Реструктуризация долгов предприятия

Введение

 

Сегодня мы являемся свидетелями глубочайшего кризиса во всех отраслях экономики. В создавшихся условиях конкуренции и постоянной борьбы большинство предприятий и организаций, освободившихся от влияния государства, оказалось обреченным на вымирание. Остальные, сумевшие удержаться и выстоять, должны были учиться выживать в условиях огромнейшего риска и неопределенности, когда все решения приходится принимать самостоятельно без инструкций и указов сверху.

Тема данной курсовой работы актуальна, поскольку проблема долгов предприятий по платежам в бюджет и банки затрагивает интересы не только государства и местных органов управления, но и предприятий, организаций различных организационно-правовых форм. Она заслуживает самого серьезного внимания, поскольку долги перед государством и банками достигли астрономических размеров, сопоставимых с объемом поступления средств в бюджет. Положение усугубляется еще и тем, что, кроме долгов предприятий перед государством и банками, многие из них имеют долги друг перед другом. В связи с мировым финансовым кризисом проблема накопленных долгов стоит на повестке дня.

Правильно действовать в таких ситуациях помогает процедура, которая называется реструктуризация долгов предприятия. Именно этой процедуре посвящена данная курсовая работа. При помощи реструктуризации долгов предприятие может погасить все задолженности в соответствии с установленным графиком.

Следует также отметить, что выгодна реструктуризация и предприятиям-должникам, поскольку реструктуризация позволяет сделать более стабильным финансовое состояние предприятия.

Цель данной курсовой работы:

Показать всю важность проведения реструктуризации долгов предприятия.

Задачи данной курсовой работы:

Познакомиться с понятием реструктуризации;

Подробно изучить процедуру и методы реструктуризации долгов предприятия;

Ознакомиться с документальным обеспечением процесса реструктуризации долгов предприятия;

Провести анализ реструктуризации долгов предприятия ЗАО «Флеш-ка».

Объект исследования данной курсовой работы:

Реструктуризация долгов предприятия.

Предмет исследования:

Процесс проведения реструктуризации долгов на предприятии.

В рыночной экономике реструктуризация предприятия является важным элементом стратегического планирования, она служит средством обеспечения баланса между внутренней структурой предприятия и внешней средой и, как следствие, - достижением устойчивости предприятия в стратегической перспективе.

При составлении курсовой работы были использованы следующие источники:

Нормативно-правовые акты;

Учебная литература;

Интернет-источники;

Данные предприятия ЗАО «Флешка».

Теоретическая часть

Понятие реструктуризации

 

Для российской экономической науки процесс реструктуризации - относительно новый объект изучения. Однако, в последнее время к данному вопросу обращаются все больше и больше авторов и представляют свою трактовку понятия и сущности реструктуризации:

Реструктуризация - естественный, периодический и управляемый процесс изменения структуры хозяйственной деятельности предприятия в целях адаптации ее к постоянно меняющимся условиям внешней среды;

Реструктуризация - изменение структуры хозяйственной деятельности компании для преодоления ее финансовой неустойчивости и восстановления платежеспособности;

Реструктуризация - проведение комплекса мероприятий организационного, технического, финансового характера, позволяющих предприятию восстановить свою конкурентоспособность;

Реструктуризация - любые изменения в производстве, структуре капитала или собственности, не являющегося частью повседневного делового цикла компании.

Своевременное проведение реструктуризации предприятия приводит к:

Улучшению экономических и финансовых показателей работы предприятия;

Увеличению рыночной стоимости предприятия;

Привлечению долгосрочных капитальных вложений в виде инвестиций;

Разрешению конфликтов между отдельными подразделениями предприятия;

Изменению распределения собственности и контроля над деятельностью предприятия и др.

Реструктуризация - радикальный способ преобразования организации, означающий изменение всех ее составляющих или структур:

Структуры собственности;

Активов и пассивов;

Производственной и организационной структуры.

Реструктуризацию следует рассматривать как естественный, постоянно повторяющийся процесс. Она проводится каждый раз, когда предприятие сталкивается со снижением эффективности своей деятельности.

