Денежный рынок. Макроэкономическое равновесие

На товарном и денежном рынке

Тесты

45. [3] Предположим, что общая сумма текущих вкладов в банк составляет 100 тыс. долл., его резервы – 37 тыс. долл., а норма обязательных резервов равна 25%. Тогда размеры ссуд, которые при этих условиях может выдать банк и банковская система в целом, составляют соответственно:

а) 12 000 и 48 000 долл.;	в) 9250 и 25 000 долл.;
б) 12 000 и 63 000 долл.;	г) 9250 и 37 000 долл.

46.  Избыточные резервы банка равны 3000 долл., общая сумма текущих вкладов – 30 тыс. олл., норма обязательных резервов – 20%. Фактические резервы банка составляют:

а) 3000 долл.;	в) 9000 долл.;
б) 6000 долл.;	г) 27 000 долл.

47.  «Электронные» деньги, в отличие от бумажных, не могут выполнять функции:

а) единицы счета;

б) средства обращения;

в) средства сохранения стоимости;

г) все вышеперечисленное не верно.

48.  Если норма обязательных резервов составляет 12,5%, депозитный мультипликатор равен:

а) 4;

б)8;

в) 12,5;

г) 25.

49.  Ликвидность банка обеспечивается:

а) его собственным капиталом;

б) банковскими резервами;

в) условиями обмена денег на золото;

г) вексельным курсом.

50.  Современные коммерческие банки не занимаются операциями:

а) по сбору вкладов;

б) по выпуску банкнот;

в) по хранению ценных бумаг;

г) по выдаче займов под бланк фирмы.

51.  Крупнейшей статьей пассивов центрального банка являются:

а) вклады коммерческих банков;

б) отложенный кредит;

в) отложенные дивиденды;

г) банкноты.

52. Вкладчик вносит в коммерческий банк 4000 долл. Наличными. После этого коммерческий банк добавляет 4000 долл. к своим резервам в ЦБ и отдает 2000 долл. в ссуду. В результате этих операций предложение денег:

а) уменьшится на 4000 долл.;	в) увеличится на 2000 долл.;
б) уменьшится на 2000 долл.;	г) увеличится на 6000 долл.

53.  Изменение нормы банковских резервов в наибольшей мере влияет на:

а) потребительские расходы;	в) объем экспорта;
б) инвестиции;	г) государственные расходы.

54.  Банк продал на открытом рынке государственные облигации на 1 млн долл. Сумму, которую заплатили покупатели, банк полностью добавил к своим резервам. Предложение денег поэтому:

а) уменьшилось на 1 млн. долл.;

б) не изменилось;

в) увеличилось на 1 млн. долл.;

г) увеличилось на 1 млн. долл., умноженный на депозитный мультипликатор.

55.  Самой крупной статьей активов центрального банка являются:

а) государственные ценные бумаги;	в) золото;
б) резервы коммерческих банков;	г) наличные деньги.

56. Трансакционный спрос на деньги зависит:

а) от количества товаров и услуг;

б) от размера сбережений;

в) от размера денежной эмиссии;

г) верно а) и б).

57. Количественная теория денег была впервые сформулирована:

а) А. Монкретьеном;	в) А. Смитом;
б) Ш. Монтескье;	г) И. Фишером.

58. Какая из этих формул является уравнением обмена Фишера:

а) М = kPQ;	в) Md = L 1 (Y) + L 2 (i);
б) S = I;	г) MV = PQ.

59. Какие из перечисленных элементов не считаются частью М₁:

а) монеты;

б) бумажные деньги;

в) сберегательные вклады;

г) вклады до востребования в коммерческих банках.

60. Какое из этих высказываний, характеризующих показатели денежной массы, является ложным:

а) средняя ликвидность М ₃ меньше, чем М ₂;

б) в составе М₂ есть элементы с ликвидностью, равной 1;

в) средняя доходность М₂ меньше, чем М₁;

г) в состав М₁ входят элементы с нулевой доходностью.

61. Величина денежного мультипликатора:

а) меньше 1;	в) больше 0, но меньше 1;
б) больше 1;	г) может быть какой угодно.

62. Согласно количественной теории денег:

а) скорость обращения денег не зависит от их количества;

б) уровень цен зависит от объема производства;

в) количество денег в обращении не зависит от скорости их оборота;

г) уровень цен зависит от количества денег в обращении.

63. Какой из следующих активов является наиболее ликвидным:

а) наличность;

б) депозитный сертификат;

в) обращающиеся на денежном рынке акции инвестиционных компаний;

г) сберегательный депозит на предъявителя.

63. Какие из следующих параметров не включаются в определение М₂:

а) депозитные сертификаты;

б) счета денежного рынка;

в) соглашения о перекупке;

г) ни один из вышеперечисленных элементов.

 

Примеры решения задач

 

64. Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения (Д). Сумма цен по реализованным товарам (услугам, работам) (Р)– 4000 млрд. руб. Сумма цен товаров (услуг, работ), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил (К) - 55 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили (П) - 205 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей (В) – 650 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год (О) - 7.

Решение:

млрд. руб.

Ответ: 500 млрд. руб.

 

    65. Рассчитайте скорость оборота безналичных денег. Величина денежных агрегатов составляет: М₀ = 150 млрд. руб.; М₁ = 420 млрд. руб.; М₂ = 450 млрд. руб.

Решение:

об.

Ответ: O ₁ =0,6 оборота.

 

66. Депозиты банка составляют 500 тысяч долларов. Фактические резервы банка составляют 150 тысяч долларов. Норма обязательных резервов оставляет 20%. Каковы кредитные возможности банка? Какова величина избыточных резервов? Каковы возможности банковской системы по увеличению предложения денег?

