Анализ основных финансовых показателей деятельности

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать собственную деятельность. Оно подразумевает достаточное количество финансовых ресурсов, необходимых для того, что бы обеспечить функционирование организации, чтобы наиболее эффективно их использовать. Также это включает в себя различное сотрудничество с другими физическими и юридическими лицами, для которых важна финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия [19, c. 543].

Основными источниками о финансово-хозяйственной деятельности ООО «СМУ Капстрой» были: годовая отчетность (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»), Устав, Копия приказа об Учетной политике.

Одним из первых, что необходимо сделать для определения финансовой устойчивости предприятия – это провести сравнительный аналитический баланс предприятия, который представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Сравнительный аналитический баланс

Наименование	Абсолютные величины тыс. р.			Относительные величины, %
	2006г.	2007г.	изменение (+;-)	2006г.	2007г.	изменение (+,-)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1. Внеоборотные активы 1.2 Основные средства	5433,0	8267,0	+2834,0	25,5	19,3	-6,2	+52,2	+13,2
1.3 Незавершенное строительство	140,0	23731,0	+23591,0	0,6	55,4	+54,8	+16850,7	+109,7
ИТОГО по разделу 1	5573,0	31998,0	+26425,0	26,1	74,7	+48,6	+474,2	+122,9
2. Оборотные активы 2.1. Запасы в т.ч.	2472,0	3165,0	+693,0	11,6	7,4	-4,2	+28,0	+3,2
Сырье, материалы и др. аналогические ценности	2208,0	1634,0	-574,0	10,4	3,8	-6,6	-26,0	-2,7
Готовая продукция и товары для перепродажи	263,0	1495,0	+1232,0	1,2	3,5	+2,3	+468,4	+5,7
Расходы будущих периодов	1,0	36,0	+35,0	0,0	0,1	+0,1	+3500	+0,2
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1084,0	3402,0	+2318,0	5,1	7,9	+2,8	+213,8	+10,8
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	10605,0	4114,0	-6491,0	49,7	9,6	-40,1	-61,2	-30,2
2.4 Денежные средства	1596,0	157,0	-1439,0	7,5	0,4	-7,1	-90,2	-6,7
ИТОГО по разделу 2	15757,0	10838,0	-4919,0	73,9	25,3	-48,6	-31,3	-22,9
3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	10,0	10,0	-	0,0	0,0	0,0
3.2 Нераспределенная прибыль	3327,0	9895,0	+6568,0	15,6	23,1	+7,5	+197,4	+30,5
ИТОГО по разделу 3	3337,0	9905,0	+6568,0	15,6	23,1	+7,5	+196,8	+30,5
5. Краткосрочные обязательства 5.1 Займы кредиты	1875,0	8401,0	+6526,0	8,8	19,6	+10,8	+348,1	+30,3
5.2. Кредиторская задолженность в т.ч.	16118,0	24530,0	+8412,0	75,6	57,3	-18,3	+52,2	+39,1
Поставщики и подрядчики	14071,0	20795,0	+6724,0	66,0	48,5	-17,5	+47,8	+31,3
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	45,0	222,0	+177,0	0,2	0,5	+0,3	+393,3	+0,8
Задолженность по налогам и сборам	1564,0	2167,0	+603,0	7,3	5,1	-2,2	+38,6	+2,8
Прочие кредиторы	438,0	1346,0	+908,0	2,1	3,1	+1,0	+207,3	+4,2
ИТОГО по разделу 5	17993,0	32931,0	+14938,0	84,4	76,9	-7,5	+83,0	+69,5
Баланс	21330,0	42836,0	21506,0	100	100	0	101	100

 

Как видно из данных, представленных в таблице 1, в общей своей совокупности активы организации возросли на 21506 тыс. р., но при этом произошло значительное увеличение объема внеоборотных активов – на 26425 тыс. р., или на 122,9%, и сокращение оборотных активов на 4919 тыс. р., или на 22,9%. Можно сделать вывод, что за отчетный период во внеоборотные средства было вложено средств в шесть раз больше, чем за предыдущий. Это стало возможным за счет перераспределения средств из оборотных во внеоборотные. Также из-за увеличения незавершенного строительства на 23591 тыс. р., и основных средств на 2834 тыс. р., а денежные средства наоборот уменьшились на 1439 тыс. р.