В итоге, реструктуризация - комплекс мероприятий, направленных на преодоление финансовой неустойчивости предприятия и восстановления его платежеспособности.

Реструктуризация может применяться в трех основных ситуациях:

Когда предприятие находится в состоянии глубокого кризиса;

Когда текущее положение предприятия можно признать удовлетворительным, однако прогнозы его деятельности являются неблагоприятными. Предприятие сталкивается с нежелательными для себя тенденциями, в частности конкурентоспособности, отклонением фактического состояния от запланированного;

Реструктуризации могут подвергаться благополучные, быстрорастущие организации. Их задача состоит в ускоренном наращивании отрыва от ближайших конкурентов и создании уникальных конкурентных преимуществ.

Схематично, это выглядит таким образом:

 

 

Рис. 1

Основными предпосылками реструктуризации являются:

. Невозможность или ограничения в привлечении финансовых ресурсов вследствие высокой долговой нагрузки или обременений на бизнес;

. Разрозненность бизнеса, что снижает инвестиционную привлекательность и не позволяет привлекать инвестиционный капитал;

. Необходимость решения вопросов, связанных с долгами и предъявляемыми требованиями;

. Наличие значительного объема непрофильных активов;

. Стремление усилить свои рыночные позиции, увеличить долю на рынке.

Соответственно, у каждой предпосылки будет своя цель, достижение которой, в свою очередь, потребует определенного масштаба и бюджета реформ.

Цели реструктуризации следующие:

. Обеспечение дееспособности в краткосрочном периоде;

. Восстановление конкурентоспособности предприятия в долгосрочном периоде;

. Обеспечение стабильного и эффективного предприятия;

. Увеличение поступления в бюджет;

. Оздоровление обстановки на предприятии за счет увеличения рабочих мест и роста заработной платы.

Реструктуризации могут подвергаться все виды и ресурсы деятельности организации.

Наиболее важные из них:

Реструктуризация бизнеса на основе новой стратегии развития;

Реструктуризация имущественного комплекса;

Реструктуризация собственности;

Реструктуризация долгов;

Реструктуризация организационной структуры предприятия;

Данная курсовая работа посвящена подробному рассмотрению реструктуризации долгов предприятия.

 

Анализ предприятия

Заключение

 

Проблема задолженности предприятий по платежам в бюджет и банки затрагивает интересы государства, местных органов управления и организаций различных организационно-правовых форм.

В целях сокращения долгов предприятий перед бюджетом и банками, Правительством России был принят ряд постановлений, позволивших урегулировать поступление платежей в бюджет и в банки.

Рассмотрев подробно понятие реструктуризации, можно сказать, что это комплекс мероприятий, направленных на преодоление финансовой неустойчивости предприятия и восстановления его платежеспособности. Также мы познакомились с понятием реструктуризации долгов предприятия, узнали всю значимость этой процедуры, методы реструктуризации и определили перечень документов, необходимых при данной процедуре.

Подробно было изучено предприятие ЗАО «Флеш-ка» города Благовещенска. Целью создания этого предприятия является коммерческая деятельность по развитию и насыщению рынка товаров и услуг в области компьютерной техники.

Рассчитав показатели по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках предприятия ЗАО «Флеш-ка», можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Флеш-ка» необходимо срочно подвергнуть процессу реструктуризации задолженности, с целью погашения всех долгов и в дальнейшем улучшения его деятельности.

Таким образом, проведенный в курсовой работе анализ взаимосвязи реструктуризации кредиторской задолженности по налогам и сборам и перспектив финансового оздоровления ЗАО «Флеш-ка» позволил разработать ряд предложений, которые вполне реально реализовать.

Также, следует отметить, что началась реструктуризация «Флеш-ка» на фоне достаточно тяжёлого финансово-хозяйственного состояния организации. При этом прослеживалась тенденция к увеличению займов и кредитов в целях безостановочного ведения хозяйственной деятельности и снижению кредиторской задолженности, в основном, перед поставщиками и подрядчиками, прочими кредиторами и по налогам и сборам.

Библиографический список

 

1. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. - М.: Альпина Паблишер, 2002.

. Экономика предприятия. М.: ИКЦ «Март Т», Ростов н/Д: Издат. Центр «Март», 2004.

