Обеспечение устойчивости банковско-кредитной системы

Ставка рефинансирования как инструмент Центрального Банка при реализации политики

Монетарной рестрикции

состоит в резком сокращении предложения денег, уменьшения их массы в обороте. Достигается это ограничением денежно-кредитной эмиссии, ужесточением условий и снижением объёмов рефинансирования центральным банком коммерческих банков, уменьшением объёмов кредитования субъектов предпринимательства и населения. Применяется обычно в условиях высокой инфляции.

Купля-продажа Центральным Банком долговых обязательств правительства 

К задачам Центрального банка относится следующая

кредитование предприятий и населения

Организация межбанковских расчетов

финансирование расходов правительства

исполнение бюджета

Норматив обязательного резервирования на открытом рынке как инструмент Центрального Банка при реализации политики

Монетарной рестрикции

сдерживающая ДКП повышение норматива

размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям

К задачам Центрального банка относится

кредитование предприятий и населения

получение прибыли

исполнение бюджета

Обеспечение устойчивости национальной валюты

Операции на открытом рынке как инструмент Центрального Банка при реализации политики

Монетарной рестрикции

ЦБ продает правительственные долговые обязательства

ЦБ обслуживает государственный долг: размещает государственные займы, погашает их, выплачивает проценты по ним;

ЦБ управляет счетами, фондами Правительства, управляет золотовалютными запасами страны.

Количество денег в обращении сократится, если ЦБ

снизит учетную ставку

Увеличит норматив обязательных резервов

будет покупать государственные ценные бумаги на открытом рынке

снизит ставку по депозитам коммерческих банков в ЦБ

Валютного таргетирования

воздействие на монетарные и немонетарные факторы инфляции;

· предоставляет кредитную поддержку банкам в условиях финансовой паники; цель: не допустить кризиса банковской ликвидности и массового банкротства банков;

· осуществляет экономическое и административное регулирование деятельности коммерческих банков: цель воздействовать на количество и стоимость кредитов в экономике через систему нормативов и лицензирование;

· организует межбанковские расчеты и кассовое обслуживание коммерческих банков;

· не обслуживает юридических и физических лиц;

· Не конкурирует с коммерческими банками, не ставит целью получение прибыли.

Центральный банк имеет право

принимать вклады у населения

выдавать кредиты предприятиям

открывать текущие счета предприятиям

Кредитовать Правительство

К чему приведет

Избыток денежной массы в экономике

в обращении много денег – инфляция

Применяется в период спада в экономике и безработицы.

ПДД – увеличивает избыточные резервы коммерческих банков и тем самым увеличивает предложение денег в экономике. В ее задачи входит удешевление кредита и облегчение доступа к нему с тем, чтобы увеличит совокупный спрос и занятость.

а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков, что обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу.

б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу.

в) снижает обязательную норму банковского резервирования, что ведет к росту денежного мультипликатора и расширению возможностей кредитования экономики.

Следовательно, мягкая кредитно-денежная политика направлена на стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных ставок.

Количество денег в обращении увеличится, если

ЦБ

увеличит ставку рефинансирования

увеличит норматив обязательных резервов

Кредитовать Правительство

Монетарная экспансия

(определение инструментов и манипулирование при реализации политики)

Операции ЦБ на открытом рынке

заключается в том, что денежное предложение должно расширяться с такой же скоростью, равной темпам роста реального ВВП за год. По усредненным статистическим данным, в Соединенных Штатах ее диапазон, как правило, составляет 2-4%

 Стремясь увеличить деловую активность Центральный банк должен предпринять меры, направленные на

Фискальная экспансия

У какой политики «короче» лаг принятия решения

Налогово-бюджетная политика

сделать кредит более дешевым и легкодоступным, с тем чтобы увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость.

В ее задачи входит удешевление кредита и облегчение доступа к нему с тем, чтобы увеличит совокупный спрос и занятость.

ПДД предполагает следующие мероприятия:

1. Покупка ценных бумаг. ЦБ покупая ценные бумаги, увеличивает резервы коммерческих банков.

2. Снижение резервной нормы. ЦБ снижая РН автоматически переводит обязательные резервы в избыточные и возрастает величина денежного мультипликатора.

3. Снижение учетной ставки. ЦБ снижая учетную ставку, побуждает коммерческие банки к расширению своих резервов посредством заимствования у ЦБ.

Какая политика эффективнее при решении проблемы высокой инфляции

Монетарная рестрикция

фискальная рестрикция

монетарная экспансия

фискальная экспансия

У какой политики «короче» лаг воздействия

Налогово-бюджетная политика

+

К каким долгосрочным (после того как подстроятся цены) последствиям приведет политика монетарной экспансии

увеличению объема реального ВВП

увеличению потенциального ВВП

Росту цен

дефляции

Какая политика «свободнее» от фиаско государства?

Денежно-кредитная политика

+

К каким краткосрочным последствиям (до того как подстроятся цены) приведет политика монетарной экспансии

увеличению потенциального ВВП

обеспечение устойчивости банковско-кредитной системы

Ставка рефинансирования как инструмент Центрального Банка при реализации политики

Монетарной рестрикции

состоит в резком сокращении предложения денег, уменьшения их массы в обороте. Достигается это ограничением денежно-кредитной эмиссии, ужесточением условий и снижением объёмов рефинансирования центральным банком коммерческих банков, уменьшением объёмов кредитования субъектов предпринимательства и населения. Применяется обычно в условиях высокой инфляции.

Купля-продажа Центральным Банком долговых обязательств правительства 

К задачам Центрального банка относится следующая

кредитование предприятий и населения

Читайте также:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману