Синдицированное кредитование и его характеристика

Синдицированное кредитование — это не вид кредита, а форма организации предоставления кредита. Синдицированными могут быть экспортные кредиты, проектное финансирование, кредитные линии, лизинговые сделки, аккредитивы и т.д. Отличие синдицированного кредита от обычного в том, что в нем участвуют несколько кредиторов. С помощью синдицированного кредитования заемщики могут получать крупные кредиты, которые один банк предоставить не в состоянии вследствие высокого риска или превышения законодательных ограничений. Синдицирование позволяет снижать страновой риск и кредитный риск на одного заемщика.

Синдицированные кредиты делятся на:

· обеспеченные;

· необеспеченные.

Обеспеченным синдицированным кредитом считается кредит, обеспеченный приемлемым залогом или гарантией правительства. Синдикат кредиторов может принять гарантию крупной компании, имеющей высокий кредитный рейтинг, либо залог от третьего лица. При этом учитывается страновой риск гаранта, который может быть ниже странового риска заемщика. Размер обеспеченного синдицированного кредита не зависит от размера капитала и оборотов заемщика, так как риск определяется залогом и гарантиями.

Риски необеспеченного синдицированного кредита прямо зависят от финансовых показателей заемщика. Поэтому такие кредиты предоставляются только компаниям, соответствующим общепринятым требованиям надежности и имеющим высокий международный кредитный рейтинг. Общее условие любого синдицированною кредита — возврат средств равными долями каждому кредитору. Следовательно, каждый участник синдиката получит выданную сумму только при условии полного погашения всею кредита. Тем самым индивидуальный риск кредитора прямо связан с общим риском, а проблема кредитоспособности заемщика по совокупной задолженности становится особенно значительной. Существуют два способа синдицирования:

крупные банки, имевшие на балансе значительные кредиты крупным клиентам, в целях уменьшения кредитных рисков продавали часть кредитов на вторичном рынке. Эта форма синдицирования получила название «секьюритизация активов». Секьюрити- зируются в форме выпусков долгосрочных облигационных займов ипотечные ссуды банков и финансовых компаний, активы лизинговых компаний. Гарантией возвратности займов является обеспечение ипотечных ссуд и сданное в лизинг имущество. Именно такой вариант положил начало широкому распространению синдицирования. Эту форму принял фондовый рынок США в 80-е годы XX в., хотя идеи подобных операций родились в Европе;

заемщик выдает организатору кредита (arranger) поручение на привлечение денег от группы кредиторов. Если организатор сумел организовать синдикат, сделка состоится.

 

 

Особенности кредитора и заемщика как участника кредитных отношений

 

Субъекты кредитной сделки всегда выступают как кредитор и заемщик. Становление отношений «кредитор - заемщик» происходит прежде всего на баз товарного обращения.

 

Кредитор- сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Для того чтобы выдать ссуду кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов производственного процесса

 

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду.

 

Отношения между кредитором и заемщиком, их взаимосвязь представляют собой отношения двух субъектов, выступающих как:

1. юридически самостоятельные лица

2. участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом

3. субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес

Содержание и элементы кредитной системы

Кредитная система – это совокупность элементов, которая призвана реализовать свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов данной системы. На практике это означает, что благодаря системе свойства кредита: его стоимостный характер, обращаемость ссужаемой стоимости на возвратной основе, добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока, а также соответствие потребностям как кредитора, так и заемщика, другие свойства – должны быть в полной мере реализованы.

Кредитная система состоит из:

· Регулирующих элементов;

ü Государственное регулирование кредитной деятельности;

ü Нормативные положения Центрального банка;

ü Банковское законодательство;

ü Инструктивные материалы, разрабатываемые коммерческими банками;

ü Банковский рынок.

· Управленческих элементов;

· Организационных элементов;

ü Условия кредитования;

ü Методы кредита;

ü Границы кредита;

ü Кредитная политика;

ü Механизм кредитования;

ü Кредитная инфраструктура.

· Базовых элементов.

ü Сущность кредита;

ü Структура кредита;

ü Функции кредита;

ü Принципы кредита;

ü Формы и виды кредита.

 

 

Типы кредитных систем

Кредитная система – это совокупность элементов, которая призвана реализовывать свойства, характерные для кредита.

Существует несколько типов кредитных систем.

Можно выделить кредитные системы по типу хозяйствования. В этом случае принято различать:

· Централизованную кредитную систему

· Рыночную кредитную систему

· Кредитную систему переходного периода - сочетание элементов централизованной и рыночной экономики

по степени развитости:

·  развитые – те, которые не только содержат все необходимые элементы, но и обеспечивают их взаимодействие.

·  развивающиеся – отдельные элементы системы не достаточно развиты; финансово-кредитные институты представлены слабо.

по географическому признаку:

· международные КС

· национальные КС