. Гражданский кодекс Российской Федерации Ч. 1 от 21 октября 1994 года.

. Гражданский кодекс Российской Федерации Ч. 2 от 22 декабря 1995 года.

. Федеральный закон «О финансовом оздоровлении товаропроизводителей» от 20 июня 2002 года № 83-ФЗ.

. Постановление ФАС СЗО от 03.05.2006 N А05-17210/055.

. Постановление ФАС СКО от 22.12.2006 N Ф08-5172/2006.

. Постановление ФАС ВВО от 30.11.2007 N А31-2386/2006-22.

. Постановление ФАС ДВО от 13.02.2007 N Ф03-А51/06-1/5321.

. Постановление ФАС ПО от 17.07.2007 N А12-18834/06-С39).

.Гвардин С. Реструктуризация задолжности в условиях кризиса// Финансовая газета. 2009. № 35.

.Григорьев В., Юн Г., Гусев В. Направления, виды и типы реструктуризации//Вестник ФСФО России. 2001. № 2.

. Данные предприятия ЗАО «Флеш-ка».

. Снежко А. Долг реструктуризацией красен// Консультант Плюс. 2009.

. Устав ЗАО «Мобил Связь».

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

 

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
на 31 декабря 2008 г.	Дата (год, месяц, число)
Организация: ЗАО "Флеш-ка"	по ОКПО	39903592
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6652007850
Вид деятельности: Оказание услуг в области компьютерных технологий	по ОКДП	14174
Организационно-правовая форма / форма собственности: Закрытое акционерное общество/ коммерческая	по ОКОПФ/ОКФС	67/16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

 

АКТИВ		Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1		2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		110	753	618
Основные средства		120	843	724
Незавершенное строительство		130	6	6
Прочие долгосрочные финансовые вложения		145	54	56
Прочие внеоборотные активы		150	10	10
ИТОГО по разделу I		190	1 666	1 414
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		210	2 332	1 838
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	15	15
готовая продукция и товары для перепродажи		214	1 543	1109
товары отгруженные		215	575	575
расходы будущих периодов		216	199	139
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	3 206	1 275
покупатели и заказчики		241	3 206	1 275
Краткосрочные финансовые вложения		250	352	352
Денежные средства		260	148	126
Прочие оборотные активы		270	-	18
ИТОГО по разделу II		290	6 038	3 609
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)		300	7 704	5 023
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
1	2	3		4
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	410	21		21
Добавочный капитал	420	300		300
Нераспределенная прибыль	470	8 106		8 104
Итог по разделу III	490	8 427		8 425
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	515	54		56
Итог по разделу IV	590	54		56
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	150		565
Кредиторская задолженность	620	17 763		14 269
в том числе поставщики и подрядчики	621	14 151		12 414
Задолженность перед персоналом организации	622	97		118
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	18		22
задолженность по налогам и сборам	624	1 026		997
прочие кредиторы	625	2 471		718
Итог по разделу V	690	17 913		14 834
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	26 394		23 315

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
	Дата (год, месяц, число)
Организация: ЗАО "Флеш-ка"	по ОКПО	39903592
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6652007850
Вид деятельности: Оказание услуг в области компьютерных технологий	по ОКДП	14174
Организационно-правовая форма / форма собственности: Закрытое акционерное общество/ коммерческая	по ОКОПФ/ОКФС	67/16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

 

По отгрузке

 

Наименование показателя	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	420	410
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	217	159
Валовая прибыль	029	-	-
Коммерческие расходы	030	154	145
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	49	106
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	105	102
Прочие операционные расходы	100	104	104
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	576	443
Внереализационные расходы	130	420	320
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	206	227
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	302	450
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	509	1 200
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	509	1 200

 

Введение

 

Сегодня мы являемся свидетелями глубочайшего кризиса во всех отраслях экономики. В создавшихся условиях конкуренции и постоянной борьбы большинство предприятий и организаций, освободившихся от влияния государства, оказалось обреченным на вымирание. Остальные, сумевшие удержаться и выстоять, должны были учиться выживать в условиях огромнейшего риска и неопределенности, когда все решения приходится принимать самостоятельно без инструкций и указов сверху.

