. возникает опасность встречного иска должника к банку, который может доказать, что требование банка об отзыве ссуды привели его на грань банкротства.      Все эти потери могут дорого обойтись банку и намного превысить прямой убыток от непогашения долга.       Банк может сохранять кредит в статусе “Специальный контроль” в течение 10 дней. В этот период банк рассматривает различные варианты решения проблемы. Если по истечении указанного срока проблема не устранена, однако имеются основания ожидать возврат кредита, то кредит классифицируется как проблемный и проводится работа по его отработке, если же таких основанийнет, то кредит следует классифицировать как безнадежный и проводить мероприятия по закрытию задолженности. В обоих случаях кредит переходит из сферы контроля кредитной администрации в подразделение по работе с проблемными активами. Относительно всех проблемных кредитов должны применяться следующие правила: 1. Проблемные кредиты не должны повторно финансироваться без убедительного доказательства возможности возврата или “сильного” обеспечения.2. Погашение задолженности по кредитам, признанной безнадежной к получению, производится за счет фактически сформированного резервного фонда.3. Проценты по безнадежным кредитам могут не начисляться и средства, полученные от источника проблемного кредита направляются на сокращение невыплаченных процентов и основной суммы долга. Ответственность за управление проблемными кредитами и работа по возврату задолженностей осуществляется подразделением по работе с проблемными активам при поддержке юридического управления. Подразделение по работе с проблемными активами целесообразно разделить на два направления:. Подразделение Интенсивного Попечения, которое осуществляет полный  мониторинг проблемных кредитов, а также разрабатывает и воплощает программы отработки кредитов;. Подразделение Реализации Долговых Обязательств, которое осуществляет мероприятия, связанные с реализацией залога и/или других активов Заемщика. При признании кредита проблемным или безнадежным кредитное дело Должника передается в Подразделение по работе с проблемными активами. Сотрудник Подразделения принимает кредитное дело, на основании которого открывается наблюдательное дело. Страхование рисков Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Страхование может использоваться как для защиты от кредитного риска, так и для его минимизации. Уменьшение или устранение кредитного риска достигается с помощью страхования кредиторов. Страхование  кредита предполагает полную передачу риска его невозврата специализированной страховой организации. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на Заемщика.   В российской практике страховых организаций страхование кредитов проводится с 1990 г При страховании защита интересов банка-кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам, погашение задолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая организация. Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:. добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;. добровольное страхование риска непогашения кредита. В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредитов (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь - банк, а объект страхования - ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами. Наиболее существенным моментом в страховании являются: размер ответственности, принимаемой страховщиком, определение страхового случая и возмещение убытков. Есть страховые общества, которые принимают сто процентов суммы непогашенного заемщиком кредита к страхованию, но не принимают к страхованию проценты за пользование кредитом. Другие страховщики, напротив, выплачивают страхователю возмещение от 50 до 90 процентов суммынепогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности страховщика и срок выплаты возмещения устанавливается индивидуально. Условия страхования предусматривают порядок возмещения убытков. Одновременно страховая организация оставляет за  собой право отказать в выплате страхового возмещения. Свой отказ страховщик связывает, во-первых, с недостоверностью сообщенных страхователем сведений, которые могли иметь существенное значение для суждения о страховом риске, во-вторых, еслистрахователь не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования. В момент заключения договора эти условия должны формулироваться сторонами конкретно, во избежание дальнейших споров. Для минимизации кредитного риска может быть использовано не только страхование кредита, но и имущественное страхование, а также страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства; страхование грузов; страхование оборудования, принадлежащего заемщику. Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей гражданской ответственности; страхование профессиональной ответственности. Страхование охватывает все риски, включая войну, забастовки, пожар, противоправные действия третьих лиц и т.д. Выбор того или иного вида страхования, который может снизить уровень кредитного риска определяется в зависимости от специфики деятельности Заемщика и предлагаемого к финансированию проекта. В настоящее время банки широко применяют страхование предмета залога. Так в условиях кредитного договора Банка предусмотрено, что предмет залога должен быть застрахован в пользу Банка в страховой компании, приемлемой для Банка, в течение определенного периода времени после подписания кредитного Договора. Если кредит предоставляется на приобретение товара, которое является предметом залога, то страхование должно распространяться на перемещение товаров со склада грузоотправителя до склада грузополучателя, т.е. заемщика.