E) Расчет амортизационных отчислений.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из предположения, что первоначальная стоимость моста от момента ввода его в эксплуатацию до проведения реконструкции полностью с амортизировано. Таким образом, годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается тока по величине инвестиций его реконструкции, при этом используется метод линейной амортизации.

  
где:

К – объем инвестиций

Л- ликвидационная стоимость

Л = 0,1К(таб,3)

t_сл – 50 лет

А = 0,9К/50 = … (тыс.дол. в год; тыс.дол. в квартал; тыс.руб)

А	116,44	тыс.долл.
А	8150,70	тыс.руб
Ежеква- ртально	29,11
	2037,67

 

 

F) Расчет потока реальных денег.

Строки 2,4,5,6 – данной таблицы заполняются на основе данных таб.3.

В строке 7 указывается выручка от продаж старогодных деталей. Общая выручка составляет 10% от общего объема инвестиций, предусмотрено, что выручка поступает равномерно начиная со 2 квартала по 6 квартал.

Общ.инвестиции * 0,1/5 = сумма выручки на кв

Строка 1 = сумма строк со 2 по 6 минус 7

В строке 9 указывается прибыль рассчитана, как разница между результатами и текущими эксплуатации расходами таб,9

Тыс.дол/4 квартала = доходы в период эксплуатации

Амортизация (А) строка 10 по квартально

Ущерб от закрытия моста таб.10 = общая сумма ущерба/5

Строка 8 = 9 +10 – 11

Строка 13 = 2+3

Строка 14 = 4 строка

Строка 15 = 5 строка

Строка 16 = 6 строка

Погашение кредитов МБРР и отечественных банков предусматривается с 6 квартала, т е с первого кв эксплуатации, когда появляются средства в виде прибыли и амортизации.

Сумма этих средств в строке 8

Погашение безвозмездной ссуды предполагается на 6 год эксплуатации, т е в сроки, выходящие за принятый горизонт расчета.

Ежеквартальные средства на погашение кредитов определены пропорционально в сумме общего дана с % на дату первого платежа.

Ежеквартально до момента погашения кредита для МБРР:  

Для отечественных банков:

 

Где M_u – сумма кредита с % банку МБРР на дату первого платежа

М_р – отеч.банками

M_u = F_u(1+Eu)^1,25

M_p = F_p(1+Ep)^1,25

E_u = 5%

E_p = 11%

Fp и Fu – общая сумма кредитов за 5 кварталов МБРР и отеч.банков.

Сумма кредитов из таб,3 в долларах.

Строка 17 = α*S

Строка 18 = β*S

Остаток 17- W_u = M_u – (S*α)

Остаток 18- W_p = M_p – (S*β)

W_{u1 =} W_u * (1+ ) – (S*α)

W_{p1 =} W_p * (1+ ) – (S*β)

Ми	3644,07
Мр	737,02

Альфа