Ускорение научно-технического прогресса.

Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных ресурсов.

56. Основные принципы кредитования.

К принципам кредитования относятся:

1) возвратность и срочность кредитования;

2) дифференцированность кредитования;

3) обеспеченность кредита;

4) платность банковских ссуд.

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят. Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому золотое банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т. е. в нем находит конкретное выражение фактор времени, и, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которыми понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального, или частного, кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков – риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств.

57. Роль кредита в развитии рыночной экономики.

Кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений (страховых, инвестиционных); играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Основными условиями существования кредита можно назвать следующие.

Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводителей. Производственные фонды – это основные фонды и оборотные средства. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т. е. существуют периоды максимальной и минимальной потребности. Экономически нецелесообразно иметь собственные оборотные средства на уровне максимума. В этом случае определенная их часть не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации.

Поэтому собственными оборотными средствами предприятия наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности.

Кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

Кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях;

Капитал физически (в виде средств производства) не может переходить из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Такой эластичный механизм и нужен нашей стране на сегодняшнем этапе развития, т. к. дисбаланс прибыли у разных отраслей в нашем государстве огромен.

Кредит регулирует противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном экономическом пространстве и внешнем экономическом пространстве.

58. Классификация основных форм кредита.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. Исходя из этого следует выделить определенные формы кредита.

1. Банковский кредит – одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется исключительно кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.

2. Коммерческий кредит – одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита – ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.

3. Потребительский кредит отражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Отличается от ссуд, предоставляемых предприятиям для производственных целей или для приобретения активов, порождающих движение средств. Потребительский кредит – средство удовлетворения потребительских нужд населения. Главный отличительный признак потребительского кредита – целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг.

4. Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет функции:

1) распределительную;

2) регулирующую;

3) контрольную.

5. Международный кредит – это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процентов преимущественно в виде займов.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

6. Ростовщический кредит – это специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т. е. прямо запрещенный действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120–180 % по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.

59. Особенности банковской формы кредита.

Банковский кредит классифицируется по:

1) срокам погашения:

А) краткосрочные ссуды – на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика.

Б) среднесрочные ссуды – на срок от 1 года до 3 лет на цели производства и коммерческого характера;

В) долгосрочные ссуды – в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств. Средний срок погашения от 3 до 5 лет;

Г) онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора;

2) способам погашения:

А) ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика;

Б) ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора;

3) способам взимания ссудного процента:

А) ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения;

Б) ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;

В) ссуды, процент по которым удерживается банком;

4) способам предоставления кредита:

А) компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат (в т. ч. авансового характера);

Б) платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно– денежных документов, предъявленных заемщику для погашения;

5) методам кредитования:

А) разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами;

Б) кредитная линия – это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита;

В) овердрафт – это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете;

6) по видам процентных ставок:

А) кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру;

Б) кредиты с плавающими процентными ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке;

В) кредиты со ступенчатыми – процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период инфляции;

7) числу кредитов:

А) синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику;

Б) параллельные кредиты – в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор;

8) наличию обеспечения:

А) доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и предоставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам;

Б) контокоррентный кредит — открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией;

9) целевому назначению кредита:

А) ссуды общего характера – используются для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах;

Б) целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора;

60. Особенности коммерческого кредита в современных условиях.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. Коммерческий кредит является основой всей капиталистической кредитной системы. Необходимость его вытекает из самого процесса капиталистического производства. В силу ряда причин одни капиталисты уже выступают со своими товарами на рынке, а у других товары еще не реализованы, потому они пока не располагают наличными деньгами. В этих условиях первые капиталисты могут реализовать свои товары лишь путем продажи их в кредит.

Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала. Однако он ограничен определенными рамками:

1) размерами резервных капиталов, имеющихся у функционирующих капиталистов: каждый из них может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется излишек капитала;

2) степенью популярности обратного притока капитала в руки капиталистов. Так, во время кризисов, когда регулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого кредита сокращаются;

3) предоставлением отраслям, производящим средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского.

В роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг.

Предоставляется исключительно в товарной форме.

Ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности.

Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени.

При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. В Италии, например, до 85 % от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения.

В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном следующие разновидности коммерческого кредита:

1) кредит с фиксированным сроком погашения;

2) кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

3) кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

61. Международный кредит.

