Модуль 2 “методологія оцінювання ефективності та системні складові аналізу проектів ”.

Практичне заняття 2.1

 

Стандартні фінансові (формальні) критерії

Оцінювання ефективності інвестиційних проектів

План

1. Характеристика та умови застосування формальних

критеріїв.

1. Порядок розрахунку та економічний зміст критеріальних

показників.

1. Порядок використання формальних критеріїв для

оцінювання ефективності проекту.

1. Переваги і недоліки формальних критеріїв.
2. Зміст функції фінансовий профіль проекту.

 

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик розрахунку значень формальних показників оцінювання ефективності проекту, а також умов їх застосування у проектному аналізі.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.1 студент повинен уміти розраховувати значення формальних показників оцінювання ефективності проекту і застосовувати їх у практичній діяльності.

.

Контрольні завдання

1. Охарактеризуйте основні підходи до створення системи стандартних (формальних) критеріїв для оцінювання та порівняння проектів.

2. Визначте порядок розрахунку та економічний зміст,, переваги та недоліки, можливості застосування таких основних показників ефективності проектів:

1) чисті дисконтовані доходи;

2) чистий дисконтований дохід;

3) коефіцієнт «вигоди — витрати»;

4) внутрішня норма дохідності;

5) період окупності проекту;

6) еквівалентний ануїтет;

3.Визначте зміст і порядок розрахунку, переваги та недоліки, можливості застосування інших показників ефективності проектів, таких, як:

1) критерій Бруно;

2) індекс рентабельності інвестицій;

3) термін окупності середньорічних витрат (коефіцієнт «витрати —вигоди»;

4. Розкрийте зміст поняття фінансового профілю проекту, методи побудови і можливості його використання для оцінювання проектів.

5. Поясніть особливості оцінювання «нестандартних(за профілем)», а також взаємодоповнюючих та взаємовиключаючих проектів.

Практичне заняття 2.2

Неформальні критерії прийняття проектних рішень

План

1. Неформальні критерії прийняття проектних рішень.

2. Умови застосування неформальних критеріїв оцінювання і вибору інвестиційних проектів.

3. Характеристика неформальних критеріїв.

4. Неформальні процедури оцінювання ефективності інвестиційних проектів.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо експертних методик оцінювання ефективності проекту, а також умов їх застосування у проектному аналізі.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.2 студент повинен уміти застосовувати експертні методики оцінювання ефективності проекту у практичній діяльності.

Контрольні завдання.

1. Обґрунтуйте необхідність застосування неформальних

процедур оцінки проектів.

2. Охарактеризуйте основні підходи до створення системи

неформальних (нестандартних) критеріїв для оцінювання та порівняння проектів.

3. Розкрийте сутність процесу визначення експертами певної

(своєї) системи пріоритетів кількісних та якісних показників і на прикладах покажіть, які показники можуть бути використані для прийняття рішення про ефективність варіанту проекту стосовно:

1) суспільної значущісті проекту,

2) впливу на імідж компанії-інвестора і відповідності меті

інвестора;

3) ринкового потенціалу продукту, що створюється;

4) відповідності фінансовим та організаційним можливостям

інвестора;

5) екологічності і безпечності проекту;

6) рівеня ризику

4. Визначте основні положення методики порівняння та відбору проектів за неформальними критеріями оцінки.

5.Охарактеризуйте основні експертно-аналітичні методи, що використовуються для неформальних процедур оцінювання ефективності проектів:

1) побудова дерева цілей;

2) побудова дерева проблем;

3) аналіз достатності існуючих організаційних структур;

4) функціонально-вартісний аналіз.

Практичне заняття 2.3

Динамічний аналіз беззбитковості проекту

План

1.Мета та основні завдання аналізу беззбитковості проекту.

2. Сутність економічної категорії беззбитковість виробництва.

3.Основні показники беззбитковості проекту, їх розрахунок

та економічний зміст.

4. Підходи до управління структурою витрат за проектом.

5. Метод, заснований на аналізі постійних та змінних витрат.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань з визначення об’ємів виробництва продукції за обраною у проекті технологією, які забезпечують беззбитковість витрат, а також Таких об’ємів виробництва, які дозволяють підприємству одержати прибуток у запланованому розмірі. Студент повинен знати, як управляти структурою витрат, щоб утримувати належне місце на ринку.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.3 студент повинен уміти розраховувати значення беззбиткових об’ємів виробництва продукції, а також інших показників, для планування витрат і прибутків підприємства.

Контрольні завдання

1. Визначте види і характер залежності витрат за проектом від об’ємів виробництва продукції

2. Поясніть, яким чином структура витрат виробництва впливає на вибір масштабу виробництва.

