Какие налоги платит пиф, А какие пайщик (физическое лицо, резидент).

Сравнение с прямым владением ценными бумагами.

 

Купонный доход по облигациям

По государственным и муниципальным облигациям налог не уплачивается.

По корпоративным облигациям:

1) выпущенным до 01.01.2017 – 13%;

2) выпущенным после 01.01.2017 – налог не уплачивается (если размер купона превышает значение

«ключевая ставка + 5% пунктов», то с этого превышения уплачивается налог по ставке 35%)

ПИФ, как получатель всех этих доходов, налог не платит

 

Данные виды доходов приводят к увеличению стоимости пая

 

Доход по           13% по итогам года или ранее при завершенным   возврате средств с брокерского счета сделкам с или счета ДУ акциями и облигациями

Налог уплачивает пайщик в момент погашения

паев по ставке 13% с положительной

разницы между ценой

Дивиденды*      13% в момент выплаты дивидендов на

брокерский счет. При ДУ – по итогам года или ранее при возврате средств

приобретения и погашения (продажи) паев по методу FIFO (если делалось несколько приобретений, то первыми погашаются паи, приобретенные ранее)

 

 

Положительная Налог не рассчитывается и не переоценка       уплачивается до момента продажи стоимости акций ценных бумаг и облигаций

Переоценка учитывается в стоимости пая

 

 

* После фиксации реестра акционеров для выплаты дивидендов в состав имущества фонда включается дебиторская задолженность, равная произведению количества акций в фонде на дату фиксации, умноженного на размер дивиденда.

Пайщики получают дополнительный положительный эффект за счет отсрочки по уплате налогов: доходы по ценным бумагам (дивиденды, купонный доход и доходы по завершенным сделкам) не уменьшаются на размер налогов, а остаются в полном объеме в составе имущества фонда и продолжают

«работать» до момента реализации паев. Это может существенно улучшить общий результат инвестирования на длительных временных интервалах по сравнению с самостоятельными операциями (где налог по данным видам дохода уплачивается минимум один раз в год).

С 2014 г. для физических лиц введён инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае приобретения и владения ценными бумагами в течение 3-х лет и более, что увеличивает привлекательность долгосрочного инвестирования в паи, акции и облигации. Однако при самостоятельном владении акциями и облигациями для получения этой налоговой льготы владелец не должен продавать эти активы в течение 3-х лет. При владении паями открытых фондов (или паями, обращающимися на бирже), чтобы получить налоговую льготу, также необходимо владеть ими более 3-х лет. При этом в рамках фонда, паями которого владеет пайщик, сделки с акциями и облигациями проводятся в обычном порядке (когда это целесообразно с экономической точки зрения) и не облагаются налогом.

При обмене инвестиционных паев финансовый результат в целях налогообложения не определяется до момента погашения инвестиционных паев, полученных по итогам обмена. Для расчета налога при погашении таких инвестиционных паев учитываются расходы, которые произвел налогоплательщик при первоначальном приобретении (до проведения операции по обмену). Расчет срока для предоставления налогового вычета в этом случае начинается с даты совершения операции обмена (период владения инвестиционными паями до операции обмена при расчете налогового вычета не учитывается).

Еще одно налоговое различие между владением паями и прямым владением акциями и облигациями состоит в том, что во втором случае налоги рассчитываются только по завершенным сделкам, а переоценка по приобретенным бумагам не учитывается. Например, возможна ситуация, когда по проданным активам получена прибыль, а по приобретенным, но еще не проданным, есть отрицательная переоценка стоимости. В этом случае размер налоговой базы не будет уменьшен на размер этой переоценки. В рамках паевого фонда расчет стоимости пая проводится на основе текущей рыночной стоимости активов, поэтому стоимость пая учитывает как положительную, так и отрицательную переоценку стоимости всех активов фонда. Это не приводит к искажению налоговой базы и завышению доходов инвестора.