Формы международного кредита можно классифицировать определенным образом.

1. По назначению:

1) коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

2) финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

3) промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг.

2. По видам:

1) товарные (при экспорте товаров);

2) валютные (в денежной форме).

3. По технике предоставления:

1) наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

2) акцептные в форме акцепта (согласия платить), тратты импортером или банком;

3) депозитные сертификаты;

4) облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

4. По валюте займа:

1) в валюте страны-должника;

2) в валюте страны-кредитора;

3) в валюте третьей страны;

4) в валюте в международных счетных валютных единицах.

5. По срокам:

1) сверхсрочные (суточные, недельные, до 3 месяцев);

2) краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 месяцев);

3) среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

4) долгосрочные (свыше 5 лет).

6. По обеспечению:

1) обеспеченные кредиты;

2) бланковые кредиты.

7. В зависимости от категории кредитора:

1) фирменные (частные) кредиты;

2) банковские кредиты;

3) брокерские кредиты;

4) правительственные кредиты;

5) смешанные кредиты с участием частных предприятий (в т. ч. банков) и государства;

6) межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами. К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Здесь выигрывает экспортер, т. к. своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков. Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфейтированию.

Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от 3 до 15 лет. В отличие от традиционной аренды, объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет.

Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70–90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

62. Сущность ссудного процента.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки.

История процента многовековая. Еще за 2000 лет до н. э. были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента натурой – скотом, зерном и т. д. Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов есть передача части прибыли (дохода) заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль.

При рассмотрении кредитных отношений по поводу уплаты процентов важно понять различия в процессе движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии – это возвращение стоимости, то процент – движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает производственному предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить как Д – Д – Т – Д₁ – Д₂. Первая часть Д – Д означает, что банк дал ссуду предприятию; Д – Т – предприятие затратило ее на производство продукции; Т – Д₁ – предприятие реализовало произведенные изделия, а Д₁ – Д₂ – предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движение его ссудного ресурса может быть в конечном счете представлено как Д – Д₁.

Ссуженная сумма притекает обратно в процессе воспроизводства у предприятия как и передача средств, полученных взаймы у кредитора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сумма денег расходуется с тем, чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением.

Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д₂ больше начального авансированного на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений.

Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а также за возможность удовлетворения потребности в денежных средствах.

Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возникающее на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов.

Ссудный процент выполняет следующие функции:

1) стимулирующую;

2) гарантирующую, сохранение ссужаемой стоимости, т. е. возврат кредитору кредитных средств в полном размере.

Стимулирующая функция направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости. С позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции.

Функцию гарантии сохранения ссужаемой стоимости и избежания потерь следует учитывать в разрезе многих факторов и прежде всего сроке кредита, его размере, наличия обеспечения ссуды и т. д.

63. Государственный кредит: основные характеристики.

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений – финансов и кредита – и совмещает их особенности. При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции:

1) распределительную;

2) регулирующую;

3) контрольную.

Через распределительную функцию осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства и их использование на принципах срочности, платности и возвратности. В современных условиях поступления от государственных займов стали вторым после налогов методом финансирования расходов бюджета. Используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Выступая в качестве заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Размещая займы среди различных групп инвесторов оно снижает платежеспособный спрос. Положительное воздействие на производство и занятость государство оказывает, предъявляя спрос на товары национального производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта. При непроизводственном использовании мобилизованных средств единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности под уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга. Государственные займы классифицируются определенным образом.

1. По субъектам заемных отношений различают:

1) займы, размещаемые центральными органами управления;

2) займы, размещаемые территориальными органами управления.

2. По месту размещения:

1) внутренние;

2) внешние.

3. По возможности обращения на рынке:

1) рыночные;

2) нерыночные (выпускаются с целью мобилизации средств крупных инвесторов, например страховых компаний, банков).

4. По сроку:

1) краткосрочные (до 1 года) (векселя);

2) среднесрочные (от 1 года до 5 лет) (облигации);

3) долгосрочные (более 5 лет, но не более 30).

5. По обеспеченности долговых обязательств:

1) закладные, обеспеченные конкретным залогом (например зданием администрации);

2) беззакладные, когда обеспечением служит все имущество данного органа управления.