Тема данной курсовой работы актуальна, поскольку проблема долгов предприятий по платежам в бюджет и банки затрагивает интересы не только государства и местных органов управления, но и предприятий, организаций различных организационно-правовых форм. Она заслуживает самого серьезного внимания, поскольку долги перед государством и банками достигли астрономических размеров, сопоставимых с объемом поступления средств в бюджет. Положение усугубляется еще и тем, что, кроме долгов предприятий перед государством и банками, многие из них имеют долги друг перед другом. В связи с мировым финансовым кризисом проблема накопленных долгов стоит на повестке дня.

Правильно действовать в таких ситуациях помогает процедура, которая называется реструктуризация долгов предприятия. Именно этой процедуре посвящена данная курсовая работа. При помощи реструктуризации долгов предприятие может погасить все задолженности в соответствии с установленным графиком.

Следует также отметить, что выгодна реструктуризация и предприятиям-должникам, поскольку реструктуризация позволяет сделать более стабильным финансовое состояние предприятия.

Цель данной курсовой работы:

Показать всю важность проведения реструктуризации долгов предприятия.

Задачи данной курсовой работы:

Познакомиться с понятием реструктуризации;

Подробно изучить процедуру и методы реструктуризации долгов предприятия;

Ознакомиться с документальным обеспечением процесса реструктуризации долгов предприятия;

Провести анализ реструктуризации долгов предприятия ЗАО «Флеш-ка».

Объект исследования данной курсовой работы:

Реструктуризация долгов предприятия.

Предмет исследования:

Процесс проведения реструктуризации долгов на предприятии.

В рыночной экономике реструктуризация предприятия является важным элементом стратегического планирования, она служит средством обеспечения баланса между внутренней структурой предприятия и внешней средой и, как следствие, - достижением устойчивости предприятия в стратегической перспективе.

При составлении курсовой работы были использованы следующие источники:

Нормативно-правовые акты;

Учебная литература;

Интернет-источники;

Данные предприятия ЗАО «Флешка».

Теоретическая часть

Понятие реструктуризации

 

Для российской экономической науки процесс реструктуризации - относительно новый объект изучения. Однако, в последнее время к данному вопросу обращаются все больше и больше авторов и представляют свою трактовку понятия и сущности реструктуризации:

Реструктуризация - естественный, периодический и управляемый процесс изменения структуры хозяйственной деятельности предприятия в целях адаптации ее к постоянно меняющимся условиям внешней среды;

Реструктуризация - изменение структуры хозяйственной деятельности компании для преодоления ее финансовой неустойчивости и восстановления платежеспособности;

Реструктуризация - проведение комплекса мероприятий организационного, технического, финансового характера, позволяющих предприятию восстановить свою конкурентоспособность;

Реструктуризация - любые изменения в производстве, структуре капитала или собственности, не являющегося частью повседневного делового цикла компании.

Своевременное проведение реструктуризации предприятия приводит к:

Улучшению экономических и финансовых показателей работы предприятия;

Увеличению рыночной стоимости предприятия;

Привлечению долгосрочных капитальных вложений в виде инвестиций;

Разрешению конфликтов между отдельными подразделениями предприятия;

Изменению распределения собственности и контроля над деятельностью предприятия и др.

Реструктуризация - радикальный способ преобразования организации, означающий изменение всех ее составляющих или структур:

Структуры собственности;

Активов и пассивов;

Производственной и организационной структуры.

Реструктуризацию следует рассматривать как естественный, постоянно повторяющийся процесс. Она проводится каждый раз, когда предприятие сталкивается со снижением эффективности своей деятельности.

В итоге, реструктуризация - комплекс мероприятий, направленных на преодоление финансовой неустойчивости предприятия и восстановления его платежеспособности.

Реструктуризация может применяться в трех основных ситуациях:

Когда предприятие находится в состоянии глубокого кризиса;

Когда текущее положение предприятия можно признать удовлетворительным, однако прогнозы его деятельности являются неблагоприятными. Предприятие сталкивается с нежелательными для себя тенденциями, в частности конкурентоспособности, отклонением фактического состояния от запланированного;

Реструктуризации могут подвергаться благополучные, быстрорастущие организации. Их задача состоит в ускоренном наращивании отрыва от ближайших конкурентов и создании уникальных конкурентных преимуществ.

