Альтернативные теории потребления.

Теория относительного дохода (введённая в 1949г. Дж. Дюзенберри):на решения потребителя оказывают решающее влияние покупки его ближайших соидей.

Суть теории состоит в след. утверждениях: потребление индивидуума сегодня зависит от его текущего дохода по сравнению: -с доходом соседей

-с его собственным доходом в прошлом

Теория межвременного выбора(временных предпочтений)Ирвинга Фишера

Межвременный выбор означал, что каждый потребитель решает для себя, какую часть дохода использовать в первом периоде жизни, а какую отложить на второй период.

Чем больше потребление в первом периоде, тем меньше оно будет во втором периоде.

В этой теории исследуется межвременный выбор: как потребитель выбирает уровень потребления для настоящего времени и для будущего, достигая наивысшего возможного уровня благосостояния на всём протяжении жизни.

Гипотеза жизненного цикла Ф.Модильяни:

Потребители стремятся обеспечить одинаковый уровень потребления в течении жизни путём сбережений в периоды высокого дохода и расходования сбережений в периоды низкого дохода.

От текущего дохода потребления непосредственно не зависит.

Функция потребления в соответствии с теорией жизненного цикла Ф.Модильяни:

C=αWR + cYL

WR– реальное богатство

α – предельная склонность к потреблению в отношении реального богатства

YL – трудовой доход

c – предельная склонность к потреблению трудового дохода

Ссылаясь на стремление человека поддерживать постоянным свой уровень потребления, несмотря на колебания своего дохода, Модильяни вывел ф-лу: ” Молодые сберегают, старые растрачивают”.

Гипотеза постоянного(перманентного) дохода М.Фридмана:

Доход подвержен временным колебаниям. Поскольку потребители могут занимать средства или делать сбережения и потому что они желают сгладить колебания уровня своего потребления, потребление слабо реагирует на временные изменения дохода. В основном потребление зависит от постоянного дохода.

1.Постоянный доход – это та часть дохода, которая, согласно ожиданиям людей, сохранится в будущем.

2.Временный доход – это тот доход, который не ожидают сохранить в будущем.

Т.е. постоянный доход есть средний доход, а временный доход – случайное отклонение от этого среднего значения.

Y=Y^P+Y^T

C=αY^P

Y^P– постоянный доход

Y^T – временный доход

α – постоянный коэффициент

 

Инвестиции

Вторым важнейшим компонентом планируемых совокупных расходов (AE) являются инвестиции(I).

В кейнсианской модели инвестиции – это привлечение сбережений для создания новых производственных мощностей, т.е. инвестиции с целью расширенного воспроизводства.

К инвестициям в данной модели относятся только вложения в физический капитал.

Не учитываются вложения в:

1.Фиктивный (ценные бумаги, нематериальные активы – торговые марки, патенты, лицензии)

2.Человеческий

3.Технологический

Основные типы инвестиций:

1.Производственные инвестиции

2.Инвестиции в товарно-материальные запасы(ТМЗ)

3.Инвестиции в жилищное строительство

Источник инвестиций – это сбережения, т.е. S=Y_d*C.

Отличия инвестиций от сбережений состоят в следующем:

1.S осуществляются дом. хозяйствами, а I–фирмами.

2.S способствуют уменьшению AD, а I – его увеличению.

3.S – это“утечки” потребления, так как они не участвуют в кругообороте доходов и расходов, а I – это “инвестиции”, компенсирующие “утечки” потребления.

Инвестиции весьма изменчивый компонент AE.

Основные факторы нестабильности инвестиций:

1.Продолжительные сроки службы оборудования.

2.Нерегулярность инноваций.

3.Изменчивость экономических ожиданий.

4.Циклические колебания ВНП.

Простейшая функция автономных инвестиций имеет вид:

I=e–dr, где

 I – инвестиционные расходы;

e – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.);

 r – реальная ставка процента;

d– эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента.

Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расхода на инвестиции в любом изменении дохода:

y=ΔI/ΔY, где

∆I – изменение величины инвестиций;

∆Y – изменение дохода.

Правило инвестирования – инвестировать следует до той точки, где процентная ставка (r) равна ожидаемой норме чистой прибыли (π’): r= π’

Факторы, определяющие динамику инвестиций:

– ожидаемая норма чистой прибыли;

– реальная ставка процента;

– уровень налогообложения;

– изменения в технологии производства;

– наличный основной капитал;

– экономические ожидания;

– динамика совокупного дохода.

В теории Дж. Кейнса применяется мультипликатор инвестиций.

Мультипликатор инвестиций – это коэффициент, который показывает взаимосвязь между изменением инвестиций и величиной получаемых доходов. Данный показатель значительно усиливает уровень спроса, как результат действия вложений на повышение дохода.

M_I= I/(I-MPC)=I/MPS

Взаимосвязь между инвестициями и доходом:

∆Y=∆I×M_I

Эффект мультипликатора в рыночной экономике увеличение I приводит к увеличению национального дохода, которое возрастает в гораздо больших размерах, чем первоначальный рост инвестиций.

Акселератор (ускоритель) – это коэффициент, который представляет собой отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному прироста дохода: 

A=∆I/∆Y

Принцип акселерации: каждый прирост или сокращение дохода вызывает (или требует) прирост или сокращение “индуцированных” инвестиций (которые зависят от дохода).

Чем больше доход, тем больше прибыль, следовательно, тем больше возможности увеличивать инвестиции.