Порядок расчета лизинговых платежей

 

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.

При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утвержденными Минэкономики России 16 апреля 1996 г., расчет лизинговых платежей производится в следующем порядке:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

 

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)

 

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

 

(2)

 

где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных отчислений, процентов.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле:

 

(3)

 

где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

 

КВt = p x БС, (4)

 

где p - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

 

(5)

 

где ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

 

(6)

 

где НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

 

Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt(7)

 

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВг = ЛП: Т,(8)

 

где ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВк = ЛП: Т: 4, (9)

 

где ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВм = ЛП: Т: 12, (10)

где ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

Приведем пример расчета лизинговых платежей.

ЗАО «Лизингодатель» заключило договор лизинга с ООО «Лизингополучатель» сроком на 6 лет. Предметом договора является металлообрабатывающий станок, право собственности на который переходит к лизингополучателю по окончании срока действия договора.

По указанию ООО «Лизингополучатель» лизинговая компания приобрела станок у ОАО «Поставщик» за 3 620 000 руб. без учета НДС.

Согласно Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, металлообрабатывающий станок относится к VII амортизационной группе со сроком полезного использования свыше 15 лет до 20 лет включительно.

Срок полезного использования станка был установлен в размере 181 месяц. Амортизация по станку начисляется линейным способом. К основной норме амортизации применяется коэффициент 3.

Сумма ежемесячной амортизации по станку составит 60 000 руб. (3 620 000 руб.: 181 мес. х 3).

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 12% годовых. Величина использованных кредитных ресурсов - 3 620 000 руб. Процент комиссионного вознаграждения лизингодателя - 10% годовых.

Дополнительные услуги лизингодателя - 180 000 руб., в том числе:

- командировочные расходы - 70 000 руб.;

- консалтинговые услуги - 30 000 руб.;

- обучение персонала - 80 000 руб.

Ставка налога на добавленную стоимость - 18%.

Расчет ежегодных лизинговых платежей представлен в табл. 6.

Таблица 6

Расчет лизинговых платежей

Годы	Амортиза- ционные отчисления (руб.)	Процент по кредиту (руб.)	Комиссионное вознаграждение (руб.)	Дополнительные услуги (руб.)	Всего (руб.)	НДС (руб.)	Лизинговые платежи за год (руб.)
1-й	720 000	391 200	326 000	30 000	1 467 200	264 096	1 731 296
2-й	720 000	304 800	254 000	30 000	1 308 800	235 584	1 544 384
3-й	720 000	218 400	182 000	30 000	1 150 400	207 072	1 357 472
4-й	720 000	132 000	110 000	30 000	992 000	178 560	1 170 560
5-й	720 000	45 600	38 000	30 000	833 600	150 048	983 648
6-й	20 000	1 200	1 000	30 000	52 200	9 396	61 596
Всего	3 620 000	1 093 200	911 000	180 000	5 804 200	1 044 756	6 848 956

Лизинговые взносы перечисляются равными долями начиная с месяца, следующего за месяцем приобретения станка. Сумма ежемесячного лизингового платежа составляет 95 124,39 руб. (6 848 956 руб.: 6 лет: 12 мес.), в том числе НДС - 14 510,5 руб.

Заключение

 

В дипломной работе было определено понятие лизинга.В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду.

Понятие договора финансовой аренды (лизинга) отражает тройственную природу лизинговой сделки:

1) лизингодатель заключает договор с поставщиком;

2) лизингодатель заключает (в большинстве случаев) договор с банком на получение кредита для приобретения имущества;

3) лизингодатель заключает договор с лизингополучателем на передачу данного имущества в лизинг.

Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются четыре:

1) финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества;

2) производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего имущества;

3)сбытовая функция - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем;

4) функция получения налоговых льгот.

Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Объектами лизинга в РФ могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительную технику, транспортные средства, прочие машины и оборудование.

