Анализ доходности и рентабельности лизинговых операций

Анализ лизинговых операций завершается оценкой их экономической эффективности. При этом, определяется величина номинального и реального, фактически полученного дохода от лизинговых операций. Доход от них представляет собой сумму фактически полученной арендной платы от арендаторов.

Вспомним, что же входит в состав арендной платы:

Сумма амортизации арендуемого имущества;

Доход лизингодателя за услуги, что предоставляются (лизинговая маржа);

Страховая премия.

Из этой схемы видно, что доход от лизинговых операций равен разнице между суммой фактически полученной арендной платы и суммой начисленной амортизации на лизинговое имущество, а сумма дохода - сумме фактически полученной арендной платы. Следовательно, чтобы рассчитать уровень доходности лизинговых операций, можно воспользоваться следующими формулами:

Доход (от лизинговой операции)= сумма фактически полученной арендной платы - делится на сумму лизингового имущества.

Кроме того:

Доход (от лизинговой операции)= сумма фактически полученной арендной платы - делится на сумму лизингового имущества, что находится на балансе банка (при участии в лизинговой операции банковской структуры) либо предприятия.

Для расчета уровня рентабельности лизинговых операций используется следующая формула:

Рентабельность (лизинговой операции) = Доход (от лизинговой операции) - делится на сумму начисленной амортизации на лизинговое имущество.

Прибыльность лизинговых операций равна соотношению между суммой доходов от лизинговых операций и суммой имущества, переданного в аренду:

Прибыльность лизинговых операций = сумма доходов от лизинговых операций - делится на сумму имущества, переданного в аренду.

Обобщающим показателем значимости лизинговых операций в получении прибыли - удельный вес дохода от лизинговых операций в общей сумме дохода (Удох.лиз):

Удельный вес дохода от лизинговых операций = сумма доходов от лизинговых операций - делится на сумму общих доходов банка (при участии в лизинговой операции банковской структуры), либо предприятия.

Кроме того, в процессе анализа лизинговых операций используется такой показатель, как целесообразность проведения этих операций. Показатель определяется через сопоставление удельного веса доходов (или прибыли) от лизинговых операций в общей сумме доходов (или прибыли) с удельным весом лизинговых операций в общей сумме актива баланса. Если значение вклада лизинговых операций в общее дело получение прибыли больше, чем их удельный вес в активах, то это свидетельствует о сравнительно высокой эффективности этих операций.

Анализ лизинговых операций осуществляется в динамике, а также по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Рассмотрим на примере методику анализа эффективности лизинговых операций.

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ:

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Абсолютные отклонения
1. Стоимость лизингового имущества на балансе на начало периода, тыс. р	2330	4850	+2520
2. Стоимость лизингового имущества на балансе на конец отчетного периода, тыс. р	4850	5050	+200
3. Средняя стоимость лизингового имущества за период, тыс. тыс. р (стр. 1 + ряд. 2): 2	3590	4950	+1360
4. Среднегодовая стоимость имущества, фактически переданного в аренду, тыс. р	3380	4210	+830
5. Сумма начисленной амортизации по лизинговому имуществу, всего за период, тыс. р	326	450	+124
6. Сумма арендной платы, подлежащей взысканию с арендаторов, тыс. р	587	855	+268
7. Сумма арендной платы, которая фактически полученная от арендаторов, тыс. р	420	556	+136
8. Доход от лизинговых операций, тыс. р (стр. 6 - ряд. 5)	261	405	+144
9. Доходность лизинговых операций (Д1), % (стр. 6: ряд. 4)	17,4	20,3	+2,9
10. Доходность лизинговых операций (Д2), % (стр. 6: ряд. 3)	16,4	17,3	+0,9
11. Рентабельность лизинговых операций, % ((стр. 6 - ряд. 5): ряд. 5)	80,1	90,0	+9,9
12. Доходность лизинговых операций, % ((стр. 6 - ряд. 5): ряд. 4)	7,7	9,6	+1,9
13. Доходы, всего, тыс. р	83 857	77 727	-6130
14. Удельный вес доходов от лизинговых операций в общих доходах, % (стр. 6: ряд. 14)	0,7	1,1	+0,4
15. Коэффициент полноты получения дохода, % (стр. 7: ряд. 6)	72	65	-7
16. Доля прибыли от лизинговых операций в доходах от лизинговых операций, % (стр. 8: ряд. 6)	44,5	47,4	+2,9