В целом необходимо сказать, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением доли внеоборных активов в их составе, составляющих почти 75%, к тому же их доля в течение года увеличилась на 48,6%.

Что касается пассивной части баланса, то в ней преобладают краткосрочные обязательства, причем их доля в общем объеме составляет 77%, но она в течение года приобрела тенденцию к снижению, которое составило 7,5%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Нужно обратить внимание, что увеличение задолженности произошло по всем направлениям кредиторских расчетов. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам составляет 48,5%, что можно объяснить увеличением готовой продукции и незавершенного строительства в составе активов организации. Поскольку статья незавершенное производство не участвует в производственном обороте, значит, в определенных условиях увеличение ее доли может негативно влиять на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Увеличение нераспределенной прибыли на 6568 тыс. р. может свидетельствовать о перспективе пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности в будущем. Что в дальнейшем может способствовать увеличению финансовой устойчивости организации.

Поскольку в состав активов организации не входят материальные средства, то можно сделать вывод, что организация не пытается развивать инновационную деятельность.

Зато, судя по тому, что происходит увеличение удельного веса производственных запасов можно сделать вывод о наращивании производственного потенциала организации, но в тоже время о нерациональности существующей в организации хозяйственной стратегии, поскольку большая часть активов сосредоточена в запасах, чья ликвидность может оказаться не высокой.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Данные о ликвидности баланса ООО «СМУ Капстрой» отражены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ ликвидности баланса

Актив	2006г.	2007г.	Пассив	2006г.	2007г.	Платежный излишек или недостаток (+;-)
Наиболее ликвидные активы (А1)	1596	157	Наиболее срочные обязательства (П1)	16118	24530	-14522	-24373
Быстрореализуемые активы (А2)	10605	4114	Краткосрочные обязательства (П2)	1875	8401	+8730	-4287
Медленно реализуемые активы (А3)	3556	6567	Долгосрочные обязательства (П3)	0	0	+3556	+6567
Труднореализуемые активы (А4)	5573	31998	Постоянные пассивы (П4)	3337	9905	+2236	+22093
Баланс	21330	42836	Баланс	21330	42836	-	-

 

Если судить по таблице, то можно сделать вывод о том, что баланс организации обладает недостаточной ликвидностью и отличается от абсолютной ликвидности.

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 > П4

Если рассмотреть первые два неравенства, можно сделать вывод, что в ближайшие к рассматриваемому моменту 6 месяцев организации не получится улучшить свою платежеспособность.

За анализируемый период сильно вырос недостаток наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало периода отношение было 0,1, что не является теоретически достаточным значением для коэффициента срочности, который должен быть не меньше 0,2. А за рассматриваемый период он не только не увеличился, но даже еще сильнее уменьшился до 0,0064. Следовательно, к концу 2007 года организация могла оплатить только 0,64% своих краткосрочных обязательств, что говорит об очень стесненном финансовом положении. Причиной этого могло служить то, что согласно аналитическому балансу краткосрочные обязательства довольно сильно и быстрыми темпами увеличились, в отличие денежных средств, которые снизились.

Необходимо отметить, что третье неравенство, показывающее перспективную ликвидность, отражает некоторый платежный излишек.

Однако коэффициенты ликвидности являются довольно приблизительными, и поэтому для более детального анализа состояния организации следует рассчитать коэффициенты платежеспособности. Платежеспособность – это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности его финансового состояния. [17, c. 738]. Исходя из данных баланса в ООО «СМУ Капстрой» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, отражены в таблице 2.3.

Все коэффициенты, представленные в таблице, далеки от нормальных, и к концу рассматриваемого периода они только ухудшаются, что является отрицательной тенденцией деятельности организации. К концу отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что является отрицательным знаком для поставщиков, поскольку именно коэффициенту абсолютной ликвидности они уделяют наибольшее внимание.

Таблица 2.3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициент платежеспособности	2006г.	2007г.	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,467	0,146	-0,321
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,089	0,005	-0,084
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,678	0,13	-0,548
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,876	0,329	-0,547
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	-1,590	-0,297	+1,293
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,739	0,253	-0,486
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-0,142	-2,038	-1,896

Коэффициент текущей ликвидности – главный показатель платежеспособности, и поскольку этот коэффициент довольно сильно отличается от нормы, то можно сделать вывод о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Ситуация осложняется к тому же снижением оборачиваемости оборотных средств. Это может стать опасной угрозой для финансовой стабильности организации.