В дипломной работе проведен анализ рынка лизинговых услуг за рубежом и в России.

По оценке рейтингового агентства Эксперт РА лизинговый рынок в 2006г. побил все рекорды, рост основных показателей оказался самым большим за последние 5 лет. Объем нового бизнеса составил 14,7 млрд. долл. (8 млрд. в 2005 г.), а суммарный портфель лизинговых компаний - 19,5 млрд. долл. Доля лизинга в ВВП достигла 1,5% (в 2005 г. - 0,99%). В объеме средств, инвестированных в основной капитал, лизинг занял 8,7% (в 2005 г. - 5,7%). Лизинговые платежи, полученные лизингодателями в 2006 году, превысили 5 млрд. долл. Прирост объема нового бизнеса составил 83% - и это означает, что рынок вышел на новую стадию роста; первый цикл, начавшийся в 1999-2000 году, закончился в 2005 году - волна инвестиционного спроса и обновления основных фондов завершилась.

Среди наиболее важных тенденций на рынке - диверсификация источников финансирования деятельности, оптимизация управления рисками и бизнес-процессами и экспансия лизинговых компаний в регионы. Диверсификация источников финансирования заставляет лизинговые компании активнее повышать свою кредитоспособность и подтверждать ее высокий уровень рейтинговыми оценками. Рост рынка в значительной степени был обусловлен избытком ликвидности у банков и необходимостью размещения ими своих свободных средств. А это значит, что увеличилось кредитование инвестиционных проектов, в том числе и лизинга, который является довольно надежным вариантом инвестиций. Во-вторых, существенно улучшилась осведомленность потенциальных клиентов о лизинге. Множество предприятий по достоинству оценили преимущества лизинга как удобного и выгодного финансового инструмента, и количество обращений в лизинговые компании росло в геометрической прогрессии. В условиях взросления рынка изменяются характеристики лизинговых сделок, проекты становятся более сложными по структуре, удлиняются сроки сделок.

Среди факторов, которые в наибольшей степени повлияли на рост объемов отечественного лизинга, были отмечены:

- улучшение экономической ситуации в стране;

- рост числа потенциально-реализуемых лизинговых проектов;

- обостренную потребность в обновлении и увеличении основных фондов в ряде ключевых отраслей и, как результат, резкий рост нового лизингового бизнеса в энергетическом оборудовании, машиностроении, строительстве, автотранспорте, железнодорожном транспорте;

- улучшение условий ценообразования лизинговых услуг (по срокам, стоимости, условиям погашения задолженности и др.);

- увеличение объемов и источников финансирования лизинговых операций, в основном, как высокодоходных и с управляемыми рисками;

- рост качества и числа предоставляемых услуг лизингодателями;

- разработку и внедрение новых лизинговых продуктов и программ;

- развитие конкуренции на рынке лизинговых услуг.

Факторы, которые сдерживают рост объемов лизинга в стране:

- недостатки в администрировании налогообложения;

- большие проблемы с НДС;

- произвол налоговых органов;

- правовые и организационные вопросы по лизингу некоторых видов имущества (например, недвижимость).

Есть менее значимые, но тоже важные факторы, тормозящие развитие лизинга:

- ограничения по использованию предмета лизинга только для предпринимательских целей;

- неурегулированность отдельных законодательных и нормативно-правовых норм по налоговому и бухгалтерскому учету;

- отсутствие законодательных актов, регулирующих развитие отдельных направлений финансирования лизинговых операций, например, по секьюритизации лизинговых активов;

- недостаточная прозрачность, транспорентность лизингодателей и лизингополучателей, ограниченная информация о клиентах;

- проблемы с методологией формирования статистики лизинга в стране.