Решение:

Коммерческие банки являются частными организациями, которые привлекают свободные денежные средства и выдают кредиты с целью получения прибыли. Основным источником банковских фондов, которые могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на текущих счетах).

Норма обязательных резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в центральном банке в виде беспроцентных вкладов.

Rобяз = D * rr,

где Rобяз - величина обязательных резервов банка;

D – величина депозитов банка;

rr - норма обязательных резервов.

R обяз = 500*0,2 = 100 тыс. долл.

Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то получится величина кредитных возможностей банка К:

K = D - R обяз = D * (1 - rr),

По данным условия задачи получим:

K = 500 * (1 - 0,2) = 400 тыс. долл.

Если банк использует свои кредитные возможности не полностью, то часть средств, которые он мог бы выдать в кредит, остаются в виде резервов. Эта величина составляет избыточные резервы банка. Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:

Rфакт = Rобяз + Rизб,

По данным условия задачи получим:

R изб = 150 - 100 = 50 тыc. долларов.

Сумма средств, фактически выданных в кредит (Кфакт) будет меньше величины его кредитных возможностей (К) и может быть подсчитана по формуле:

Kфакт = D - Rфакт

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка. Изменение предложения денег всей банковской системы может быть рассчитано по формуле:

Δ M = D * (1 - rr) * 1/ rr = K * (1/ rr);

По данным условия задачи получим:

ΔM= 400 * 1/ 0,2= 2000 тыс. долл.

Ответ: кредитные возможности банка равны 400 тыс. долл.; R изб =50 тыc. долл.; ΔM= 2000 тыс. долл.

67 [4]. В закрытой экономической системе, где государство не участвует в воспроизводственном процессе, функция потребления имеет вид С = 400 + 0,8 Y. инвестиционный спрос предпринимателей представлен зависимостью вида I = 200 – 20 i. Уровень цен постоянен: Р=1. Денежная масса в обращении М = 600 млрд. руб. Спрос на деньги выражен функцией L =0,4 Y +400 – 40 i.

Определите изменение реального объема производства (в процентах) в условиях совместного равновесия на товарном и денежном рынках при увеличении денежной массы на 10%?

Решение:

а) Составим уравнение кривой IS, используя тождество Y = С+ I;

Y = 400 + 0,8 Y + 200 – 20 i

0,2 Y = 600 – 20 i

i = 30 – 0,01 Y

Составим уравнение LM, исходя из условия равновесия на рынке денег: М s = L;

600 = 0,4 Y +400 – 40 i

i = 0,01 Y – 5.

Совместное равновесие на товарном и денежном рынке подразумевает равенство IS = LM:

30 – 0,01 Y = 0,01 Y -5

Y = 1750 млрд. руб.

б) равновесная процентная ставка i = 30 – 0,01* Y = 12,5%

в) При увеличении денежной массы (М*) на 10% макроэкономические параметры изменятся следующим образом:

Уравнение LM: М*=600 + 600*0,1 = 660 трлн. руб.

660 = 0,4 Y + 400 – 40 i

i = 0,01 Y – 6,5

Новое равновесие: IS = LM;

30-0,01 Y = 0,01 Y – 6,5

Y = 1825 млрд. руб.

Реальный объем производства увеличится на 75 млрд. руб. или 4,3%.

Ответ: Реальный объем производства увеличится на 75 млрд. руб. или 4,3%.

Задачи для самостоятельного решения

68. Реальный ВВП увеличился за год на 4%, скорость обращения денег увеличилась на 5%. Годовой уровень инфляции равен 8%. Найти относительное изменение денежной массы.

69. В таблице за n -ый отчетный период представлена зависимость между денежной массой в обращении (М), скоростью обращения денег (V), количеством проданных за отчетный период товаров и услуг (Q) и средней ценой товаров и услуг (Р).

Таблица 7

Отчетный период	М, ден. ед.	V	Q, ден. ед.	Р, ден. ед.
n	60	8	240	2
n+1
n+2
n+3
n+4

 

Для следующих периодов развития национальной экономики предполагаются несколько вариантов изменения указанных параметров.

а) М увеличится на 10%, Q и V останутся без изменений;

б) М увеличится на 20%, Q увеличится на 25%, V без изменений;

в) М увеличится на 10%, Q сократится на 15%, V сократится на 5%;

г) М увеличится на 15%, Q увеличится на 50%, V увеличится на 25%.

Заполните таблицу. Объясните, почему изменения М, V. Оказывают влияние на соответствующие изменения Р.

 

70. Определите скорость оборота денег. Сумма цен по реализованным товарам (услугам, работам) за год – 5000 млрд. руб. Сумма цен товаров (услуг, работ), за год проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, - 70 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили в этом году, - 300 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей – 730 млрд. руб. Объем денежной массы составляет 500 млрд. руб.

71. Денежная база равна 200 млрд. долл., норма обязательных резервов равна 10%, а соотношение наличность/депозиты составляет 0,3. Найти объем депозитов.

 

72. Домашнее хозяйство сберегает 20% прироста своего дохода, а автономное сбережение составляет (-40), инвестиции заданы формулой I=140-10r, государственные расходы постоянны и равны 50, налоги тоже постоянны на уровне 50; предложение денег Ms = 100, уровень цен равен 1, спрос на деньги Ld = 0,2Y- 5r.

Определить:

а) равновесное значение ставки процента, уровня дохода, потребления и инвестиций;

б) равновесное значение ставки процента, уровня дохода, потребления и инвестиций при условии, что произошел рост государственных расходов на 30 за счет продажи государственных ценных бумаг.