Получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг

Инструкцию № 168-И «О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг»,

 

Для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг необходимо получить соответствующую видам деятельности лицензию.

Орган, выдающий лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг – Центральный Банк Российской Федерации.

Документы для получения лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (далее - лицензия), переоформления, выдачи дубликата лицензии, выдачи выписки из реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг и для внесения сведений в указанный реестр представляются в Банк России (Департамент допуска на финансовый рынок) (далее - уполномоченное структурное подразделение).

 В лицензии, выданной профессиональному участнику рынка ценных бумаг (далее - лицензиат), указывается вид разрешенной деятельности.

Соискателю лицензии, планирующему осуществление брокерской деятельности, может быть выдана одна из следующих лицензий:

- лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности;

- лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар;

- лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не имеющего права на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента), являющегося участником торгов и участником клиринга.

Лицензия выдается на бланке, защищенном от подделок, содержит указание на один из видов деятельности и подписывается уполномоченным лицом Банка России, подпись которого скрепляется гербовой печатью Банка России.

     Информация о выдаче лицензии или об отказе в выдаче лицензии размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" (далее - сеть "Интернет") не позднее следующего рабочего дня после дня принятия соответствующего решения.

   Документы, представляемые в соответствии с главой 2 Инструкции № 168-И «О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг», направляются в уполномоченное структурное подразделение на бумажном носителе.

 

3.Квалификационные требования и нормативы достаточности собственных средств.

Брокерско-дилерские компании обязаны контролировать профессиональный уровень и действия своих работников, допускать к обслуживанию клиентов только тех специалистов, которые имеют достаточную квалификацию.

Квалификационные требования — это требования о наличии у руководства и работников брокерско-дилерской компании квалификационных аттестатов, выданных государственным регулирующим органом. Квалификационный аттестат выдается по результатам сдачи соответствующих экзаменов и подтверждает, что работник обладает минимальным уровнем знаний о рынке ценных бумаг, необходимым для успешного выполнения им должностных обязанностей. Выдаются квалификационные аттестаты двух уровней: руководитель и специалист. Квалификационные аттестаты работников должны соответствовать их должности, занимаемой в данной брокерско- дилерской компании, и направлению деятельности.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

УКАЗАНИЕ от 11 мая 2017 г. N 4373-У

«О ТРЕБОВАНИЯХ К СОБСТВЕННЫМ СРЕДСТВАМ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

 Размер собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг должен быть не менее минимального размера собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, рассчитываемого в соответствии с настоящим Указанием.

 Минимальный размер собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг рассчитывается по формуле:

 

МРСС = X x ДК, где:

МРСС - минимальный размер собственных средств;

X - постоянная величина, равная 2 миллионам рублей (за исключением депозитариев).

ДК - добавочный коэффициент

Добавочный коэффициент устанавливается равным следующим значениям:

1,5 - для брокеров, имеющих лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не имеющего права на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента);

2,5 - для брокеров, имеющих лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар;

7,5 - для иных брокеров;

1,5 - для дилеров;

 

4. Типовая структура брокерских и дилерских компаний

Брокерская компания, оказывающая профессиональные услуги на рынке ценных бумаг, является коммерческой организацией, обычно в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества (обычно закрытого типа).

Чем крупнее брокерская компания, тем сложнее и многочисленнее организационная структура. Количество служащих в ней может колебаться от нескольких человек до нескольких сотен и тысяч сотрудников, например, если речь идет о компаниях, которые работают на мировом рынке ценных бумаг и обслуживают клиентов по всему миру.

Более-менее развитая организационная структура брокерской компании включает как минимум четыре группы подразделений:

· фронт - офис -- так называется группа подразделений, которая отвечает за совершение сделок на рынке ценных бумаг и работу с клиентами по заключению договоров, их консультированию и т.п.;

· бэк - офис -- это подразделения, которые отвечают за внутренний (внутри компании) учет сделок с ценными бумагами в разрезе клиентов, видов операций, видов ценных бумаг и другой внутренний учет, осуществляемый по правилам, принятым в данной компании;

· аналитическая служба -- это подразделение, которое занимается исследованием соответствующих рынков и разработкой рекомендаций для клиентур, других участников рынка и в интересах самой брокерской компании;

· бухгалтерия -- это подразделение, которое отвечает за внешнюю отчетность компании, ведет учет в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности.

5.Источники формирования средств. Расходы и доходы

На начальных этапах работа брокерской фирмы финансируется ее учредителями, а в дальнейшем — за счет получаемых доходов от посреднической деятельности (которые образуются из комиссионных сборов от сумм совершаемых сделок) и платы за различные маркетинговые услуги, оказываемые клиентам. Оплата брокерских услуг обычно устанавливается в дополнительном соглашении к договору о брокерском обслуживании между фирмой и клиентом в размере определенного процента в зависимости от суммы оборота по операциям и др.             

Брокерские фирмы получают доходы из следующих источников: • брокерское вознаграждение (от 3 до 10% стоимости сделки, иногда больше 10%);

 • информационное обслуживание клиентов (предоставление биржевой информации, анализ экономического состояния интересующего клиента рынка);

• поручительство за платежеспособность покупателя, которое берет на себя брокер (делькреде);

• проценты с сумм наличных средств на счетах клиентов;

• другие источники.

При осуществлении дилерской деятельности доходом будет являться курсовая разница, полученная от продажи ценных бумаг по более высокой цене нежели чем цена покупки.

При осуществлении брокерской деятельности доходом будет вознаграждение, которое выплачивает клиент за оказанные услуги.

Еще одним из способов извлечения дохода у брокеров и дилеров будет оказание консультационных услуг при проведении собраний акционеров, при осуществлении эмитентом размещения ценных бумаг и других вопросов.

Доход дилера, также как и брокера, формируется из рыночного спреда (разницы между ценой покупки и продажи актива), а также из комиссионных отчислений с каждой операции и платы за предоставляемую им информацию.

Однако, если брокеру, по большему счету, все равно, насколько успешно будет идти ваша деятельность, т.к. для него ничего не изменится от того, будут ли ваши сделки прибыльными или убыточными, он так и так получит свою комиссию. То, для дилера эта разница крайне принципиальна. Ведь когда вы заключаете сделку с дилером, то ваша прибыль, полученная от роста цены приобретенного актива – это, по сути, убыток дилера, который продал вам перспективные, способные к росту бумаги. И наоборот, проигрыш трейдера пополнит карман дилера.