3. Назвіть цілі та припущення проведення аналізу беззбитковості.

4. Сформулюйте мету, практичне призначення і аналізу «Витрати – Обсяг -_Прибуток»(CVP-аналізу) і поясніть зміст його базових елементів і показників беззбитковості, що використовуються для аналізу,зокрема:

1) Обсягу беззбитковості;

2) Порогу рентабельності;

3) Запасу безпеки (міцності).

5. Поясніть, чому найменше значення точки беззбитковості є критерієм оцінки різних варіантів проектів з однаковим бюджетом.

6. Визначте зміст і порядок розрахунку:

1) бухгалтерської;

2) готівкової;

3) фінансової (інвестиційної) точок беззбитковості.

7. Розкрийте зміст поняття «операційний леверидж» і доведіть, що цей показник має велике значення для фінансового менеджера..

8. Визначте зміст і порядок розрахунку «сили впливу операційного левериджу».

 

Практичне заняття 2.4

Оцінювання і прийняття проектних рішень
за умов ризику та невизначеності

План

1. Сутності понять ризику та невизначеності.

2. Класифікація ризиків при аналізі проекту.

3. Методи аналізу(якісний та кількісний підходи) й оцінювання ризику інвестиційних проектів.

4. Зміст методів зниження проектного ризику.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методичних підходів до врахування і зменшення ризиків інвестиційних проектів.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.4 студент повинен уміти розраховувати значення показників проекту, що враховують ризики, а також розробляти практичні щодо зменшення ризиків інвестиційних проектів.

.

Контрольні завдання

1. Обгрунтуйте необхідність урахування ризику при оцінюванні інвестиційних проектів.

2. Розкрийте зміст понять ризику та невизначеності у проектному аналізі.

3. Назвіть основні класифікаційні ознаки проектних ризиків?

4 Визначте основні причини виникнення проектних ризиків на кожній стадії життєвого циклу проекту.

5. Дайте характеристику основних видів аналізу ризиків та визначте їх переваги і недоліки застосування.

6. Охарактеризуйте основні показники і критерії оцінювання ризиків проектів.

7. Розкрийте сутність основних методів оцінювання ризиків інвестиційних проектів:

1) аналіз чутливості;

2) метод сценаріїв;

3) метод імітаційного моделювання (метод Монте-Карло).

8. Охарактеризуйте основні методи зниження ризиків при оцінюванні та реалізації проекту.

Практичне заняття 2.5

Маркетинговий аналіз

План

 

1.Мета та завдання маркетингового аналізу.

2. Етапи дослідження ринку продукції(послуг), яку буде вироблено (надано) за проектом: попит, ціни, тенденції розвитку, конкуренти та інше.

3. Зміст концепції маркетингу.

4. Сутність поняття попит: визначення, умови успішного продажу, аспекти аналізу.

5.Методичні підходи до прогнозування попиту: екстраполяція, інтерполяція, регресійні моделі, рівня споживання, коефіцієнта споживання, ведучого показника та інших.

6. Основні елементи дослідження ринку: ціноутворення, заходи щодо сприяння збуту, рекламні засоби, системи розподілення.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик проведення маркетингового аналізу на відповідних етапах підготовки проекту та виконання експертиз.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.5 студент повинен уміти застосовувати методики маркетингового аналіу проектів та за їх допомогою розраховувати значення показників, що використовуються у цьому аналізі для прийняття рішень щодо можливості, ефективності та доцільності здійснення проекту.

Контрольні завдання

 

1. Сформулюйте мету і завдання проведення маркетингового аналізу проекту.

2. Охарактеризуйте вплив макроекономічної політики країни, техніко-технологіч­них процесів на межові обмеження аналізу ринку.

3. Назвіть особливості аналізу проектів, орієнтованих на міжнародні ринки.

4. Розкрийте зміст концепції попиту проекту у проектному аналізі.

5. Визначте зміст аналізу макросередовища у маркетинговому аналізі проекту.

6. Охарактеризуйте фактори впливу макросередовища на проектні рішення.

7. Розкрийте сутність та сформулюйте завдання аналізу бізнес-оточення проекту.

8. Охарактеризуйте основні складові ринкового середовища проекту.

9. Поясніть, які методичні підходи до аналізу конкурентного середовища продукції проекту ви знаєте?

10. Визначте інформаційну базу розробки різних етапів концепції мар­кетингу.

11. Дайте характеристику та призначення етапів розробки маркетингової концепції.

12. Охарактеризуйте основні чинники, що впливають на розробку маркетингової стратегії.

13. Поясніть призначення розробки комплексу маркетингу.

14. Назвіть основні розділи маркетингового плану проекту і поясніть їх зміст.

 

 

Практичне заняття 2.6

Технічний аналіз

План

 

1. Мета і завдання технічного аналізу проекту.

2. Етапи проведення технічного аналізу: визначення

місцезнаходження проекту, обґрунтування масштабів проекту, вибір технологій виробництва, визначення складу заходів з організації підготовки та здійснення проекту.

3. Основні підходи до характеристики виробничої

програми та інвестиційної привабливості проекту.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик проведення технічного аналізу на відповідних етапах підготовки проекту та виконання експертиз.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.6 студент повинен уміти застосовувати методики технічного аналіу проектів та за їх допомогою розраховувати значення показників, що використовуються у цьому аналізі для прийняття рішень щодо можливості, ефективності та доцільності здійснення проекту.

Контрольні завдання

1. Сформулюйте мету і основні завдання проведення технічного аналізу.

2. Охарактеризуйте складові технічного аналізу.

3. Визначте основні підходи до вибору місцерозташування проекту.

4. Поясніть, які основні фактори впливають на масштаб проекту.

5. Сформулюйте вимоги, які висувають аналітики при відборі технології проекту, і поясніть,що впливає на цей вибір.

6. Оцініть значення інфраструктури проекту при технічній оцінці останнього.

7. Охарактеризуйте основні компоненти підготовчої роботи по проекту.

8. Визначте види витрат за проектом та їх складові.

 

Практичне заняття 2.7

 

Економічний аналіз

План

 

1. Мета і завдання економічного аналізу.

2. Методики оцінки економічної привабливості та

ефективності проекту, визначення економічної вартості проекту, оцінки впливу проекту на економіку країни.

3. Фактори, що визначають цінність проекту.

4. Концепції альтернативної вартості та граничних витрат

в проектному аналізі.

5. Матриця економічної ефективності та привабливості.

6. Етапи проведення оцінки економічної привабливості

проекту.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик проведення економічного аналізу на відповідних етапах підготовки проекту та виконання експертиз.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.7 студент повинен уміти застосовувати методики економічного аналіу проектів та за їх допомогою розраховувати значення показників, що використовуються у цьому аналізі для прийняття рішень щодо можливості, ефективності та доцільності здійснення проекту.

Контрольні завдання

1. Сформулюйте мету і основні завдання проведення економічного аналізу.

2. Розкрийте зміст основних принципів економічного аналізу:

1) Оцінка впливу проекту на розвиток національної економіки;

2) Розрахунок вартості усіх ресурсів у тіньових цінах;

3) Урахування неявних витрат і вигід при розрахунках цінності проекту.

4. Назвіть можливі цілі розвитку країни.

5. Наведіть приклади можливих побічних впливів проекту

(корисних та небажаних) на економіку країни.

6. Охарактеризуйте підходи до визначення суспільної

(економічної) вартості ресурсів на основі концепції альтернативної вартості та граничних витрат:

1) За витратами на збільшення виробництва або вилучення із інших галузей (гранична вартість);

2) На основі вартості імпортних аналогів у світових цінах, виражених у національній валюті;

3) На основі альтернативної вартості ресурсів, що використовуються у проекті.

7. Поясніть зміст методики проведення економічного

аналізу з використанням «Матриці економічної ефективності та привабливості».

8. Охарактеризуйте основні етапи проведення оцінки

економічної привабливості проекту.

 

Практичне завдання

1.Визначте тіньову цінність обладнання для проекту в національній валюті, якщо поданий проект передбачає його імпорт на 400 млн.умовних одиниць. Офіційний обмінний курс занижено на 15% та його величина дорівнює 8 грн. за умовну одиницю.

Практичне заняття 2.8

Екологічний аналіз

План

1.Основні методичні положення екологічного аналізу, його мета і завдання.

2.Зміст робіт з екологічного аналізу проекту.

3. Типи впливу проекту на навколишнє середовище. 4. 4.Методичні підходи до визначення та оцінки впливу

проекту на довкілля.

 

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик проведення екологічного аналізу на відповідних етапах підготовки проекту та виконання експертиз.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.8 студент повинен уміти застосовувати методики екологічного аналіу проектів та за їх допомогою розраховувати значення показників, що використовуються у цьому аналізі для прийняття рішень щодо можливості, ефективності та доцільності здійснення проекту.

Контрольні завдання

1. Сформулюйте мету і завлання екологічного аналізу при

підготовці та відборі проекту.

1. Поясніть, що включає інформаційна база проведення

екологічного аналізу.

1. Охарактеризуйте розподіл проектів на категорії з

точки зору обсягу та якості аналізу впливу проекту на навколишнє середовище.

4. Розкрийте зміст екологічної аналітичної роботи на

різних стадіях підго­товки та реалізації проекту.

