Система неразменных бумажных денег

 

Неразменные бумажные деньги отличаются следующими чертами: (1) они не обладают (или обладают незначительной) товарной ценностью; (2) их внутренняя ценность существенно ниже их номинальной ценности; и (3) их покупательная способность не обеспечивается никаким товаром, таким как золото, как это было в период золотого стандарта. Неполноценные деньги могут быть бумажными и металлическими.

Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег,существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран мира. Очевидные преимущества таких систем, связанные в первую очередь с их удобством и экономичностью, способствовали их повсеместному распространению. Основные особенности стандарта неразменных бумажных денег:

· отмена официального золотого содержания и обмена банкнот на золото;

· уход золота из внутренних и международных расчетов;

· выпуск бумажных денег для банковского кредитования экономики;

· развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;

· монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков;

· возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Фактически золото в настоящее время почти полностью перестало выполнять денежные функции и может рассматриваться только как товар или финансовый актив. Однако остается одна сфера, где золото по-прежнему связано с деньгами и их обеспечением. Несмотря на то, что прямой связи с золотом современные деньги не имеют и выпускаемое их количество не увязывается с его стоимостью, оно косвенно может влиять на состояние и устойчивость национальной денежной единицы. В настоящее время золото является одной из составляющих золотовалютных резервов [21] государства. Как правило, доля золота в золотовалютных резервах невелика; значительная их часть приходится на более ликвидный актив – устойчивую свободно конвертируемую иностранную валюту. Вместе с тем, при резком ухудшении мировой экономической конъюнктуры роль золота в международных расчетах может возрастать. Можно предположить, что золото способно вернуть себе денежные функции при деградации современной мировой валютной системы.

Доводы в пользу стандарта неразменных бумажных денег. Доводы в пользу стандарта неразменных бумажных денег можно свести к следующему. Количество денег, которое необходимо для успешного экономического развития, зависит от таких факторов, как масштабы экономической активности, особенности экономической стратегии, структура банковской системы, развитие кредитных отношений. Ни один из этих факторов непосредственно не связан с объемом золотых резервов. Поэтому денежная система, основанная на золотых резервах, совершенно оторвана от экономических реалий. Денежное обращение необходимо регулировать независимо от количества располагаемого страной золота. Количеством денег следует управлять для достижения определенных экономических целей, а не ради соответствия денег их золотому содержанию.

Доводы против неразменных бумажных денег. Доводы против неразменных бумажных денег сводятся к следующему.

(1) Повсеместное принятие стандарта неразменных бумажных денег чревато опасностями для стабильности международной торговли; беспорядочное колебание обменных курсов способно провоцировать значительные затруднения в международном товарообороте, разжигать валютные войны. (2) Избыточный выпуск неразменных бумажных денег таит опасность усиления инфляционных процессов.

 

 

& Литература

 

1. Адамс С. Кредитные карты и кредиты: американский опыт. СПб. 2002.

2. Андрес Э. Основы теории денег социалистического общества. М. 1975.

3. Аникин А.В. Золото. М. 1988.

4. Атлас З.В. Социалистическая денежная система. М. 1969.

5. Ауриемма М.Д., Коли Р.С. Индустрия банковских пластиковых карточек. М. 1999.

6. Беляева О.А. Расчеты чеками в России и за рубежом. Законодательство и практика. М. 2004.

7. Борисов С.М. Рубль золотой, червонный, советский, российский. М. 1997.

8. Брегель Э.Я. Денежное обращение и кредит в капиталистических странах. М. 1973.

9. Вензерфорд Дж. История денег. Борьба за деньги от песчаника до киберпространства. М. 2001.

10. Воронов Ю. П. Страницы истории денег. Новосибирск. 1986.

11. Гальчинский А.С. Карл Маркс об историзме денежных отношений. М. 1985.

12. Гинзбург А.И. Пластиковые карты. СПб. 2004.

13. Гуккаев В.Б. Бартерные операции. М. 2001.

14. Евзлин З.П. Деньги. Петроград. 1923.

15. Крибб Д. Деньги. М. 1996.

16. Линкер Я., Липсис А., Маршалл Т. Электронная система денежных расчетов. М. 1988.

17. Ляско А.К. Бартер: теория и практика. М. 2001.

18. Макаров В.Л., Клейнер Г.Б. Развитие бартерных отношений в России. Институциональный подход. М. 1999.

19. Максимов М. М. Очерк о золоте. М. 1988.

20. Максимов М. М. Очерк о серебре. М. 1981.

21. Миклашевский А. Н. Деньги. М. 1895.

22. Михалевский Ф. И. Золото в системе капитализма после второй мировой войны. М. 1952.

23. Михалевский Ф. И. Очерки истории денег и денежного обращения. Т.1. М. 1948.

24. Нуреев Р. М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М. 1995.

25. Павлов П. М. Деньги в период строительства коммунизма. Л. 1962.

26. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. Л. 1982.

27. Портной М. А. Деньги: их виды и функции. М. 1998.

28. Ротбард М. Государство и деньги. Челябинск. 2004.

29. Рыкачев А. М. Деньги и денежная власть. Опыт теоретического истолкования и оправдания капитализма. СПб. 1910.

30. Святловский В. В. Происхождение денег и денежных знаков. М. 1923.

31. Селищев А. С. Макроэкономика. 3-е изд. СПб. 2005.

32. Селищев А. С. Микроэкономика. 2-е изд. СПб. 2003.

33. Современный рынок золота /Под. Ред. В.И. Букато и М.Х. Лапидуса. М. 2004.

34. Товарно-денежные отношения в период перехода к коммунизму. М. 1963.

35. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. М. 1962.

36. Туган-Барановский М.И. Бумажные деньги и металл. Одесса. 1919.

37. Усоскин В.М. Банковские пластиковые карточки. М. 1995.

38. Усоскин В.М. Теории денег. М. 1976.

39. Федоренко В.М., Федоренко А.В. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. Киев. 1989.

40. Федоренко П., Хайцлов Л. История денег. М. 1994.

41. Фишер И. Покупательная сила денег. М. 2001.

42. Фридмен М. Если бы деньги заговорили… М. 2002.

43. Хандруев А.А. Деньги в экономике современного капитализма. М. 1983.

44. Харрис Л. Денежная теория. М. 1990.

45. Цага В. Ф. Современные буржуазные теории денег и кредита. М. 1955.

46. Черняк В.З. Деньги. М. 1997.

47. Эйдельнант А.Б. Новейший номинализм и его предшественники. Очерки из истории денежных теорий. М. 1948.

48. Электронные деньги и общество открытой сети. М. 1997.

49. Юровицкий В.М. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. М. 2004.

[1] Это – общеэкономическое определение актива. В узком бухгалтерском смысле под активами (assets) понимается кассовая наличность, банковские депозиты, ценные бумаги, ссуды, недвижимость и другие объекты «физической» собственности, которыми владеет экономический субъект. В отличие от этого пассивы (liabilities) – это требования, выставленные экономическому субъекту.

[2] В современных американских, английских, немецких, французских (и т.п.) учебниках об этой функции не упоминается вообще, вероятно, потому, что валюты данных стран являются резервными: для таких государств проблемы функции мировых денег не существует.

[3] См. Логинов Е.Л. Отмывание денег через Интернет-технологии. М. 2005.

[4] См.: Brunner K., Meltzer A.H. Monetary economics. Oxford. 1989. P. 230-258.

[5] Природа бюджетного ограничения достаточно подробно изложена в нашем курсе микроэкономики. См.: Селищев А.С. Микроэкономика. 2-е изд. П. 4.3. «Бюджетное ограничение». СПб. 2003. С. 143-147.

[6] О природе кривых безразличия см.: Селищев А.С. Микроэкономика. 2-е изд. П. 4.2.1. «Аксиомы порядкового подхода». СПб. 2003. С. 134-137.

[7] При изучении бартера и производственной функции денег весьма полезна работа А.К. Ляско: «Бартер: теория и практика» (2001).

[8] Рассмотрению природы денежно-кредитной политики посвящена часть 3 данного учебника.

[9] Этому посвящена глава 11 учебника.

[10] Turgot. Valeurs et Monnais (Œuvres de Turgot). Vol. 1. P. 75.

[11] Jevons W. Stanley. Money and the Mechanism of Exchange. L. 1875.

[12] Нем. Indossament от фр. endossement от лат. in на + dorsum спина) – передаточная надпись на ценной бумаге.

[13] Aval – франц.: 1) поручительство по векселю; 2) низовье, нижнее течение (реки).

[14] «Публика» - условный термин, который использует современная экономическая наука для обозначения любого экономического субъекта помимо банков. Более подробно об этом см. параграф 2.3 «Кредиторы и заемщики».

[15] О моделях макроэкономического кругооборота см.: Селищев А.С. Макроэкономика. 3-е изд. Параграф 1.2.2. «Макроэкономическое моделирование. СПб. 2005.

В отечественной денежной теории не утихает дискуссия о соотношении категорий: «кругооборот денег», «обращение денег», «оборот денег». Корни этой дискуссии уходят в «Капитал» К. Маркса, который подразумевал под оборотом постоянно возобновляющийся кругооборот. Современная экономическая теория, ее основное течение – mainstream (см.: Селищев А.С. Микроэкономика. 2-е изд. Параграф 1.4. «Mainstream» и прочие течения экономической теории». СПб. 2003.), ставят знак равенства между понятиями «кругооборот денег», «обращение денег» и «оборот денег», так как для их противопоставлениянет ни теоретической, а главное – практической необходимости.

[16] Денежные системы, как и сами деньги, не изобретаются. Сложившись в древности в некоторых странах стихийно, они в дальнейшем складываются, как правило, в порядке преемственности. И это не удивительно, так как страны, доросшие до необходимости иметь собственную монету, фактически уже давно пользовались как средством обращения, платежа и для сбережения монетами других стран, отношения с которыми содействовали их экономическому развитию. Новая монетная система не строилась на пустом месте. Тем не менее, установление точной генеалогии и взаимосвязи – дело весьма трудное, а иногда и невозможное. Это объясняется тем, что монетные системы складывались без четких законодательных актов и постепенно, и что монетное дело в древности было чрезвычайно децентрализовано.

[17] В данном параграфе мы рассматриваем только первые два элемента денежной системы. Виды денег, порядок их эмиссии и эмиссионная система рассматривается в главе 3, а также в главах 4 и 10; политика валютного курса – в главе 11.

[18] Подробнее об этом см.: П. 8.1. «Цели денежно-кредитной политики» данного учебника.

[19] Лаж или ажио (фр. L’agio от ит. L’aggio) – 1) надбавка к цене золота, которая при золотом обращении стихийно устанавливалась на рынке в результате обесценения бумажных знаков стоимости по отношению к золоту. Надбавка счислялась в процентах. Так, в России в конце 1915 г. 10-рублевые золотые монеты продавались по 16-17 бумажных рублей, то есть лаж на золото составлял 60-70%. 2) Превышение рыночной цены золота над официальной (до отмены золотого стандарта в 1976 г.). 3) Превышение рыночных курсов денежных знаков, векселей или ценных бумаг по сравнению с их нарицательной стоимостью (в этом значении применяется, как правило, термин «ажио»).

[20]Девизы (фр. devises) – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов.

[21] Проблеме золотовалютных резервов посвящен параграф 11.8.3.