Семинар 3. Управление оборотными активами

Вопросы

1.Политика управления оборотными активами.

2. Политика управления запасами.

3. Политика управления дебиторской задолженностью.

4. Политика управления денежными средствами.

 

Методические рекомендации

При изучении данной темы необходимо рассмотреть содержание управления текущими активами, основные принципы управления оборотными активами предприятия. Требуется раскрыть значение сбалансированности отдельных видов запасов как фактора роста прибыли. Рекомендуется раскрыть механизм управления дебиторской задолженностью, формы расчетов с покупателями, их влияние на уровень дебиторской задолженности, методы рефинансирования дебиторской задолженности.

 

 

Семинар 4. Финансирование текущей деятельности предприятия

 

Вопросы

1.Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием.

2.Комплексное управление денежным оборотом.

3.Модели определения минимального остатка денежных средств.

4.Факторинг как форма краткосрочного финансирования.

 

Методические рекомендации

Целью изучения данной темы является раскрытие содержания текущих финансовых потребностей, механизма их финансирования и комплексного управления денежным оборотом. Требуется дать характеристику источникам финансирования оборотных средств, сочетанию долгосрочного и краткосрочного финансирования оборотных средств, выбора комбинации финансирования (консервативный, умеренный, агрессивный подход). Привести примеры форм краткосрочного финансирования.

 V. ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

 

1. Сущность и структура краткосрочной финансовой политики предприятия

2. Элементы, цели и звенья финансовой политики предприятия.

3. Процесс реализации финансовой политики предприятия и его элементы.

4. Основные принципы организации финансовой политики.

5. Основные инструменты краткосрочной финансовой политики.

6. Типы финансовых решений (стратегические и тактические) в краткосрочной финансовой политике предприятия.

7. Виды финансовой политики организации и их характеристика.

8. Методика организационного обеспечения системы финансового управления организацией.

9. Методы формирования краткосрочной финансовой политики организации.

10. Оборотные средства как основной объект и инструмент финансового управления

11. Операционный и денежный циклы оборота средств предприятия как объекты финансового управления.

12. Информационно- аналитическое обеспечение краткосрочной финансовой политики предприятия.

13. Политика управления запасами как часть политики управления оборотными активами предприятия: сущность и этапы разработки политики управления запасами.

14. Сущность и особенности разработки и осуществления краткосрочной финансовой политики в Российской Федерации.

15. Долгосрочное и краткосрочное финансирование в оборотные средства предприятия.

16. Виды комбинации финансирования деятельности предприятия: консервативный, умеренный, агрессивный подходы.

17. Традиционные и новые формы краткосрочного финансирования.

18. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики.

19. Управление ценами на предприятии.

20. Цена капитала фирмы.

21. Разработка ценовой стратегии и тактики предприятия: сущность, этапы.

22. Сущность, классификация и планирование затрат предприятия.

23. Операционный рычаг, финансовая прочность и порог рентабельности.

24. Основные методы дифференциации издержек обращения.

25. Взаимодействие финансового, операционного рычагов и оценка совокупного риска.

26. Методы оценки запасов предприятия.

27. Сущность и основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия.

28. Политика управления денежными средствами.

29. Краткосрочная политика формирования источников финансовых ресурсов предприятия.

30. Способы финансирования деятельности предприятия. Управление заемным капиталом и собственным капиталом.

31. Сущность и виды политики оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия.

32. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия.

33. Виды запасов, издержки их содержания, способы управления производственными запасами.

34. Управление дебиторской задолженностью предприятия: сущность и значение.

35. Политика улучшения платежеспособности предприятия, сущность и методы оценки.

36. Содержание политики улучшения финансовой устойчивости.

37. Политика обеспечения кредитоспособности предприятия: сущность, основные показатели, оценка уровня и динамики показателей.

38. Кредитная политика предприятия: понятие, компоненты.

39. Краткосрочные займы: виды и методы привлечения, обеспечение.