5. Охарактеризуйте критерії класифікації та типи впливів

проектів на навколишнє середовище.

6. Розкрийте зміст основних критерів екологічного

оцінювання проекту.

7. Поясніть, які проблеми треба вирішувати стосовно

отримання вартісної оцінки впливу проекту на довкілля.

8. Охарактеризуйте методи оцінювання впливу проекту на

навколишнє середовище для виробництва, що проектується?

9. Розкрийте зміст методичних підходів до оцінювання

впливу проекту на довкілля, які за­стосовуються для функціонуючих підприємств.

10. Дайте характеристику методам контрольних списків,

матриць,діаграм потоків, сумісного аналізу карт, які використовують для аналізу та оцінювання впливу проекту на навколишнє середовище.

11. Поясніть, у чому полягає сутність методики

оцінювання екологічних наслідків проекту, яка базується на визначенні зміни продуктивності ресурсів, втраченого доходу та альтернативної вартості?

12. Дайте змістовну характеристику методу аналізу

ефективності витрат та превентивних витрат, а також дайте відповідь, чи можна застосову­вати дані методи для оцінювання екологічних наслідків проектів в Україні.

 

Практичне заняття 2.9

 

Соціальний аналіз

План

1. Мета і завдання соціального аналізу.

2. Зміст робіт із соціального аналізу.

3. Соціальне середовище проекту і методика його

Оцінювання.

4. Методичні основи проектування соціального середовища проекту.

 

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик проведення соціального аналізу на відповідних етапах підготовки проекту та виконання експертиз.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.9 студент повинен уміти застосовувати методики соціального аналіу проектів та за їх допомогою розраховувати значення показників, що використовуються у цьому аналізі для прийняття рішень щодо можливості, ефективності та доцільності здійснення проекту.

Контрольні завдання

1. Визначте мету і завдання соціального аналізу проекту.

2. Охарактеризуйте основні компоненти соціального

аналізу.

3. Визначте типи проектів, для яких оцінювання соціального аспекту є обов'яз­ковим.

4. Дайте характеристику соціального середовища проекту та основним його складовим.

5. Розкрийте зміст понять «населення проекту» і «бенефіціари проекту».

6. Визначте взаємозв'язок між різними соціальними показниками проекту і оцініть ступінь їх кореляції.

7. Наведіть основні характеристики способу та рівня життя населення і поясніть, яким чином інформація про рівень життя населення проекту повинна враховуватися при розробці проекту.

8. Визначте складові етнічно-демографічної

характеристики населення.

9. Розкрийте зміст проектування соціального середовища як необхідної складової соціального аналізу проектів.

10. Дайте характеристику методів підвищення соціальної активності населення проекту.

 

Практичне заняття 2.10

Фінансовий аналіз

План

1. Сутність, мета і завдання фінансового аналізу.

2. Особливості підготовки фінансового обґрунтування

проекту.

3. Порядок фінансування проекту.

4. Характеристика видів, способів та джерел проведення фінансових розрахунків.

Література: [4], [21], [26], [34].

Методичні рекомендації

Метою практичного заняття є набуття знань щодо методик проведення фінансового аналізу на відповідних етапах підготовки проекту та виконання експертиз.

Після вивчення теоретичних питань практичного заняття 2.10 студент повинен уміти застосовувати методики фінансового аналіу проектів та за їх допомогою розраховувати значення показників, що використовуються у цьому аналізі для прийняття рішень щодо можливості, ефективності та доцільності здійснення проекту.

Контрольні завдання

 

1. Визначте мету і завдання фінансового аналізу

проекту.

2. Охарактеризуйте зв'язок фінансового аналізу з

інши Дайте відповідь, ми видами аналізу проектів.

3. Визначте основні методологічні підходи та

інструментарій проведення фінансового аналізу проектів.

4. Назвіть етапи проведення фінансового аналізу проектів.

5. Охарактеризуйте зміст основних документів, які повинні

під­готувати фінансові аналітики проекту.

6. Дайте відповідь, яких припущень та правил слід

дотримуватися при прогнозуванні грошового потоку за проектом.

7. Визначте мета і сутність проектування бухгалтерського

балансу.

8. Дайте відповідь, у чому вбачається різниця між фінансовим аналізом діяльності підприємства та аналізом проекту.

9. Визначте склад інформації фінансового аналізу, на підставі якої приймається рішення про вибір проекту?

10. Назвіть причини необхідності попереднього аналізу фінансової життєздатності проекту без урахування фінансування проектів.

11. Наведіть характеристику існуючих видів інвестиційних ресурсів і мож­ливість їх використання для різних проектів.

12. Розкрийте зміст методики визначення вартості інвестиційних ресурсів та критеріїв раціоналізації фінансових ресурсів проекту