К концу 2010 года рынок имеет реальный шанс вырасти в 5-7 раз, при условии, что будут решены налоговые и юридические проблемы, препятствующие полноценному развитию рынка. Прежде всего, это проблемы возмещения НДС, определения выкупной стоимости имущества, проработка необходимых юридических и налоговых аспектов, касающихся лизинга недвижимости и возвратного лизинга, признание оперативного лизинга в качестве инвестиционного инструмента. Если же до конца 2008 г. законодательная и налоговая инфраструктура рынка лизинга не улучшится, то к концу 2010 г. итоги будут куда более скромными - рынок вырастет всего в 2,5-3 раза.

Список литературы

1. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

2. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996)

3. Александрова С.М. Лизинговые сделки: порядок отражения в бухгалтерском и налоговом учете // Аудиторские ведомости. - 2003. - № 3. – с. 21-25.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 321 с.

5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – в 2 т. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. – 624с.

6. Бухгалтерский и налоговый учет по договору лизинга // Финансовая газета. - 2004. - № 11. – с. 32 – 38.

7. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятия). – М.: Инфра –М, 2006. – 504с.

8. Газман В. Рынок лизинговых услуг России – 2006 // ЛИЗИНГревю. – 2007. - № 2. – с.16-23.

9. Гориславец Н. Лизинговые операции: учет у лизингодателя и лизингополучателя // Финансовая газета. - 2004. - № 25. – с. 31 – 35.

10. Караваев А.В. Теоретические основы управления лизинговой системой в российской экономике. - Саратов: ПАГС им. Столыпина, 2004. - 48 с.

11. Карпов А.В., Гусев Л.Ю. Анализ перспектив развития лизингового рынка в России // Дайджест-Финансы. - 2004. - №5(113). - с.18-23.

12. Кашкин В.Место в мире // Коммерсантъ. – 2006. - №184(3515). – с.23-28.

13. Кашкин В. Российский рынок лизинга в 2005 году // Банковское дело. – 2006. - №10. - С. 26-30.

14. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 768 с.

15. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. – 520 с.

16. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 328 с.

17. Лизинг: экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. М.В.Карпа, Е.М. Шабалина, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 191 с.

18. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. А.М.Тавасиева, Н.М.Коршунова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 320 с.

19. Лизинг - механизм расширения Вашего бизнеса // Электроника: производство и торговля. - 2005. - №1 (13). - с.34-35.

20. Луговая Е. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений // Консультант директора. - 2003. - №16 (196). - с.8-9.

21. Мельников В.С. Лизинговые сделки // Современное право. - 2004.- № 2. – с. 21 – 28.

22. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2006. - 269с.

23. Пупко В. Лизинг – дело тонкое // Двойная запись. - 2004. № 3. – с. 34 – 37.

24. Самиев П., Романовский Р. На всех парусах // Эксперт. – № 13 (554) от 02.04.07

25. Сомов Л. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет // Финансовая газета. – 2003. - № 46. – с. 18 – 26.

26. Сайдулаев Д.Д. Правовое регулирование лизинговой деятельности в РФ // Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2002г. Факультет финансовых, кредитных и международных экономических отношений: Сб. докл. Т.1. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. - С.24-35.

27. Сидорова В., Байкова Т. Экономико-правовые проблемы российского лизинга // Бюллетень нотариальной практики. – 2006. - № 2. – С.23.

28. Скрябиков М.В. Лизинг: становление, развитие, совершенствование // Развитие мировой экономики и внешнеэкономическая деятельность России: Сб. науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002. - С.152-157.

29. Скрябиков М.В. Развитие лизинга в современных российских условиях // Развитие мировой экономики и внешнеэкономическая деятельность России: Сб. науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002. - С.157-161.

30. Терентьев И. Успешный год лизинга // Финанс. - 2004. - № 12. – с. 32 – 36.

31. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.

32. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М. В. Романовского. - СПб: «Бизнес-пресса», 2000.

33. Финансы / Под ред. В. М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 432с.

34. Финансы: учеб. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 634с.

35. Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.- 479 с.

36. http://leasinginfo.ru

37. www.expert.ru

Приложение 1