Схематично, это выглядит таким образом:

 

 

Рис. 1

Основными предпосылками реструктуризации являются:

. Невозможность или ограничения в привлечении финансовых ресурсов вследствие высокой долговой нагрузки или обременений на бизнес;

. Разрозненность бизнеса, что снижает инвестиционную привлекательность и не позволяет привлекать инвестиционный капитал;

. Необходимость решения вопросов, связанных с долгами и предъявляемыми требованиями;

. Наличие значительного объема непрофильных активов;

. Стремление усилить свои рыночные позиции, увеличить долю на рынке.

Соответственно, у каждой предпосылки будет своя цель, достижение которой, в свою очередь, потребует определенного масштаба и бюджета реформ.

Цели реструктуризации следующие:

. Обеспечение дееспособности в краткосрочном периоде;

. Восстановление конкурентоспособности предприятия в долгосрочном периоде;

. Обеспечение стабильного и эффективного предприятия;

. Увеличение поступления в бюджет;

. Оздоровление обстановки на предприятии за счет увеличения рабочих мест и роста заработной платы.

Реструктуризации могут подвергаться все виды и ресурсы деятельности организации.

Наиболее важные из них:

Реструктуризация бизнеса на основе новой стратегии развития;

Реструктуризация имущественного комплекса;

Реструктуризация собственности;

Реструктуризация долгов;

Реструктуризация организационной структуры предприятия;

Данная курсовая работа посвящена подробному рассмотрению реструктуризации долгов предприятия.

 

Реструктуризация долгов предприятия

 

Реструктуризация долгов предприятия является одной из важных проблем реструктуризации предприятий, т.к. всякие структурные изменения на предприятии обуславливают решение проблем задолженности этого предприятия.

Под реструктуризацией долгов предприятия понимают замену одних долговых обязательств другими, предусматривающими иные типы долговых обязательств или отличные условия обслуживания и погашения.

Также, реструктуризация долга - комплекс мер в ухудшившихся экономических условиях, позволяющих снизить отток денежных средств по возврату суммы кредита.

Можно сделать вывод, что реструктуризация долгов - это комплекс мер, направленных на погашение задолженности предприятия путем замены одних долговых обязательств другими.

Чтобы окончательно разобраться в процедуре реструктуризации долгов предприятия, необходимо познакомиться со следующими понятиями:

Долг - просроченная, отсроченная или рассроченная задолженность товаропроизводителя по платежам в бюджеты всех уровней, а также за поставленные ему товары (выполненные работы, оказанные услуги).

Кредиторы - имеющие право на взыскание задолженности с товаропроизводителей РФ, субъекты РФ, государственные внебюджетные фонды, органы местного самоуправления, юридические и физические лица.

Требования к участнику программы - требования к должнику, разработанные федеральной комиссией и утвержденные Правительством РФ, соответствие должника которым дает ему право на участие в программе.

Методика расчета показателей финансового состояния должника - разработанные федеральной комиссией и утвержденные уполномоченным Правительством РФ федеральным органом исполнительной власти методические указания по расчету показателей финансового состояния должника, учитываемых при определении условий реструктуризации долгов.

Базовые условия реструктуризации долгов - разработанные федеральной комиссией и утвержденные Правительством Российской Федерации варианты реструктуризации долгов, предлагаемые в зависимости от показателей финансового состояния должника, рассчитанных в соответствии с методикой расчета указанных показателей.

Федеральная комиссия - межведомственная комиссия, созданная для решения вопросов, связанных с финансовым оздоровлением товаропроизводителей, в порядке, предусмотренном законом.

Виды задолженностей, характерные для российских предприятий:

По бюджетам всех уровней, в т.ч. федеральному, региональному, местному;

По внебюджетным фондам;

По заработной плате;

По коммерческим банкам;

По предприятиям топливно-энергетических комплексов и коммунальным предприятиям;

По транспортным организациям и предприятиям связи;

По поставщикам различных материальных ресурсов и другим видам долгов.

реструктуризация предприятие долг