Деятельность по инвестиционному консультированию

В соответствии со с татьей 6.1. закона о РЦБ деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Не является деятельностью по инвестиционному консультированию предоставление профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компанией инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда, кредитной организацией информации о своих услугах и выпущенных ими финансовых инструментах при условии, что предоставляемая информация не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации.

Инвестиционное консультирование осуществляется на основании договора (договор об инвестиционном консультировании).

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию, именуется инвестиционным советником. Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.

Инвестиционный советник обязан оказывать услуги по инвестиционному консультированию добросовестно, разумно и действовать в интересах клиента.

 Инвестиционный советник предоставляет индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем. Под инвестиционным профилем понимается информация о доходности от операций с финансовыми инструментами, на которую рассчитывает клиент, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для клиента риске убытков от таких операций, если клиент не является квалифицированным инвестором. Порядок определения инвестиционного профиля клиента устанавливается Банком России.

Для определения инвестиционного профиля клиента инвестиционный советник должен запросить у клиента необходимую информацию. При этом инвестиционный советник не обязан проверять достоверность представленной информации, а в случае, если клиент является квалифицированным инвестором, вправе не запрашивать информацию о допустимом для клиента риске.

В случае отказа клиента представить предусмотренную настоящим пунктом информацию инвестиционный советник не вправе предоставлять индивидуальную инвестиционную рекомендацию.

Индивидуальная инвестиционная рекомендация должна включать в себя описание ценной бумаги и планируемой с ней сделки и (или) договора, являющегося производным финансовым инструментом, в отношении которых дается такая рекомендация, описание рисков, связанных с соответствующими ценной бумагой или производным финансовым инструментом, сделкой с ценной бумагой и (или) заключением договора, являющегося производным финансовым инструментом, а также указание на наличие конфликта интересов у инвестиционного советника, имеющего место при оказании услуг, либо на его отсутствие.

 

Депозитарная деятельность

В соответствии со ст.7 закона о РЦБ депозитарной деятельностью признается оказание услуг по учету и переходу прав на бездокументарные ценные бумаги и обездвиженные документарные ценные бумаги, а также по хранению обездвиженных документарных ценных бумаг при условии оказания услуг по учету и переходу прав на них, и в случаях, предусмотренных федеральными законами, по учету цифровых прав.

Депозитарии, также как и регистраторы выполняют на рынке ценных бумаг учетные функции – функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи этих прав и их осуществления.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.

Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организациями, осуществляющими клиринг обязательств по таким сделкам, именуется расчетным депозитарием.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Каждому владельцу ценных бумаг в депозитарии открывается счет «депо», на котором учитываются все принадлежащие ему ценные бумаги. При этом при оформлении результатов сделки не надо обращаться к регистратору. Смена собственника отражается на счетах «депо» депозитария, что значительно упрощает и сокращает процедуру учета прав по ценным бумагам.

При сборе реестра депозитарий сообщает регистратору имена истинных владельцев ценных бумаг. При выплате дивидендов эмитентом по ценным бумагам, задепонированным в депозитарии, депозитарий перечисляет причитающиеся суммы своим клиентам.

Таким образом, в целях учета прав депонентов депозитарий открывает и ведет счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему клиентами на хранение, и непосредственно хранит сертификаты ценных бумаг. Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска, а также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской федерации. В соответствии с требованием федеральных законов объектами депозитарной деятельности могут являться ценные бумаги, выпущенные нерезидентами.

Депонентом депозитария может являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности, доверительные управляющие ценными бумагами, залогодержатели ценных бумаг, а также другие депозитарии, выступающие в качестве номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов. Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ним другому лицу – попечителю счета. В качестве попечителей счетов депонентов могут выступать лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием депоненту услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на ценные бумаги путем открытия и ведения счета депо, осуществление операций по счету депо, а также оказание услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам.

При осуществлении своей деятельности депозитарий обязан:

- обеспечивать обособленное хранение ценных бумаг и учет прав на ценные бумаги каждого депонента путем открытия отдельного счета депо;

- совершать операции с ценными бумагами депонентов только по их поручению, в срок, установленный депозитарным договором;

- осуществлять записи по счету депо депонента только при наличии соответствующих документов;

- обеспечивать по поручению депонентов перевод ценных бумаг на указанные счета депо или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;

- обеспечивать прием ценных бумаг, переводимых на счета депонентов из других депозитариев или от регистратора;

- регистрировать факты обременения ценных бумаг депонентов залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором;

- принимать все меры по защите прав добросовестного приобретателя на принадлежащие ему ценные бумаги;

- обеспечивать передачу информации и документов владельцам ценных бумаг, необходимых для осуществления прав по принадлежащим им ценным бумагам, от эмитентов или регистраторов и от владельцев ценных бумаг к эмитентам или регистраторам;

Депозитарий не имеет права:

- обусловливать заключение договора с депонентом отказом последнего от каких-либо прав, закрепленных ценными бумагами;

- распоряжаться ценными бумагами депонента без его письменного поручения;

- определять и контролировать направления использования ценных бумаг депонентов;

- отвечать ценными бумагами депонентов по своим обязательствам.