Сущность инновационного риска и его количественная оценка.

       Предпринимательский риск вообще и инновационный в частности является частью общего риска, присущего любой человеческой деятельности, состоящего в том, что ее результатом всегда могут быть различного рода потери. Для предприятия характерны две разновидности потерь, которые соответствуют двум разновидностям риска. Чистый риск – это возможные материальные (финансовые) потери, которые предприятие может понести безотносительно того, в какой области и в каких масштабах оно ведет хозяйственную деятельность, и даже в том случае, если оно временно ее приостановило. Факторами чистого риска являются, например, стихийные бедствия, хищения, забастовки и т. п. Чистый риск выражается прямыми убытками предприятия. Спекулятивный риск – это возможные потери, которые предприятие может понести в результате своей хозяйственной деятельности, то есть в результате стремления получить доход. Спекулятивный риск может быть выражен как прямыми убытками, так и более низкими, чем предполагавшиеся, результатами. В определенном смысле спекулятивный риск является синонимом предпринимательского риска. Инновационный предпринимательский риск – это финансовые потери, которые могут возникнуть в результате проведения предприятиями мероприятий в рамках инновационной деятельности. Предпринимательская деятельность объективно предполагает существование риска, что определяется принципиальной общей неопределенностью экономической ситуации, в которой находится любое предприятие. Такая неопределенность в той или иной степени существует как во внешней среде предприятия, в ее макро (среда косвенного воздействия) и микро (среда прямого воздействия) составляющих, так и во внутренней среде субъекта хозяйствования. Фундаментальным фактором предпринимательского риска, формируемым внешней макросредой предприятия является теоретически доказанная и эмпирически подтвержденная цикличность развития национальной и мировой экономической системы. В результате того, что невозможно точно спрогнозировать сроки, масштабы и темпы перехода экономической системы в целом и ее отдельных отраслей из стадии подъема в стадию спада, а также и изменения, происходящие внутри этих стадий, под постоянным действием этого фактора находятся все без исключения субъекты хозяйствования. При этом, как правило, предприятия, активно ведущие инновационную деятельность, в меньшей степени подвержены воздействию макроэкономических изменений, поскольку спрос на высокотехнологичную продукцию при этом изменяется существенно меньше, чем, например, на сырьевые товары. Другим фактором того же уровня являются действия государственных органов, направленные на регулирование социально-экономического развития страны. Если эти действия направлены на достижение повышение уровня социальной защиты населения, то они всегда требуют увеличения фискальных изъятий, что ухудшает финансовые возможности предприятий. С позиций инновационной активности такое положение имеет два взаимопротивоположных последствия: возможности инвестирования в инновационную деятельность сокращаются, но потребность в применении инноваций, как инструмента снижения издержек, увеличивается. В том случае, если действия государства предполагают стимулирование экономического роста, то они, как правило, по-разному действуют на разные предприятия, уменьшая предпринимательский риск более сильных конкурентов и увеличивая риск более слабых. В этом случае активность инновационной деятельности увеличивается, если инновационный сектор национальной экономики определяет ее результаты (высокотехнологичная экономика) и снижается в обратном случае (сырьевая экономика). Кроме описанных выше, факторы предпринимательского риска формируются и во всех других элементах внешней макросреды предприятия: в международном окружении (экономические и политические), в технологии и в социально-культурной сфере. С точки зрения возможностей снижения предпринимательского риска отдельного предприятия, факторы макросреды представляют наибольшие трудности: их действие можно пытаться прогнозировать, необходимо учитывать, но влиять на них по большей мере невозможно. Внешняя микросреда предприятия, которую составляют такие элементы, как поставщики, потребители, конкуренты, посредники, контактные аудитории и собственники, также формирует множество факторов предпринимательского риска, которые, однако, предоставляют предприятию значительно больше возможностей снижения их влияния. Так, например, в условиях достаточно развитого рынка предприятие в большинстве случаев имеет возможность изменить состав поставщиков, действия которых снижают эффективность его деятельности или стабилизировать отношения с ними путем заключения долгосрочных договоров. Однако, учитывая специфику ресурсных потребностей инновационной деятельности, которые способен удовлетворить узкий круг поставщиков, возможности предприятий в этой области ограничены. Аналогичным образом, хотя и в гораздо более узких рамках (учитывая объективный приоритет покупателя перед продавцом), предприятие может регулировать отношения с потребителями и посредниками, добиваясь снижения возможных потерь в результате нарушения последними их обязательств. Необходимо отметить, что если инновационное предприятие имеет дело непосредственно с конечным потребителем, то реальной возможностью снижения риска является эффективный комплекс маркетинга. Собственники, как фактор предпринимательского риска, проявляют себя в том случае, если они допускают неоправданное и некомпетентное вмешательство в хозяйственную деятельность предприятия путем, например, кадровых изменений в составе высшего менеджмента, выдвижения завышенных требований к результатам инновационной деятельности предприятия, принимая ошибочные стратегические решения в области исследований и разработок и т.п. Возможности влияния на действие этого фактора лежат в области тщательного обоснования решений руководства предприятия и их согласования с собственниками. Контактные аудитории предприятия своими действиями также могу отрицательно влиять на результаты деятельности предприятия, повышая его предпринимательский риск, главным образом, за счет формирования негативного имиджа предприятия перед его партнерами. Этот элемент внешней микросреды имеет особое значение для предприятий, ведущих инновационную деятельность, поскольку контактные аудитории особенно осторожно относятся к новым продуктам. Прямое воздействие на контактные аудитории со стороны предприятия в силу их независимости весьма затруднено, однако необходимым условием снижения влияния этого фактора риска является эффективное сотрудничество с ними. В отличие от внешней среды предприятия, его внутренняя среда является традиционным объектом менеджмента, а целенаправленное и всестороннее (комплексное) влияние на ее составляющие с целью повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования – его общей задачей. Это означает, что те факторы предпринимательского риска, которые возникают в результате неправильного определения цели предприятия, дефектов его организационной структуры, нерациональной структуры и неэффективного использования ресурсов и недостатков в культуре организации являются максимально доступными с точки зрения не только снижения, но и полного исключения их действия. В то же время, следует учитывать, что внутренняя среда инновационного предприятия является высоко динамичной в силу необходимости обеспечения ее соответствия текущей стадии и этапа инновационного процесса. Такое несоответствие приводит к тому, что внутренняя среда, которая в настоящий момент времени не генерирует предпринимательский риск, уже в следующий может стать источником значительных потерь, а следовательно – постоянный контроль, анализ и регулирование внутренней среды предприятия являются одним из центральных направлений снижения инновационного риска.