6. По способу выплаты дохода различают:

1) выигрышные облигации;

2) процентные;

3) с нулевым купоном (т. е. продажа со скидкой (дисконтом)).

7. В зависимости от метода определения дохода:

1) долговые обязательства с твердым доходом;

2) с плавающим доходом.

8. В зависимости от обязанности заемщика соблюдать сроки погашения:

1) обязательства с правом долгосрочного погашения;

2) без права долгосрочного погашения.

9. В зависимости от варианта погашения задолженности различают:

1) погашение единовременным платежом;

2) частями;

3) равными долями;

4) возрастающими долями;

5) снижающимися долями.

64. Характеристика основных форм ссудного процента.

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые возможно по ряду признаков.

1. По формам кредита:

1) коммерческий процент – устанавливается по договоренности между юридическими лицами, при заключении договоров займа, также при коммерческом кредите. Обычно уровень этого процента выше среднего банковского процента, но может варьироваться по желанию партнеров;

2) банковский процент – возникает в том случае, когда одним из субъектов отношений выступает банк. При характеристике необходимо учитывать, что кредитные учреждения размещают в ссуду в основном не собственные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств;

3) потребительский процент – устанавливается по потребительским кредитам, т. е. заемщиками выступают физические лица. Уровень этого процента во многом зависит от кредитоспособности заемщика, срока кредита и наличия гарантий. В России достаточно высок (в 2004 г. составлял в среднем 20 %), что делает кредиты недоступными широким категориям потенциальных заемщиков. Поскольку монополистом на рынке потребительского кредита на данном этапе выступает Сбербанк РФ, то средний уровень данного процента примерно совпадает с установленным им;

4) процент по лизинговым сделкам – устанавливается в договоре лизинга на основании соглашения между сторонами;

5) процент по государственному кредиту – это ставка рефинансирования Банка России, т. е. процент под который Банк России кредитует коммерческие банки.

2. По видам кредитных учреждений:

1) учетный процент Центрального банка – ставка, по которой Центральный банк РФ принимает к учету векселя коммерческих банков, устанавливается государством и является средством регулирования экономики;

2) банковский процент;

3) ломбардный процент – устанавливается по ссудам под залог ценных бумаг. Зависит от надежности рыночной стоимости и других характеристик ценной бумаги, оставляемой в залог.

3. По видам инвестиций:

1) процент по кредитам в оборотные средства – обычно совпадает с процентам по краткосрочным ссудам;

2) процент по инвестициям в основные фонды – является долгосрочным и обычно процент по ним устанавливается выше, чем по кредитам в оборотные средства;

3) процент по инвестициям в ценные бумаги – устанавливается кредитной организацией с учетом рискованности и доходности предполагаемых инвестиций, а также с учетов репутации заемщика.

4. По срокам кредитования:

1) процент по краткосрочным ссудам – устанавливается исходя из конъюнктуры на кредитном рынке, ниже, чем проценты по остальным срокам, т. к. относительно низок риск невозврата средств и имеется возможность их скорого повторного использования;

2) процент по долгосрочным ссудам – устанавливается с учетом кредитоспособности заемщика и обычно значительно превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ;

3) процент по среднесрочным ссудам – обычно устанавливается в промежутке между процентами по краткосрочным и долгосрочным ссудам.

5. По видам операций кредитных учреждений:

1) депозитный процент – устанавливается по вкладам в кредитные учреждения, уровень этого процента находится в зависимости от вида вклада;

2) процент по ссудам – процент, под который кредитные организации предоставляют кредит;

3) процент по межбанковским кредитам – процент, устанавливаемый банками при межбанковском кредитовании, он зависит от ставки рефинансирования ЦБ РФ и ситуации на рынке межбанковских кредитов.

65. Виды затрат банка на проведение ссудных операций и методика расчета нормы (ставки) процента.

Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму.

Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. "Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли. Что касается минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно, если предложение ссудного капитала значительно превышает спрос, норма процента может упасть до очень низкого уровня.

Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них.

Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т. е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.

Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них. На размеры предложения ссудных капиталов влияют:

1) масштабы капиталистического производства;

2) удельный вес слоя рантье внутри класса капиталистов и размеры их накоплений;

3) размеры той части денежных доходов различных классов, которая мобилизуется кредитной системой и превращается в ссудные капиталы;

4) циклическое движение капиталистического производства;

5) сезонные условия.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят: