Организационно-методические основы проведения комплексного экономического анализа

Отечественные и зарубежные авторы предлагают различные процедуры анализа бухгалтерской отчетности, исходя из целей и задач анализа, информационного, методического и технического обеспечения, временных ресурсов, опыта и квалификации аналитика. Различают следующие школы финансового анализа:

· Представители первой школы (R.Foulke), работавшие в области оценки кредитоспособности компаний, впервые показали многообразие аналитических коэффициентов, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и являются полезными для принятия решений.

· Представители второй школы (A.Wall) основывались на полезности аналитических коэффициентов в случае существования критериев (нормативов), с пороговыми значениями которых их можно сравнивать (по отраслям, подотраслям и группам однотипных компаний). Проводимые исследования показали, что коэффициенты необходимо классифицировать  на группы, так как показатели разных групп относительно независимы.

· Представители третьей школы (J.Bliss) строят концептуальные основы анализа отчетности на связи частных коэффициентов с обобщающими, отражающими эффективность деятельности компаний (например, рентабельность активов на основе факторной модели Дюпона). Их основная задача – построение системы показателей.

· Представители четвертой школы (E.Altman) сделали основной упор на перспективном анализе по данным бухгалтерской отчетности, отобрав показатели, используемые для прогноза несостоятельности (банкротства) организации. Наибольшую известность в этой области получила работа известного западного экономиста Э.Альтмана, разработавшего с помощью аппарата множественного дискриминантного анализа (МДА) методику расчета кредитоспособности (Z-счет Альтмана), которая позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов.

· Представители пятой школы (G.Foster) считают, что ценность отчетности состоит в ее использовании для прогнозирования уровня эффективности инвестирования в ценные бумаги и степени риска, связанного с ним.

Направления анализа:

· расчет количественных и качественных показателей;

· определение тенденций изменения показателей (в пространстве и времени);

· сравнение расчетных показателей с нормативными и рекомендуемыми;

· оценка финансового положения организации на момент (определенную дату) и в среднем за период с учетом влияния факторов;

· комплексная оценка финансовой деятельности способом многомерного анализа для получения обобщающего (интегрального) показателя, используемого в рейтинге;

· анализ и оценка перспектив развития организации на базе проведения прогнозного анализа финансовых коэффициентов.

 

Анализ и управление затратами

Анализ технико-организаци- онного уровня и других условий производства

Финансовый анализ деятельности организации

Обоснование формирования и оценки эффективности ассортиментных программ

Анализ обновления продукции и ее качества

Анализ факторов и резервов увеличения объема производства и продаж

Обобщение результатов анализа производства и продаж

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации

Оценка и анализ уровня организации производства и управления

Анализ эффективности использования средств труда

Анализ состояния и использования трудовых ресурсов

Анализ создания и использования материальных ресурсов

Обобщение результатов анализа условий производства

Управление затратами

Анализ  себестоимости продукции

Обобщение результатов анализа управления затратами

Обобщение результатов финансового анализа

Анализ финансовых результатов и рентабельности активов

Анализ финансового состояния организации

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Анализ эффективности использования оборотных активов

Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений

Предварительный обзор обобщающих показателей деятельности организации

Анализ объема производства и продаж

Анализ и управление объемом производства и продаж

Рисунок 4 – Блок-схема (модель) комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организации