       Количественная оценка инновационного риска является достаточно важной задачей в процессе принятия решений о финансировании (инвестировании) инновационного процесса. В принципе, желательно знать, какого объема потери могут возникнуть в результате реализации конкретного инновационного проекта, какими в результате этого станут активы предприятия и, соответственно, в каком финансовом положении оно окажется. Следует иметь в виду, что не существует методов, позволяющих достаточно точно вычислить размеры и вероятность проявления риска. Кроме того, с точки зрения применимости результатов расчета риска и принятии на их основании решения о реализации или не реализации инновационного проекта, необходимо учитывать, что нормативов риска не существует: тот риск, который является приемлемым для одного предприятия (лица принимающего решение), не приемлем для другого. На практике можно использовать три метода количественной оценки риска: статистический; экспертный; комплексный (экспертно-статистический).

      Статистический метод основан на анализе статистических данных о результатах использования инвестиций в инновационных проектах, аналогичных тому, которые предполагается провести в жизнь (результаты инвестиций – это показатели их эффекта или эффективности). Технически статистический метод сводится к расчету определенных статистических характеристик, которые и принимается в качестве оценок риска.

      Статистическому методу присущи два серьезных недостатка. Во-первых, для корректного применения статистического аппарата необходимость иметь представительную статистическую базу: достаточное количество наблюдений, то есть результатов инвестиций в инновации, достаточно близкие по сегменту рынка, по научно- технической области, по структуре затрат и по структуре операционного процесса одновременно. Учитывая высокую уникальность большой части инноваций, такую информацию можно получить для нерадикальных - частичных и модернизирующих – инноваций. Получение такой информации вообще затруднительно, поскольку многие предприятия считают ее коммерческой тайной, а в тех случаях, когда результаты инновационного инвестирования оказались неудовлетворительными ее публикации приносит ущерб репутации предприятия. Во-вторых, применение статистического метода предполагает, что основные условия реализации инновационных проектов (состояние внешней и внутренней среды предприятия) в будущем (в период реализации данного инновационного процесса) будут такими же, как и в прошлом (в период, описываемый применяемой статистикой). При современных темпах экономического и инновационного развития такое предположение для многих отраслей и сфер деятельности некорректно.

      Экспертный метод основан на определении инновационного риска с учетом мнения компетентных лиц (экспертов) о возможных результатах того или иного конкретного инновационного проекта. Такие мнения в условиях высокой степени неопределенности такого объекта оценки, как инновации, на практике бывают наиболее точными, т.к. основаны на больших теоретических знаниях экспертов и их значительном практическом опыте и учитывают те особенности, которые невозможно отразить в статистической информации.   

      Главным недостатком индивидуальной экспертной оценки является ее принципиальная субъективность, что может привести к серьезным ошибкам, если в качестве оценки риска принимается мнение одного эксперта. Если проводится коллективная экспертная оценка, то главной проблемой является сведение многих (часто противоречивых) мнений в одно целое (усредненное), так как каждый из экспертов прав в определенной степени (в определенном аспекте оценки).

      Комплексный метод оценки инновационного риска (экспертно- статистический) представляет собой методику согласования мнения экспертов статистическими методами. Его аппарат полностью повторяет статистический метод, только в качестве наблюдений (результатов мероприятий) используются данные экспертных оценок. Использование этого метода позволяет частично учесть те особенности оценки риска, которые не учитывает статистический метод и с помощью применения формальных способов обработки информации повысить объективность обобщенной экспертной оценки. При этом нужно иметь в виду, что любое объединение информации в едином интегральном показателе (в данном случае – в обобщенной экспертной оценке) всегда приводит к тому, что самые точные данные теряются и решение на его основе становиться не лучшим, а наиболее сбалансированным.