40. Бюджетирование в системе краткосрочной финансовой политики предприятия: сущность, виды, цели и задачи.

41. Модели финансирования текущей деятельности предприятия.

42. Краткосрочные финансовые вложения и страховые резервы.

 

VI. ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ

 

1. Общая характеристика финансовой политики компании.

2. Технология формирования учетной политики компании.

3. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства.

4. Понятие ценовой политики компании.

5. Технология формирования ценовой политики компании.

6. Характеристика налогового корпоративного планирования.

7. Выбор типа ценовой политики компании.

8. Понятие и принципы налоговой политики компании.

9. Понятие и общие принципы формирования учетной политики компании.

10. Оборот денег, управление ликвидностью.

11. Методы формирования корпоративных цен.

12. Основные направления налоговой политики компании.

13. Типы ценовой политики компании.

14. Технология формирования политики управления оборотными активами.

15. Способы исчисления амортизации основных средств.

16. Особенности агрессивной политики управления оборотными активами.

17. Модели налогового поведения компаний.

18. Политика управления дебиторской задолженностью компании.

19. Сущность управления денежными средствами и ликвидностью.

20. Инвестиционные риски в краткосрочной финансовой политике.

21. Оценка влияния учетной политики на финансовые показатели деятельности компании.

22. Поступление денежных средств, их аккумулирование.

23. Метод учета отпуска материально-производственных запасов методом ЛИФО.

24. Кредитная политика и дебиторская задолженность.

25. Условия продажи, их влияние на финансовые показатели предприятия (скидки, сроки).

26. Метод учета отпуска материально-производственных запасов методом ФИФО.

27. Формирование оптимальной кредитной политики.

VII. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Основная

1. Конституция Российской Федерации. – М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997. 80 с.

2. Бюджетное послание Президента Российской Федерации федеральному Собранию "О бюджетной политике в 2004 году" // Финансы. 2003. № 6.С. 3-6.

3. Бюджетный Кодекс РФ. – М.: "Проспект", 2001. 160 с.

4. Гражданский кодекс РФ. Части 1,2,3. – М.: Омега-Л, 2003. 416 с.

5. Налоговый кодекс РФ. Части первая и вторая. – М.: ООО "ТК Велби",2002. 512 с.

6. Таможенный кодекс РФ. (Новая редакция). – М.: ТД Элит, 2003. 216 с.

7. Федеральный конституционный закон от 17 декабря 1997 года № 2-ФКЗ "О Правительстве Российской Федерации". – М.: Ось-89, 2002.

8. Федеральный закон от 11 января 1995 года № 4-ФЗ "О Счетной палате Российской Федерации".

9. Федеральный закон от 14 апреля 1995 года № 41-ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию» СЗ РФ. 1995. № 16.

10. Федеральный закон от 17 августа 1995 № 147-ФЗ "Об естественных монополиях". СЗ РФ. 1995. № 34.

11. Федеральный закон от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ "О финансовопромышленных группах". СЗ РФ. 1996. № 49.

12. Федеральный закон от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ "Об акционерных обществах". – М.: ИНФРА-М, 2001. 66 с.

13. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". СЗ РФ. 1996. № 17.

14. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". СЗ РФ. 1996. № 48.

15. Федеральный закон от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью". – М.: ИНФРА-М, 2002. 49 с.

16. Федеральный закон от 29 июля 1998 года № 136-ФЗ " Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".

17. Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)". 2-е изд. – М.: ОСЬ-89, 2002. 16 с.

18. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений"// Экономика и жизнь. 1999. № 11.

19. Федеральный закон от 6 мая 1999 года № 97-ФЗ "О конкурсах на размещение заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных нужд".

20. Федеральный закон от 8 июля 1999 года № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ".

21. Федеральный закон от 7 августа 2001 года № 119-ФЗ "Об аудиторской деятельности".

22. Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

23. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // Российская газета. 2002. 2 ноября.

24. Федеральный закон от 14 ноября 2002 года № 161-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях". – М.: Ось-89, 2003. 32 с.

25. Федеральный закон РФ от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" // Российская газета, 2003, 17 декабря.

26. Федеральный закон от 23 декабря 2003 года № 186-ФЗ "О Федеральном бюджете на 2004 год" // Российская газета, 2003, 30 декабря.

27. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 года № 443 "О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп // СЗ РФ. 1996. № 15. Ст. 1573.

28. Постановление Правительства РФ от 26 июня 1995 года № 594 "Порядок разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосударственных целевых программ, в осуществлении которых участвует РФ".

29. Постановление Правительства РФ от 4 февраля 1997 года № 121 "Об основах ценообразования и порядке государственного регулирования и применения тарифов на электрическую и тепловую энергию" // СЗ РФ. 1997. № 7. Ст. 855.

30. Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 года № 273 «Об утверждении положения о Министерстве финансов Российской Федерации".

31. Постановление Правительства РФ от 8 июля 2003 года № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа" // Российская бизнес-газета. 2003. 8 июля

32. Распоряжение Правительства РФ от 15 августа 2003 года № 1163-р "Об утверждении Программы социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) // Российская газета.2003, 2 сентября.

33. Приказ Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 года "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий(организаций)".

34. Положение по бухгалтерскому учету "Об учетной политике организации" ПБУ 1\98. – М.: Издательство "Ось-89", 2001. С. 24-41.

35. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4\99. – М.: Издательство "Ось-89", 2001. С. 71-83.

36. Приказ Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 года № 32н "Об утверждении "Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. – М.: Издательство "Ось-89", 2001. С. 221-228.

37. Приказ Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 года № 33н "Об утверждении "Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99.". – М.: Издательство "Ось-89", 2001. С. 229-238.

38. Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 года № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" //Финансовая газета.2003. № 33.

39. Анашкин А.К. Механизм стабилизации национальных финансов/ А.К. Анашкин. – М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2002. 190 с.

40. Аникин А. История финансовых потрясений. – М.: Олимп-Бизнес, 2002. 448 с.

41. Антикризисное финансовое управление: Учебник / Под ред.Короткова Э.М. – М.: ИНФРА-М, 2001.

42. Бабашкина А. М. Государственное регулирование национальной экономики: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. –

480 с. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. – Киев: Ни-ка-Центр, Эльга, 2003.

43. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. – К.: Эльга, Ника-Цент, 2004. 720 с.

44. Большаков С. В. Основы управления финансами: В помощь изучающим финансы и финансовый менеджмент. – М.: ФБК-Пресс, 2000.

45. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. 368 с.

46. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия. Курс лекций. – М.: "Книжный мир", 2002. 210 с.

47. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2002. 544 с.

48. Бочаров В. В. Финансовое моделирование. – СПб.: Питер, 2000.

49. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.

50. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2 т.: Пер. с англ. / Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1997.

51. Государственное регулирование рыночной экономики. – М.: Издательский дом "Путь России"; ЗАО "Издательский дом "Экономическая литература", 2002. С. 590 с.

52. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. – М.:Прогресс, 1978. 356 с.

53. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ТК Велби, 2003. С. 640.

54. Ли Ч., Финнерти Д. Финансы корпораций: теория, методы, практика/ Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000.

55.Мазур И. И. Корпоративный менеджмент: Справочник для профессионалов / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдероге и др.; Под общ. Ред. Мазура. – М.: Высшая школа, 2003. - 1077 с.

56. Маршалл Д., Бансал В. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям / Пер с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.

57. Мезенцева Т.М., Саенко К.С., Поляков А.В. Финансовая стратегия развития предприятия: бюджетирование и трансфертные цены // Аудиторские ведомости. 2001. № 1. С. 62-65.

58. Мицек А.В. Краткосрочная финансовая политика. – М.: Экономика, 2007. 195 с.

59. Новикова И.А. Финансирование бизнеса. – М.: Альпина Паблишер, 2003. 197 с.

60. Общеэкономические основы рыночного хозяйствования – М.:"Путь России", 2002. 428 с.

61. Основные положения новой экономической программы развития России до 2010 года // Экономика и жизнь. 2000.

62. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: КНОРУС, 2004. - 288 с.

63. Ресурсный потенциал экономического роста. – М.: Изд. Дом "Путь России"; ЗАО "Издательский дом "Экономическая литература",2002. 568 с

64. Родионова В.М. Пути преодоления негативных тенденций в процессе формирования бюджетов разных уровней / Финансовая политика Российского государства в условиях экономических и социальных реформ. – Ростов н / Дону, РГЭУ. 2002. С. 7-14.

65. Родионова В.Н., Федоркова Н.В., Чекменев А.Н. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство РИОР, 2003. – 81 с

66. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. – М.: Лаборатория Базовых знаний, 2004. 720 с.

67. Сахаров Д.М. Финансовая политика государства в свете проблем глобализации // Финансы. 2003. № 2. С. 79-

68. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное планирование на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2006. Глава 1.

69. Сергиенко Я. Формирование финансовой системы в рыночной и переходной экономике. – М.: Финстатинформ", 2005. - 168 с.

70. Слепов В.А. Финансовая политика компании // Финансы. 2003. № 9. С. 56-59.

71. Стратегия развития предпринимательства в реальном секторе экономики. – М.: Наука, 2002. – 448 с.

72. Стратегический менеджмент: Учебник / Пер. с англ. Н.И. Алмазовой. М.: ООО "Издательство Проспект", 2005. - 336 с.

73. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник / А.А. Володин и др. – М.: ИНФРА-С, 2004. - 504 с. - (Высшее образование

74. Финансовая политика Российского государства в условиях экономических и социальных реформ: Сборник научных трудов посвящается 200-летию организации Министерства финансов РФ / РГЭУ. – Ростов на Дону, 2002. 258 с.

75. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. 408 с.

76. Финансовый мониторинг: Учеб. метод. Пособие. / Под ред. А.Т. Никитина, С.А. Степанова. – М.: Изд-во МНЭПУ, 2002. 552 с.

77. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2004. 504 с.

78. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 527 с.

79. Финансы: Учебное пособие. – М.: Издательский Дом "Социальные отношения", 2007. 243 с.

80. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 607 с.

81. Финансы: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2006. 634 с.

82. Чернов В. А. Инвестиционная стратегия: Учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

83. Чернов В.А. Финансовая политика организации: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова, 2004. 247 с.

84. Шевченко И.Г. Порядок и хаос рынка акционерного капитала России. – М.: ООО "Журнал "Управление персоналом", 2003. - 216 с.

85. Энциклопедия рыночного хозяйства. Финансы рыночного хозяйства/ Редкол. тома. – М.: "Издательский дом "Экономическая литература", 2002. 480 с.

Дополнительная

1. Ведута Е.Н. Стратегия и экономическая политика государства. – М.: Академический Проект, 2003. 456 с.

2. Бои Зви, Мертон Роберт. Финансы: пер. с англ.. – М.: Изд. Дом "Вильямс", 2003. С. 38-40.

3. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996.

4. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. 460 с.

5. Некипелов А.Д. Последствия глобализации в финансовой сфере. – Сб.: Макроэкономическая и финансовая политика в кризисных ситуациях: мировой опыт и российская действительность. Материалы ситуационного анализа. – М.: ИМЭПИ РАН / "Эпикон", 1999.

6. Рид Стэнли Фостер. Искусство слияний и поглощений / Стэнли Фостер Рид, Александра Рид Лажу; Пер. с англ. – М.: "Альпина Бизнес Букс", 2004. - 958 с.

7. Шевченко И.Г. Порядок и хаос рынка акционерного капитала России. – М.: ООО "Журнал "Управление персоналом", 2003. - 216 с.